如何判断基金经理属于哪种投资风格?
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判断基金经理的投资风格我们可以从以下几个方面看。
1、历史业绩
历史业绩一般是投资者最关注的,也是第一眼看重的。
看基金经理的历史业绩不是看他近期的排名是不是在冠亚军,而是要看过往业绩是不是持续向好,如果只是在某个时间段业绩爆发式增长,很可能是受益于大环境的景气或者是行业的轮动,运气的成分更多。
业绩的衡量上,主要看每年业绩和基准对比、和大盘对比;牛市、熊市、震荡市不同市场行情下的业绩表现;对风险的控制情况(最大回撤与指数对比如何);还要看他们管理的每只基金以上各维度表现。
2、看基金定期报告或者公开采访路演等
基金的定期报告或者是招募书等文件是基金信息最为齐全的官方文件,其中信息量非常大。
我们要了解的信息是跟基金经理投资风格相关的,所以重点关注几个方面就可以了。
比如说前十大重仓股的变化情况、换手率、行业占比。
还有一个部分就是策略分析与展望,这里是基金经理的自述,主要是对过往业绩的总结和未来行情的判断和投资策略。
或者我们也可以通过基金经理的采访、路演等了解基金经理的观点。
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