外汇市场的流动性是什么?

连卫敏 2019-11-05 19:55:00

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在外汇市场中,特别是对经纪商来说,流动性的意义比较宽泛。包括做市商提供的内部流动性和流动性供应商提供的外部流动性。在使用外部流动性时,经纪商手上的客户单子甩给某家流动性供应商,说明这家供应商的价格最有优势。当然,供应商不一定每次都能给出最优价格,因为在订单甩给供应商的过程中,市场行情早已瞬息万变。经纪商有很多种方式建立内部或外部流动性资金池。想要建立外部流动性,关键是经纪商要有良好的资产负债情况。经纪商的规模越大,可供选择的也就越多。最好的方式当属与一家大型银行合作,成为自已的机构经纪商。在外汇市场中,有资格作为机构经纪商的银行有以下几家:法国巴黎银行,荷兰银行,摩根大通,美国银行,花旗银行,瑞银集团和德意志银行。那么问题来了,要想与以上这些银行合作,要满足怎么的条件呢?银行在给经纪商开设专线前,会调查经纪商规模,衡量客户的交易风险。一旦合作成功,可以充分享有多家流动性报价,而且与多家流动性报价商交易时,可以使用在大型银行开设的账户。在2019年瑞士银行的“黑天鹅“事件后,有些银行关闭了机构经纪商业务,有些银行提高了合作门槛。例如,在“黑天鹅”事件之前,要求合作的经纪商资产达到1千万美金,而现在需要经纪商的资产要在2千万美金以上。并不仅仅是数字如果小型经纪商想要获得外部流动性,只有一种方式,那就是在每一家流动性供应商单独开设账号,入金,进行重新结算操作。如果价格集中情况发生时,经纪商就不用在两家流动性供应商那里持有长线订单和短线交易订单。某种程度上,经纪商可以减持对冲订单数。经纪商的规模大小,决定着流动性是否充足和订单执行的质量好坏。事实上,经纪商最重要的是选择一家合适的流动性供应商。一家大型汇商的客户,有十家流动性供应商为其报价,所得的交易体验并不一定要好于在一家小型汇商所获的的服务。之前提到的订单执行质量,指的是订单执行速度,报价平滑度和连贯性。那么在挑选一家经纪商时,通过了解它的流动性供应商就足以判断它的交易环境了么?答案是否定的。首先,像花期银行这样的机构银行,有着广泛的,由交易者造势出的流动性。即使同时有两家经纪商提供订单,订单的执行情况也是完全不一致的。其原因在于,花旗银行将资金池划为系统交易分池和一般零售分池。更有甚者,即使在同一分池中的两家经纪商,他们所获得的订单执行服务也是不一致的。这就解释的了为什么两家经纪商在发出同样数量订单后,所获得的报价却是不同的。除了利润和净头寸的限制,流动性供应商还受到其他方面的限制。其中一方面的限制是,可同时执行的订单数量。简单来讲,每一个专用的资金池所提供的流行性为每秒2000笔。这就是说,第一批2000笔的单子快速、无滑点的执行后,其余的订单可能根本无法交易。
连一霏2019-11-05 20:19:46

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  • 流动性是非常重要的影响因素,但是在特殊行情下,行情本身波剧烈,网络传输间延迟也会造成滑点,并且经纪商的硬件设施也是原因之一,但是滑点不全是不好的,它是正负相对的,一般有负滑点就会有正滑点,英诺就有客户出现正滑点,并且客户可以得到正滑点收益。
    龚巧云2019-11-05 20:54:58
  • 就能借到钱,客户交易无法得到成交,这样的市场就是没有流动性的市场。对于缺乏流动性的市场,就是客户如果需要借钱,只要出得起合理的利息价格,要引入做市商制度,做市商负责报买卖双边价,并要承担按报价成交的责任,客户能够成交的市场成为有流动性的市场。从借贷角度看,这样的市场具体流动性。如果市场只有单边买入或单边卖出的交易外汇的流动从交易角度看,就是市场上即有买入的又有卖出的,足够多的交易使得买卖双方容易达成成交协议,这是具有流动性的市场。当流动性缺乏时,客户根本无法在市场上借到钱或只能按极高的利率借钱。
    樊承谋2019-11-05 20:37:18
  • 外汇交易没有固定的交易场所,也不局限于某个地点,所以它遍布于世界各地,不会受到任何时间和地点的限制,哪怕是在山顶也是一样可以交易的。要说流动性的话,美元肯定是外汇中交易量最大的货币,要占整个交易额的85%,其实它的规模就决定了它的流动性,因为在任何地方都可以交易,所以它的流动性也是非常强,对于一个外汇投资者来说,流动性是非常重要的,因为它决定了价格在给定的时间里可以轻易的发生改变。如果没有价格,或者价格运动的影响,那么具有流动性的外汇市场很难有巨大的交易量发生。虽然说外汇市场具有流动性,但是它也是会根据货币对和时间来定的。
    齐晓堃2019-11-05 20:04:11

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1、外汇平台是一家公司。提供交易服务,可以去开户交易。平台可以持有自有资金与投资者进行交易,在市场成交稀交的时候,买卖双方不需等待交易对手出现,只要有平台出面承担交易的"对手方"即可达成交易。这样,会形成一种不间断的买卖,以维持市场的流动性。概况的说就是一个外汇交易的场所。2、代理商就像加盟商一样,代理找客户来平台开户,平台给代理商一些佣金回馈。3、做市商则是平台提供交易服务的两种模式之一,另外一种模式是STP/ECN模式。做市商的意思就是平台提供双向报价做对手盘。贵金属,外汇交易和美股采用的一般都是做市商制度,这个制度已经被市场采用一两百年了。做市商通过做市制度来维持市场的流动性,满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用,并实现一定的利润。扩展资料:做市商具备条件一般来说,做市商必须具备下述条件:1、具有雄厚的资金实力,这样才能建立足够的标的商品库存以满足投资者的交易需要。2、具有管理商品库存的能力,以便降低商品库存的风险。3、要有准确的报价能力,要熟悉自己经营的标的商品,并有较强的分析能力。作为做市商,其首要的任务是维护市场的稳定和繁荣,所以做市商必须履行“做市”的义务,即在尽可能避免市场价格大起大落的条件下,随时承担所做证券的双向报价任务,只要有买卖盘,就要报价。做市商-外汇交易平台。
外汇市场相比于其它市场来说,是庞大的。现阶段人民币的贬值,影响着外汇市场的交易。面对外汇这个风险相对较低的市场,每天都会有很多的新手进入。外汇新手入门需要掌握哪些知识点?相信很多新手在进入前,都会有这样的问题,接下来就跟随学习一下新手需要掌握的外汇基础知识吧!首先,我们要先了解一下外汇市场。它又被称为是“Forex”或“FX”市场,是全球最大的金融市场,日交易量3.2兆3.2万亿美元。外汇交易”是买入一种货币,同时卖出另外一种货币。每一种货币,都有国际统一的符号,如:USD美元、EUR欧元、GBP英镑、AUD澳元、JPY日元、CHF瑞郎、NZD新西兰元外汇是以货币对形式交易,例如:欧元/美元EUR/USD或美元/日元USD/JPY。外汇新手入门需要掌握哪些知识点?详细的介绍如下:第一:基础的货币就是上面所提到的例如:USD美元、EUR欧元、GBP英镑、AUD澳元、JPY日元、CHF瑞郎、NZD新西兰元等等。第二:基础货币的价值总是以1为单位例:美元/日元120.01,在这组报价中,美元即为基础货币。美元/日元120.01,意味着1美元等于120.01日元。无论买/卖,都是在交易基础货币。第三:“点”的概念国际外汇市场上,汇率的价格共有5位数字,汇率价格的最后一数,称之为一点,如美金兑日圆为114.51中的0.01、欧元兑美金为1.2801中的0.0001,都称作为一点,这是汇率变动的最小基本单位。是衡量一个特定货币对的交换利率改变时的最小数,它常指交换利率的最后一个数大多数情况下是小数点后第四位数。在外汇交易中,您会看到一个两边的报价,由买价与卖价组成。买价与卖价的差别为点差,交易商通过买卖的点差获利。第四:最好的交易机会就是交易量最大的货币例如,如果今天85%的外汇交易是主要货币,包括美元,日元,欧元,英镑,瑞士法郎,加拿大元和澳大利亚元。巨大的交易量,使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场,价格的走动有规律可循,对普通的投资者比较公平。与巨大的交易量相比,外汇市场区别于其他金融市场的另一个显著特点是,这是一个24小时永不停滞的全球市场,市场交易每天从悉尼开始,随着地球的转动,全球每个金融中心的营业日将依次开始。上面所讲的就是最为基本的几点,想要很好的在这个市场中投资,还应当去学习更多的外汇交易技巧。学习不断积累的过程,只有通过实战,及才能够总结很多经验。当然如果有了好的基本分析作为铺垫,那么将会更加有利于你的投资。
1、跟外汇市场的焦点才是长胜之道基本上两个大的焦点。一个是美元的结构性问题,另一个是美元的周期性问题。结构性问题变成焦点的时候,美国的双赤,外资的进入是个重点。其它数据都不理。即去年的情况。美元的周期性问题变了焦点的时候,经济表现变了个重点,就业数据,国民生产是个重点,其它数据都不理。就是今年的情况。一般都反映中/长期趋势的变化的过程。所以在市场生存要灵活敏捷要学会随时曜际谐〗沟惚浠哪芰Γ急淼谋浠仓徊还攀谐〗沟愕谋浠浠......商品市场稳定下来以前千万不要买进日元,英镑,澳元,加元,因为这些货币给商品市场牵着鼻子走。所以,只要商品价格继续跌,它们还会跌。欧元受商品市场的影响程度没这么大,但是,商品价格跌,对欧元也是不利的。2、周期的问题周期的问题是哪一个市场都存在的问题。例如,央行的利息的周期对资产市场的影响非常大。如果你把握了他们的利息周期,在资产市场获利的机会就比较大。外汇市场里的周期也是存在的。美国实际利率的变化是左右美元周期的最主要的因素之一。在短线来说,也是有周期的。不过,影响短线周期的因素每次都不同。我不相信有固定的周期存在。在千变万变的市场中寻求固定的周期不是在实事求是的作风。形成外汇市场的趋势的原油,保证金,期权,实盘都是一样的。唯一的分别就是风险控制方面的问题和入市的适当时机。假如你的保证金杠杆比率高的话,开始的时候入市的准确度要非常高才行。一旦盈利在手,都是一样的,要看重长线,问题是你要先知道怎分别中长线的趋势。影响这些资产的稳定性和可升度就是要看三个因素:第一,一个国家的相对的实际利率,就是说表面的利率减去通胀率。第二,一个国家的货币供应量。就是说,货币生产的太多不值钱。第三,一个国家的经济和金融体系的基础和周期。这是主宰这些国际热钱的方向的基本因素。美元通常有5-7年的中,长线趋势的周期。在技术分析上分辨中,长线趋势的转变要看周线图和40-50周平均线。实好简单,周线图出现了双底或双顶突破加上40-50周平均线的方向的变化,升或跌,就是中长线的周期变化的标志。做中长线买卖的人应该这时决定他们的买卖方向即可。命中率非常高。3、超短线篇我对超短期市场的宗旨是超短期市场是预测不了的。假如有人预测对了那是撞运气而已。只有上帝可以准确的预测汇市。不过,我们不需要预测不可测的短期汇市才可以赚钱。每天在汇市里大资金流动的时候搭顺风车就可以。大资金流动的时候的迹象不是很难看出。最好是内幕消息,不过散户可以拿到的情报有限。另一个出路是只要你懂得看图的话看图看对大资金的流动的方向的几率也很高。总之,对我来说外汇买卖只不过是赢面高低的问题,赢面高的话,进场,低的话不进场,就是这样。还有,有人真地相信他可预测超短线汇市的话,不用止损/转方向了。那是死路一条。一切中,长线都是短线开始。所以,短线买卖都做不好的话,中长线做好的机会也不是很高。超短线最要紧就是风险管理.....价位要灵活。绝大部分的长期的趋势都需要央行的联合干预才可以扭转的。干预以后也需要大概6-12个月的时间才可以真正的转势。
外汇投资已经成为当下最火的投资方式,在股票市场进入熊市之后,越来越多的人把钱投入了外汇市场。虽说外汇投资相比其他投资有着巨大的优势,但同时外汇市场也有缺点,下面将分别向介绍外汇市场的优缺点:炒外汇优点:一、投资信息透明目外汇投资目标为某国经济,而不像股票为某家上市公司,因此国际性市场不可能被部分人士、银行、外汇商、基金、外汇供需者甚至某个国家所操纵。不存在庄家做市行为。实时行情和财经新闻,信息透明公开化。二、外汇是双边买卖交易者既可以买入货币对合约作为交易的开端,也可以卖出货币对作为交易的开端,同理也可以买入或卖出货币对作为交易的结束。无论涨跌均有实现盈利的可能。三、投资成本轻外汇保证金之额度可扩充至数十倍大,因此可充分利用财务杠杆之原理,实现以小博大。四、成交量大外汇被认为是世界上最活跃的和最流动的金融产品。是全球最大、流通性最强的金融市场,每天全球的外汇交易成交量估计超过1.2兆美元,如此巨大的流量使得汇率变动不为任何人所左右,更具有规律可循。五、能够掌握亏损的幅度外汇交易可自行设定止损额度,不会因为没有买家或卖家承接而招致更大的损失六、二十四小时交易随着地球转动市场转移而交易时间不断,从悉尼市场星期一的早上开市开始到美国市场星期五晚收市为止,产生了一个24小时连续运作的市场。一个最大的优势交易外汇是有机会交易24小时每天。这能使交易者随时响应和获得市场变化带来利润的优势。七、利息回报率高股票每年最多只派息四次,而外汇则是若投资者持有高息货币合约者,每天均可享有利息。以小博大,杠杆比例倍数放大资本。涨跌幅度无限制;可做对冲、套息交易。八、分析走势资料较多外汇市场时常随着重复波动的趋势。货币市场表现特定的规律性,创造价格趋势让市场参与者的跟随。这些价格趋势增加进行交易获利的机会。九、咨询价敲单,无套牢之误外汇保证金的买卖是以电话买卖或网上买卖,因此在近24小时的时间内,投资者可任意的选择出场,不会发生无法出场而被套牢的风险,可有交控制投资者的资金风险。止赢止损即时成交,收益风险监控自如。十、资金灵活调度,变现性高在长达近24小时的时段,投资者根据汇率的波动进行买卖,无论是进场或出场均无时间限制,而且可因个人的资金调动随时将资金汇入或汇出市场,极具变现性和灵活性。T+0机制,交易不限时,双向交易,买涨卖跌均可获利。成本低廉,只收取点差,即千分之一交易费用。不受金额、币种限制,适合从机构到个人等不同类型参与者。不受时空影响,通过网络、电话、服务商等均可交易。炒外汇的缺点:现在的外汇交易一般是外汇保证金交易,外汇保证金交易把收益和风险都放大了。炒外汇只有一个明显的缺点,就是风险较其他的投资产品都高,一旦操作不慎,极有可能造成巨大的损失。注意:汇市有风险,投资需谨慎。