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• 第一章绪论第一节公司经营与公司理财第二节公司理财活动第三节公司理财目标第四节公司理财与环境第二章公司理财基础第一节资金时间价值第二节风险与收益第三节利率与通货膨胀第三章公司财务报表第一节资产负债表第二节损益表第三节现金流量表第四节财务报表分析第四章资产管理第一节流动资产管理概述第二节现金管理第三节应收账款管理第四节存货管理第五节固定资产管理第五章债务资金筹集第一节短期债务筹资第二节长期债务资金筹集第六章股权资金筹集第一节资本金第二节普通股筹资第三节优先股筹资第四节留存收益筹资第五节股票的发行与上市第六节筹集风险资金第七章资本成本第一节个别资本成本第二节综合资本成本与边际资本成本第三节公司风险与杠杆第四节资本结构第八章项目投资管理第一节投资项目评价的基本方法第二节投资项目评价方法的运用第三节投资项目的风险分析第九章证券投资管理第一节债券投资管理第二节股票投资管理第三节投资组合第十章公司财务规划第一节财务战略与公司价值第二节公司利润规划第三节全面预算第四节财务规划案例第十一章财务控制体系第一节财务控制体系第二节成本管理第三节业绩评价第十二章公司盈余管理第一节公司利润及其分配管理第二节股利分配政策第三节股利分配第十三章资产重组与并购第一节财务失败与资产重组第二节兼并与收购第十四章跨国公司财务第一节外汇风险管理第二节WTO对公司财务的影响第三节跨国投资与国际筹资第十五章集团财务管理第一节企业集团及其财务管理的基本特征第二节企业集团内部控制模式第三节企业集团财务管理方法第四节企业集团业绩考评第十六章集团资金控制理论第一节集团资金控制理论的发展第二节集团资金的集成化管理第三节集团资金全额集中管理。
  车峰远2019-10-14 22:54:11
• 公司理财主要是根据资金的运动规律，对公司生产经营活动中资金的筹集、使用和分配，进行预测、决策、计划、控制、核算和分析，提高资金运用效果，实现资本保值增值的管理工作。企业资金运动有三种类型：1、经营性现金流动：指同企业产品的生产与销售和服务提供相联系的交易形成的现金流入与流出。2、投资性现金流动：指同企业固定资产与长期证券的购进与出售相联系的交易形成的现金流入与流出。3、筹资性现金流动：指同企业股东权益、长期债务筹资与短期债务融资相联系的交易形成的现金流入与流出。总体来说就是企业理财就是对企业的资产进行配置的过程；狭义地讲，企业理财是要最大效能地利用闲置资金，提升资金的总体收益率。
  龚崇权2019-10-14 22:36:19
• 1、金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。2、金融市场在市场经济体制中具有非常重要的作用。l）有利于提高社会资金使用效率。开放金融市场能有效地从社会各个角落中吸收游资和闲散资金，形成根据货币供求状况在各部门、各地区之间重新分配资金的机制。另外，在资金市场上，资金在追逐利益中自由流动，因而必然流向经济效益高的部门。资金在市场上的融通，也有利于发挥资金的规模效益，而且资金融通能及时满足商品生产和商品流通变化的需要，有效地促进全社会生产要素的合理配置。2）有利于企业成为自主经营、且负盈亏的商品生产者。资金是重要的生产要素，如果没有金融市场，企业就不可能具有对资金的筹集和运用的权力，也就没有对生产要素的选择和运用的权力；同时，金融市场还可以加强对企业的信用约束，增强企业的投资风险观念和时间价值观念，完善企业的自我约束机制，促进企业自主经营和自负盈亏。3）有利于市场机制功能的发挥。完整的市场机制是以价值规律、供求规律等客观规律为基础，通过供求变动、价格变动、资金融通以及利率升降等要素作用的总和而形成的一种综合的客观调节过程。培育和完善金融市场，资金可以顺利流动，信贷机制才能发挥调节作用，利率对企业经济活动才能起自发的调节作用，才能使市场机制发挥作用。4）有利于于全国统一市场的形成和发育。金融市场是现代市场体系中最活跃、最有渗透力的因素。它是商品交易和生产要素交换的媒介，使资金在部门间、地区间、经济单位间流动，因而也是打破封闭、分割，促进全国统一市场形成和发展的有力工具。3、公司理财是对公司财务活动所进行的管理，MBA、MBA等主流商业管理教育均将其作为一项企业价值管理活动涵括在内。公司理财主要是根据资金的运动规律，对公司生产经营活动中资金的筹集、使用和分配，进行预测、决策、计划、控制、核算和分析，提高资金运用效果，实现资本保值增值的管理工作。4.公司理财具有三大特点：开放性、动态性、综合性。5、公司理财的一般步骤：1）科学的投资决策。确定最佳投资方向和流量，以期获得最佳的投资效益——筹资决策的基础。2科学的筹资决策。合理选择筹资方式、规模和结构，对比分析预期筹资效益与筹资成本，以期最优化企业的资本结构，又提高企业的盈利水平。3科学的收益分配决策，正确确定企业利润留存与分配的比例和合理的股利政策。
  齐明洛2019-10-14 22:18:24
• 在市场经济体制下，企业从各种资金渠道筹集资金，都必须付出一定代价，而不能无偿使用。我们通常把企业取得和使用资金所支付的各种成本费用叫资本成本。企业创造的价值应是税后利润减去资本成本的运营回报，其绝对数用公式表示为：创造的价值=未扣除利息的税后利润-资本成本。资本投入额是企业经营实际所占用的资本额，具体的计算包括对资产负债表的资产类项目和负债类项目重新调整合并而得：资本投入额=股权资本投入额+债权资本投入额。资本成本率的计算，最常用的方法是使用资本资产定价模型：加权资本成本率=股权资本比例×股权资本成本率+债权资本比例×债权资本成本率。创造的价值公式揭示了企业价值的来源，创造的价值为正，企业就增值，创造的价值越大，增值越多；创造的价值为负，企业就减值。利润不具备这种明确性，利润为正，企业不一定增值。从直观上看，企业创造的价值似乎由企业的利润构成，事实却并非如此：利润的计算没有考虑股本机会成本。只有剔除了股权资本成本的利润才是企业创造的价值部分，因为利润中扣除了股本机会成本才能真实看到企业价值是否增长，即：只有创造的价值才是企业价值的来源，利润不过是表象而已。资本成本率也常被看成是最低收益率。因为一个投资项目必须争取到最低收益率，才能补偿企业经营这个项目所使用的资金成本，否则这个投资就是不合理的或者得不偿失。当然资本成本也是一种机会成本，例如某笔资本有两个投资项目A和B，预测项目A的投资利润率为10%，项目B为14%，若选择了B，必须放弃获利10%机会项目A.这里的10%就是选择项目B的资本的机会成本。把股权融资当作是“免费的午餐”我国企业普遍存在认识上的误区，把股权融资当作是“免费的午餐”。由于债务资本的利率水平和还本付息明确，企业普遍能感受到债务资本成本的存在，但感受不到股权资本成本的压力。于是公司从首次上市募集资金时起，就形成了一种所谓的“免费资本幻觉”，即认为股权融资最大的好处是可以使企业获得永久性资本，不存在还本以及必须支付股利的压力。事实上，“天下没有免费的午餐”，以任何方式获得的企业资本都是要付出代价的。例如，如果一家占用资产100万元的企业在社会平均报酬率为10%的情况下只能达到5%的资产报酬率，那么这个企业在账面上就应该是亏损5万元，而不是盈利5万元。国内很多企业不注重存货的管理，或者是存货管理不合理。为防止产品的脱销和存货大量积压，或者是因为管理混乱使得存货成本上升，企业虽然能正常运转，却多了一项开支。因为存货是绝大多数制造商、分销商和零售商的最大资产之一，其数量有可能占到制造商全部资产的30%以上，超过分销和零售商全部资产的50%。保持大量存货意味着占用大量的资金，而存货本身也会产生费用。在这种情况下，企业可采用ABC控制法，降低存货库存量，加速资金周转。即根据存货的重要程度，将其分成ABC三种。A类存货品种占全部存货的10%～15%，资金占存货总额的80%左右，实行重点管理；B类存货为一般存货，品种占全部存货的20%～30%，资金占全部存货总额的15%左右，适当控制，实行日常管理；C类存货品种占全部存货的60%～65%，资金占存货总额的5%左右，进行一般的管理。平时企业则不需要保存大量的存货，在这方面可以学习日本丰田公司实行的“即时系统”，在日本这被叫做“需求看板”，就像超市里补货架的人看到看板上“**货空”时，立即补上的情景。即时系统”的这种拉动模式一方面可以消除不必要的存货，另一方面更是促使各部门之间的移动时间、检验时间大大缩短，从而缩短了制造周期，降低了企业的成本。并且对质量提出了很高的要求。因为一旦出现问题而不能及时解决的话那么将导致整个生产拉动失效，使企业生产全面瘫痪。库存现金在很大程度上能反映企业的理财水平。最近有资料显示：我国目前的储蓄率高达46%，居民储蓄存款14万亿元，企业存款10万亿元，而且企业存款增长势头甚至要超过居民。这从侧面透射出，有些企业富余出来的现金不知道如何支配，大部分都转向了银行，而忽略了再投资。如果持有这些资金不具有成本，那么企业对这部分富余的资金就会没有任何约束，就会造成投资膨胀和社会资源浪费，并且从信息有用性的角度来看，企业的账面成本就会脱离于其社会真实成本，企业的盈利也就没有多少经济价值。要使企业的资金得到合理而有效的使用，必须从企业业绩考核入手，从制度上提高资本成本意识，并保证资金的有效运用。具体地说，就是企业业绩考核指标中必须考虑资本成本因素，避免造成企业资金“免费使用”的假象，促使企业重视资金的有效使用，真正实现“保值增值”目标。在现实生活中，人们往往重视财务会计的成本观，即费用是企业在生产经营过程中发生的各项耗费，却没有认识到资金的占用同样要付出代价，而且在某种程度上其所付出的代价远远超过资金耗费的代价。因此，只有正确树立现代企业理财的成本观，尤其要在树立资本成本观念的基础上，充分重视资金的占用所付出的代价，才能做出正确的长、短期投资决策，避免企业资金被长期占用或冻结，加速企业资金的流动，合理有效地使用企业的资金，提高企业的资金使用效益，从而进一步盘活资产和优化企业资产结构。
  龙小莲2019-10-14 22:01:56