其他回答

• 关于理财的选择要看个人的风险偏好啊。
  连丽艳2019-10-15 11:20:57
• 现在的理财重点以票据理财产品为主，福银票号就是做票据理财的，收益比较高。
  边向东2019-10-15 10:02:15
• 理论上，票据理财产品的风险有两种情况：承兑银行倒闭或银行承兑汇票是虚假的，无法兑换。此外，发行平台本身的信用风险也值得投资者注意。更多引发争议的地方在于，此类产品超高的收益率，有部分是由平台进行补贴，这容易让人联想到旁氏骗局。据了解，年化收益率高达9.8%的产品，产品本身收益为7%，平台补贴1%，发行这款产品的公司再补贴1.8%，这样加起来达到令人“怦然心动”的9.8%。对此，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，平台拿钱出来补贴产品是有问题的，涉嫌违规。旁氏骗局就是补贴出来的，这种拆东墙补西墙的做法，容易汇集风险。这种新型的票据理财产品属于新生事物，模式并不成熟，加之没有明确的规章制度和风控体系，其中或许还隐藏着诸多风险。这些产品收益率很高，但发行总量极小，造成一种供不应求的假象，不排除是企业的宣传噱头。互联网票据理财存在的风险互联网票据理财最大的风险来自于票据市场本身。大量的未贴现的银行承兑汇票在票据市场流转，银行信贷出表的同时，也为票据中介创造了极大的业务空间，而没有真实贸易背景的票据流转已成常态，票据市场灰色地带十分突出。当然虚假、伪造票据也是整个票据市场最大的风险问题之一，即使常年混迹其中的人也经常吃亏。互联网票据理财的投资者在票据业务链条中扮演资金提供者的角色。在票据质押模式中，尽管引入第三方托管的机制，但实质相当于投资者提供买断票据的资金，平台、银行后续的操作还有“信贷出表”的风险，存在较大的监管风险。线下的委托贸易付款模式和信用证循环回款模式中，除了“无真实贸易背景的票据流转”风险、“票据买断导致信贷出表”风险、“虚假票据”风险之外，贸易套利中还存在其他政策风险，比如信用证回款的逃汇风险、国际贸易套汇风险等。严格意义上来讲，票据市场的许多业务模式都存在违规的嫌疑；而这正是互联网票据理财的基础，一旦监管从严，许多套利空间将不复存在，相关机构或中介还有被处罚的风险。投资者应学会辨别票据理财的风险首先要透过平台“高收益-低风险”噱头看清背后的实质。低风险”的依据是开出承兑汇票的银行对票据负有无条件兑付责任，但前提是票据流通的环节没有问题；事实上，如果票据流通环节中存在违规情况，一个“盖章不清晰”的小瑕疵都能成为银行不兑付的理由。而且，银行承诺兑付的只是正常的票据贴现，票据贴现年化利率一般在6%左右，年化收益率在10%以上的票据理财银行肯定无法兑付。本着“风险与收益对等”的原则，从收益率角度可以大致辨别票据理财平台的风险。年化收益率在6%或8%以下的票据质押融资模式，基本可由“银行承诺兑付”覆盖风险，较为稳重；而年化收益率超过10%的票据理财，一般会结合线下票据中介资源做其他套利业务，其风险也随之增大。此外，平台的属性也是票据理财风险判断的标准。银行在整个票据链条中处于核心位置，而且属于正规的金融机构，其风险意识较强，招商银行“小企业E家投融资平台”、民生电商“民生易贷-E票通”等银行或以银行为基础的票据理财平台风险较低；互联网企业不具备票据项目和投资资源，所以阿里金融“招财宝”、新浪微财富“金银猫票据”的风险取决与其合作对象；主打票据理财的P2P平台一般都有线下票据中介的资源，但其线下业务也依附于银行，收益和风险都较高，投资者可以通过其线下业务实地考察后再做投资决策。从监管的角度来看，P2P票据理财除了线下的业务模式风险外，还存在与监管定位相违背的风险。与一般P2P平台“投资人收益来自融资企业利息”不同的是，票据理财P2P平台中，投资人的收益来自“融资企业的利息+线下额外收益”，后者已经脱离了融资项目本身，而目前央行和银监会对P2P的监管原则是：项目要一一对应，不能做资金池。更进一步地说，有线下额外收益的票据理财平台，甚至已经背离了P2P的模式。
  樊拴良2019-10-15 08:59:22
• 值得注意的是，票据理财能够在互联网金融理财产品市场迅速掀起抢购热潮，与当前理财市场整体预期收益率下滑不无关联。从近期的情况来看，目前以余额宝为代表的“宝宝”以及货币基金的收益率均徘徊在4.4%左右，与去年年初的6.763%　年化收益率相比，收益率缩水近三成；而银行理财产品的预期年化收益率也大多数集中在5.2%-5.5%，“6时代”渐行渐远。正是因此如此，前期培养的互联网理财用户们不得不集体“出走”，寻找其他期限短、收益高的替代产品，以E票宝为代表的互联网票据理财平台，也迅速成为了理财市场的新宠。不过，票据理财产品是否真的能够做到“高收益、低风险”？认为，票据理财收益之所以这么高，是因为尽管通过银行提前承兑汇票的贴现，利率相对较低，但银行提前兑付的周期相对较长，流程较为复杂。因此对于急需资金的融资方而言，通过互联网平台获得资金流程简单，资金到手快，融资企业也会愿意多付出一定的成本在互联网平台进行融资。但尽管如此，相较于银行票据过往5%—6%的收益率而言，8%-10%等过高的收益显然不靠谱。据中国目前的票据市场来看，票据理财的合理收益率会在5.5%-8%之间，而且这将是长期稳定的水平。票据理财过高的回报其实是来自于平台的补贴，为此，这些平台一般会结合线下做其他套利业务，不仅存在不确定性风险，同时这种补贴的高收益率也是不可持续的。此外，一旦票据发行平台出现资金周转问题，就会导致难以偿还投资者的本金和收益最后表示，“投资者应注意切莫被高收益诱惑，一定要注意投资风险。
  黄皓莉2019-10-15 08:01:15