莱茵体育:夯实“冰雪产业”布局,提高生态圈影响力“冰雪产业”空间广阔,牵手比尔公司巩固公司体育“赛事+服务”两大核心体系。据统计,中国2019年滑雪市场产值约120亿元,滑雪总人次为1250万,较2019年的1030万人次增长21.36%,但滑雪人口仍仅占总人口的0.9%,参与人次仅相当于美国上世纪70年代初的水平。而美国冰雪市场的体量约1200亿元,滑雪人次在6000万左右,滑雪人口占比约为2.5%。随着“3亿人上冰雪”等政策的催化和消费升级的影响,中国冰雪产业的千亿市场可待开发。公司此次合作的比尔公司控股三家子公司EHCBielSportAG、EHCBielMarketingAG、EHCBiel-BienneSpiritAG,其中EHCBielMarketingAG旗下冰球俱乐部多次获得冰球联赛冠军,拥有丰富的球员后备力量和系统的培训体系。未来公司与比尔或将开展如下合作:1冰雪项目教练员培训和青少年培训;2冰雪运动场馆建设和运营;3打造业余级别、专业高水平级别等商业联赛IP;4共同组建冰球和冰壶俱乐部。我们认为,公司是站在“冰雪产业”即将爆发的风口提前布局,掌握优势资源;同时,公司这次合作也是夯实公司在冰雪运动领域的布局,提高在冰雪产业品牌影响力,为公司的发展培育新的业绩增长点。以场馆为核心的“社会公共体育服务体系”:上半年公司签约新店5家,待签门店2家,同时正在打造中国.黄山“国际户外运动基地”,目前正积极推进拿地工作。公司未来可依托多年的地产领域经验,并通过与中国建筑sh600136:成立足球俱乐部管理公司,上调至“买入”评级布局体育营销、体育经纪、体育场馆、国内海外俱乐部,产业链日趋完善。当代明诚2019年收购双刃剑体育,开启大文化、泛娱乐转型。结合此前收购的强视传媒,打造“影视+体育”双轮驱动。在体育产业的布局方面,实现了在体育营销双刃剑主业、体育经纪间接控股MBS,合作波佐家族,成立郝海东体育发展上海有限公司、体育场馆运营增资汉为体育,占51%股权、国内及海外俱乐部双刃剑总裁蒋立章控股西甲球队格拉纳达,参股森林狼,共同出资成立当代明诚足球俱乐部全产业链布局。未来几大板块相互打通,将产生明显的协同效应。我们认为公司已经搭建起:球员海外培训->国内、海外俱乐部磨练->球员经纪业务->赛事、个人营销业务统揽->赛事场馆落地的完整链条,未来再补强青训体系建设,将实现国内与海外的无缝对接、双轨运行。俱乐部股权占比不高,无需担心运营成本。公司出资2000万占当代明诚体育俱乐部4.65%的股权,份额不大,无需担心俱乐部初始运营产生的较高成本。 华录百纳:增资获欧篮中国75%股权,全面贯穿公司体育三大模式.国内篮球竞赛供不应求,欧篮投资价值和发展空间巨大。目前,篮球竞赛的国内市场供给仅有NBA和CBA,远低于足球在国内市场的充分供给水平。欧洲篮球将补充NBA和CBA之外中国篮球市场的缺口。其投资价值主要体现在三点:a.市场需求大:中国篮球人口远高于足,篮球人口1.6亿,而足球人口只有2,500多万,因此篮球市场空间大。b.男篮崛起:中国男篮国家队已经完成新老交替,并刚刚在亚洲篮球锦标赛夺得冠军,未来10年中国男子篮球队极大可能统治亚洲,对中国篮球产业的发展创造契机。c.欧式篮球注重草根项目和国际交流,较易融入中国市场。未来3年公司将把中国元素融入欧洲篮球,运作2-3个中国篮球运动员去欧洲篮球俱乐部打球,保证中国篮球运动员上场时间,提升中国篮球冠军比赛在中国的商业价值和影响力。3.获取国际顶级体育IP资源,贯穿公司体育领域三大发展模式当前,华录百纳在体育领域的布局已实现显著进展,已获取中超、足协杯的合作资源1.0模式,获得河北冰雪赛事运营权2.0模式,以及与北京卫视合作直播西甲联赛3.0模式。本次投资欧篮意味着公司获取国际顶级体育产业IP资源,该项目具备贯穿三种战略模式的经营潜力。围绕现有欧洲篮球赛事,可开展1.0模式的体育赞助营销并获取公司运营现金流;围绕欧洲篮球中国赛、训练营、嘉年华等一系列国内落地活动可建立拥有较强自主权的品牌IP,实现2.0模式的自有IP开发;围绕赛事直播与内容运营,可对接国内体育媒体资源,实践3.0的体育传媒整合运营战略。4.华录百纳+华录体育形成协同效应1客户资源方面,公司全资子公司蓝色火焰是品牌内容整合营销领域的领先企业,曾先后运作《快乐大本营》、《天天向上》、《非诚勿扰》等多个重量级栏目,拥有包括美的、创维、华帝、金立等在内四十多家优质客户,将在体育营销中发挥巨大优势。2媒体资源方面,公司不仅与一线电视媒体,如央视、湖南、江苏、浙江、北京卫视形成合作关系,与视频网站,优酷土豆、腾讯视频、爱奇艺、芒果TV也开展深入合作,强大的媒体资源将成为公司体育业务运营的重要支撑。3娱乐项目运作方面,华录百纳多年积累了大型娱乐项目的制作、宣传和营销等能力,并拥有强大的娱乐产业资源整合能力,这些资源可以与需要本土化运作的国际体育资源互相跨界融合,为用户搭建“体育+娱乐”的综合消费场景。
辛国晶2019-12-21 15:23:54