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私募股权基金一般是指从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。
创业投资基金是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作,并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。
从本质上说,二者几乎没有区别,因为它们只是在叫法侧重点不同。
如果非要找区别:创投这个名称对企业的成长性要求更高,偏重新兴行业。
其实,二者都是以早期投资、上市套现退出为目的而存在的。
赵魁义2019-12-22 09:00:08
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风险偏好不同
私人股权投资(天使、基金)是一个很宽泛的概念, 用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由交易的投资。创业投资基金主要是投资还在成长期的企业,通常是新兴的朝阳产业,因为这些产业未来发展前景比较好,未来这些企业可能会得到很大的发展,也有可能成为行业龙头。
连俊方2019-12-22 10:00:09
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退出时机不同
因为创业投资基金投资进入的比较早,所以价格也相对较低,但同时风险也较大,周期也较长。创业投资基金可以通过被大公司并购、二次募资时出售给其他的私募股权投资基金、或者IPO的方式退出。主动的天使投资人会主动投资私人股权企业。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。
连仲月2019-12-22 09:59:22
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1、风险偏好不同
私人股权投资(天使、基金)是一个很宽泛的概念, 用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由交易的投资。创业投资基金主要是投资还在成长期的企业,通常是新兴的朝阳产业,因为这些产业未来发展前景比较好,未来这些企业可能会得到很大的发展,也有可能成为行业龙头。
2、投资时间不同
私募股权投资基金通常投资成熟的企业、Pro-IPO的企业,它们大多已经是细分行业的龙头,和上市可能只有一步之遥了,私募股权投资基金投资进入帮助这些企业达到上市的标准,然后通过在股市上出售自己所持股份退出,所以通常私募股权投资基金投资价格也比较高。
3、退出时机不同
因为创业投资基金投资进入的比较早,所以价格也相对较低,但同时风险也较大,周期也较长。创业投资基金可以通过被大公司并购、二次募资时出售给其他的私募股权投资基金、或者IPO的方式退出。主动的天使投资人会主动投资私人股权企业。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金,然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。
4、投资规模不同
创业投资基金相对难度比较高,因为要找到没被发现的真正有潜力的公司比较难,比较考验投资者的判断力。私募股权基金一般是指从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多,包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。
连伯煌2019-12-22 08:00:11
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以前,私募股权指的就是创业投资。现在由于私募股权的兴起,业内通常把私募股权投资(PE)和创业投资(VC)分成两个东西。
它们的区别主要是在投资时间上,PE通常投资成熟的企业、Pro-IPO的企业,它们大多已经是细分行业的龙头,和上市可能只有一步之遥了,PE投资进入帮助这些企业达到上市的标准,然后通过在股市上出售自己所持股份退出,所以通常PE投资价格也比较高。
而VC呢主要是投资还在成长期的企业,通常是新兴的朝阳产业,因为这些产业未来发展前景比较好,未来这些企业可能会得到很大的发展,也有可能成为行业龙头。因为VC投资进入的比较早,所以价格也相对较低,但同时风险也较大,周期也较长。VC可以通过被大公司并购、二次募资时出售给其他的PE、或者IPO的方式退出。VC相对难度比较高,因为要找到没被发现的真正有潜力的公司比较难,比较考验投资者的判断力。
现阶段PE已经被做烂了,基本上细分行业的龙头都已经上市,不是龙头的企业基本上上市无望,而且PE竞争激烈,投资价格过高,加上股市不景气,所以即使上市也不一定赚到很多钱。
而VC的难度又太高,做的好的就那些家,想要和他们竞争很难。
齐明山2019-12-22 08:00:06