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证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第一条为了规范证券公司、基金管理公司子公司等相关主体开展资产证券化业务,保障投资者的合法权益,根据《证券法》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和其他相关法律法规,制定本规定。第二条本规定所称资产证券化业务,是指以基础资产所产生的现金流为偿付支持,通过结构化等方式进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的业务活动。开展资产证券化业务的证券公司须具备客户资产管理业务资格,基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格。第三条本规定所称基础资产,是指符合法律法规规定,权属明确,可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是单项财产权利或者财产,也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。前款规定的财产权利或者财产,其交易基础应当真实,交易对价应当公允,现金流应当持续、稳定。基础资产可以是企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等财产权利,基础设施、商业物业等不动产财产或不动产收益权,以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。第四条证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务适用本规定。前款所称特殊目的载体,是指证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设立的资产支持专项计划同时废止。
边厚敏2019-12-22 00:02:18
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净值是按照基金资产池中各个资产公允价值和相关持有量的权重计算的一个加权平均数。收益率算法都是一样的。一般都是按照一年持有期收益进行计算,然后可以按照总的年限获取一个几何平均数。持有期收益就是期末净值/期初净值-1。另外还有是否包含所得税以及是否扣除基金费率的算法,大同小异。现金流算法和资产池中的资产卖出获取流动性以及购买资产流出现金有关。开放和封闭式基金的算法都是一样的。但是一般开放式基金的股份价格为基金净值,而封闭式基金的价格可能会在净值的基础上有一定的溢价或者折扣。
黄盛权2019-12-22 00:55:07
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你问的应该是红利再投资和现金分红两者的关系吧。基金分红时有两种分红方式,一种是红利再投资,另外一种是现金分红。红利在投资分红时直接把分红资金转换成份额,继续投资在该基金中;现金分红则是把分红金额直接返还到投资者的银行卡中。如果准备长期持有基金,建议把分红方式选择为红利再投资。
赵高坤2019-12-22 00:38:49
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在新三板私募股权投资基金是常用的现金流指标,但EBITDA并非新三板挂牌企业控制人所能直接动用的现金,而且它没有考虑到迅速腾达企业在运营期间必要的投融资行为所导致的现金流变化。譬如,企业业务扩张需要更多的存货空间及运营资本投资,而这部分现金占用并没有在EBITDAM考虑之内。因此在折现众多创造现金流模型中更常用到的现金流指标为企业自由现金流FreeCashFlowtoFirm,FCFF和股权自由现金流(FreeCashFlowtoEquity,FCFE。自由现金流不但在华尔街广为接受,也是特许金融分析师协会(CFAInstitute支持的主流模型。
黄百猛2019-12-22 00:22:39
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固定现金流的投资一般是固定期限的投资,如债券,分级基金A类等。
黄盛洁2019-12-22 00:11:38