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外汇所有货币对每天的波动范围大概在80到150点左右。只有及其特殊的情况会有几百点的波动,这种波动很多年才发生一次,像之前的瑞郎事件,就是外汇市场中的黑天鹅事件,在一天之内波动1万点左右。
齐新洲2019-11-05 22:37:42
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第一题,所谓的波动率水平最有利,实际上的意思就是波动率较小必须注意企业是期权的供需的弱势方,而波动率较小的往往是体现在期权价格是否便宜之上。必须注意一点左边的那一个数是你持有期权向银行出售时的银行愿意支付的价格,而右边的的那一个数是你向银行买入期权时银行愿意售出的价格。实际上A、B、C三个答案中其点差是相同的,都是0.152-1.85=2.03-1.88=1.97-1.82,故此C在三个当中是最便宜的,而D选项来说其点差是0.19,相对于来说D的其双向的报价对于企业来说比C的报价更不便宜,综上述分析故此是选C。第二题,必须注意本身就是美元兑人民币的报价,用人民币点数表示期权费实际上是用即期汇率的报价看成一个大整体整数乘以期权费价格的百分比。而即期汇率是6.1000,看成一个大整体整数即为61000,那么期权费报价为61000*0.653%/61000*0.71%=398.3/433.1,故此是选D。
黄益旺2019-12-02 05:03:32
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车广宇2019-11-05 23:03:16
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汇率波动年率=。相对于当期时期而言,它是一个未知量,因此,需要用预测波动率代替之,一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率。但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法,以历史波动率作为初始预测值,根据定量资料和新得到的实际价格资料,不断调整修正,确定出波动率。在讨论期权定价问题时所用的波动率一般均是指预测波动率。需要说明的是,预测波动率并不等于历史波动率,因为前者是人们对实际波动率的理解和认识。扩展资料:波动率指数类型:实际波动率又称作未来波动率,它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量,由于投资回报率是一个随机过程,实际波动率永远是一个未知数。历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率,它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据反映。计算出相应的波动率数据,然后运用统计推断方法估算回报率的标准差,从而得到历史波动率的估计值。如果实际波动率是一个常数,它不随时间的推移而变化,则历史波动率就有可能是实际波动率的一个很好的近似。汇率—波动率指数。
章见文2019-11-05 22:20:52
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外汇期权foreignexchangeoptions也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。外汇期权是期权的一种,相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说,外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。对期权而言,波动率的重要性是不容忽视的。波动率是用来描述标的资产价格变动的不确定性,是衡量标的资产价格变动快慢的尺度。当其他因素不变,波动率越高期权的价格也越高,即与期权权利金成正相关关系。通常我们在描述行情走势时,就蕴含了一些没有量化的行情波动的概念。主流的期权交易是以波动率的变化来制定策略的。
黄盈椿2019-11-05 22:07:01