原油价格走势的波动周期及特点?

黄甫则 2019-11-05 19:41:00

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政局动荡和石油贸易的全球化使得石油价格对所有新闻消息都格外敏感。原油价格的这种敏感性对于来自炼油厂的最终石油产品来说更为重要,如汽油和柴油。但是,你在加油站所付的费用则要大大高于石油产品的成本价。为什么会有此差别?这是消费者所在国家的税收政策所造成的。对于欧洲的德国、法国、意大利和英国等国家对石油产品的税收的平均水平可达石油产品销售价格的四分之三之多。在美国,石油产品的税收仅为销售价的四分之一,这就是美国的石油产品比欧洲的要便宜得多的原因。很不幸的是,便宜的油价并没有促使消费者去节约能源,在三个重要欧洲国家的市场上,石油产品的税收为9%~27%。石油需求高度依赖于全球宏观经济条件,所以这也是确定价格的一种重要因素。一些经济学家认为,高油价已经给全球经济增长造成了负面影响:《欧佩克能源报告》,2019;《MEED》,2019。欧佩克力图将油价维持在一个将其成员作为一个整体而最佳收益的水平上,这被一些观察家认为是一种“决斗的挑战书”。2019年底,全球探明的石油储量已达119531800万桶,其中92714600万桶,或占77.6%的石油资源由欧佩克成员掌控着。2000年,全球的石油总需求量为每天7600万桶,2019年,全球经济继续增长,石油需求量增至每天8750万桶,到2019年达9060万桶/日,预计到2020年每天的石油需求量将接近10320万桶。油气开发的合作者。石油合同的毛利润基本是在三方参股的合作伙伴之间分享的。这三方为:提供的报告称,该国的储量480亿桶中仅有240亿桶为“探明储量”。然而,这一报道是基于科威特的“秘密文件泄密”情报而做出的,而且也未被科威特官方否认。此外,以前所报道过的第一次海湾战争中被伊拉克军人烧掉的15亿桶储量也没在科威特的石油储量中得以反映。另一方面,官方调查分析家们认为,石油公司一直希望造成一种假象,以便提高油价。2003年,一些分析家指出,石油生产国是了解它们自己储量的,目的就在于抬高油价。
齐晓勇2019-11-05 20:36:55

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  • 一般的话20点--24点是欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘!这段时间是行情波动最大的时候,也是资金量和参与人数最多的时段。此时间段是出货的大好时机,特别是每周三晚上11点半原油库存的数据需要重点关注下。
    赵香稳2019-11-05 20:19:19
  • API和EIA数据公布后的波动幅度是最大的。
    齐晓娣2019-11-05 20:03:43

相关问答

在入市之前,要了解期货的基本面:期货的基础是现货,现货走势因素最终会决定期货市场的中长期走势。所以,在参与某个品种的期货交易之前,要首先弄清楚影响该品种行情走势的因素等。技术分析在行情研判中占有重要位置:前者主要通过对影响行情走势的供求因素等进行综合分析,得出的结论能够反映中长期行情的变化。这种方法的不足之处是反应比较迟钝,不能准确把握短期内行情的波动。怎样选取适合的交易指标:可以采用不同的分析工具,如形态分析、波浪理论、道氏理论等,此外还有多项辅助技术指标。这些指标分别从不同的角度揭示了期货价格运行的规律,但是由于分析的角度不同,有时候这些指标给出的预警信号也会有所不同,甚至截然相反。因此,作为期货市场的交易者,只要根据自身的交易习惯选择一两种分析工具就可以了。研判趋势是关键:行情可以分为中长期走势、短期走势。中长期走势主要反映的是两三个月、一~两周之内的行情变化,短期趋势则主要反映的是近一两个交易日甚至是单日内的行情变动。在进行期货交易时,一定要遵循短线交易符合中长期走势的原则,因为只有这样,获利的机会就会多,交易者所承担的风险也会较低。在经过基本面、技术面分析之后,一定要对得出的结论深信不疑。所以,行情分析之后要和市场保持一定的距离,过度的关注短线行情的走势很有可能扰乱对中长期行情的正确分析。止损在期货交易中有很重要的作用:在确定单方向之后,即使过去预测的准确率再高,也一定要设定止损的价位,把损失控制在一定范围之内。
由于原油是不可再生性资源,因此原油短期供给弹性较小,所以在没有新的大型油田被发现以及重大技术创新出现时,影响原油价格的最主要因素是决定原油需求的世界经济发展状况.1、原油库存与油价原油库存和需求数据公布后,油价选择向上或向下波动的方向,从而直接影响伦敦和新加坡布伦特油的走向,带动油品价格向上或向下波动。原油库存对油价的影响是复杂的,当期货价格远高于现货价格时,原油公司倾向于增加商业库存,减少当期供应,从而刺激现货价格上涨,期货现货价差减小;当期货价格低于现货价格时,原油公司倾向于减少商业库存,增加当期供应,从而导致现货价格下降,与期货价格形成合理价差。2、美元汇率因素由于国际原油交易主要以美元为标价,因此美元汇率也是影响原油价格涨跌的重要因素之一。当美元升值时,国际上黄金、原油、铜等大宗商品原料价格有下跌的压力;反之,当美元贬值时,此类大宗商品的价格将上涨。但是,美元汇率因素对油价的影响只是暂时的,而且不够显著。统计分析显示,WTI原油期价与美元指数的相关系数为-0.22,这说明在油价波动中,美元汇率相对于原油的供求关系来说所起的作用非常微小。3、世界经济发展状况全球经济的增长会通过改变原油市场的需求量影响原油价格,经济增长和石油需求的增长有较强的正相关关系,它们之间的比例关系一般用原油消费对GDP的弹性系数来表示。然而,经济增长率的变化不只可以用来解释中长期的油价上升,短暂经济衰退导致的油价回落也可在经济数据的变化中显现出来。4、突发事件与气候状况原油除了具有一般商品属性外,还具有战略物资的属性,其价格和供应很大程度上受政治势力和政治局势的影响。近年来,随着政治多极化、经济全球化、生产国际化的发展,争夺原油资源和控制原油市场已成为油市动荡和油价飙涨的重要原因。紧张的地缘政治强化了国际原油市场对供给收缩的预期。气候状况会影响到原油的供给和需求,比如异常的天气可能会对原油生产设施造成破坏,导致供给中断,从而影响国际油价,但它对整个国际油价的影响作用是短期的。此外欧美许多国家用原油作为取暖燃料,因此当气候变化异常时,会引起燃料油需求的短期变动,从而带动原油和其他油品价格发生变化。5、地缘政治因素石油是一种稀缺的不可再生资源,是国家生存和发展不可或缺的战略资源,其对国家的经济、军事、安全等有着重大的影响。国际原油的市场价格的变化往往会受到地缘政治和产油国政局因素的影响。地缘政治和产油国政局因素对油价的影响主要从两个方面发挥作用。其一是地缘政治冲突导致原油供给量真实下降;其二是地缘政治冲突导致国际原油市场对未来供给减少的担忧,但实际供给量没有减少。作为世界上最重要的石油输出国组织——OPEC,在世界上具有很强的石油定价权。该组织为了维护各成员国的利益,对各成员国实施严格的生产上限制度,并且每当国际油价下跌的时候,该组织各成员国将施行减产的政策,以达到维护高油价,获取高额利润的目的。
一:维持利率不变美联储维持利率不变,有“准降息”的作用。针对目前而言是指美联储保持联邦基金利率在0—0.25%的较低利率水平。这样带来非常低廉的资金借贷成本,鼓励企业投资和居民消费,助力美经济增长。同时也导致美元汇率降低促出口,从而加快美国经济复苏。美联储维持利率不变对黄金影响体现在,随着美元货币供给量的增加将导致美元指数不断降低,而以美元计价的黄金价格就会不断上涨。二:美联储降息所谓降息是指银行利用利率调整,来改变现金流动。降息减少了银行存款收益,导致资金从银行流出变为投资或消费。资金流动性增加推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,一定程度上鼓励金融炒家借钱炒作促进股市繁荣,导致该国货币贬值,促进出口,减少进口,最终可能推动通货膨胀,使经济逐渐过热。一般来说,美联储降息会推低美元汇率,美指走低促进以美元加价的黄金价格上涨。三:美联储加息加息是一个国家或地区的中央银行提高利息的行为,从而使得商业银行和其它金融机构对中央银行的借贷成本提高,进而迫使市场的利息也进行增加。加息目的包括减少货币供应、压抑消费、遏制通货膨胀、鼓励民间存款、减缓或抑制市场投机等。加息也可作为提升本国或本地区货币对其它货币的币值的间接手段。一般来说,美联储加息促进美元升值,对股市商品都会产生一定打压。但具体经济环境中需要结合当时经济周期和其他要素综合分析。
黄金继续杀跌,还差跌破1460将打开下方大空间基本面:周四(11月7日黄金价格从1492附近下跌到1460附近,日线收大阴线。今日数据技术面:   日线上,黄金日线收大阴线,目前处于短期线下方运行,5日与10日均线向下运行,中期线走平偏向下,MACD向下运行,KDJ向下运行,指标看跌。   基本面上10月鹰派降息落地,今年剩下时间再降息概率不大了,毛衣战进一步缓和,其它因素逐渐淡化,这段时间属于利多真空期,将更加有利于空头发挥。   大格局上的技术面和时间周期主要有几点重要思路仍然没有改变,第一,今年上涨幅度接近300美金,跟历史往年的最大幅度波动来说都已经不遑多让,今年再往上空间明显很有限,我认为今年很难涨到1600,目前看1550附近及上方更有可能是今年的顶部,今年剩下的时间往下空间肯定要比往上要大。第二,今年内每一波趋势行情的上涨或下跌周期都是三个月左右,这一波大涨是从5月底6月初开始的,到现在已经超过3个月,时间上已经足够,时间转折点早已到来,同时进入到第四季度,如果按过去几年规律来看,年初到第一季度都是上涨周期,那么第四季度就应该要调整,所以行情很可能在第四季度进入调整周期,当然第四季度也有可能选择维持高位大区间波动修整,如果日线能跌破1460将延续日线震荡下行格局维持下行通道,若不能就可能在1560-1460内大区间震荡了。第三,均线系统已经聚拢收敛一段时间,明显在震荡蓄势,随时可能再次发散形成一波大趋势,目前看多空都有机会,但空的机会更大,中期线目前走平开始偏向下,只要行情不向上突破,震荡越久将越有利于空头,未来一旦中期线全面转为向下,均线空头排列将形成,到时候下跌时间和空间将大大延长,到时候跌破1460就是自然而然的,然后逐步跌至1400附近甚至下方,反之突破1520就可能会冲击1535-1550压力。第四,K线形态方面,日线跌破颈线位形成了头肩顶,左肩在1535,头部1555-1557,右肩1535,除非价格反弹能突破右肩1535,否则头肩顶仍然将发挥作用,指引未来价格将跌至1400附近,结合今年上涨幅度若回调一半的水平也是在1400附近,所以第四季度是有机会回调到1400附近的,日线整体还是高低点下移的下行格局,没有被打破。   综合以上基本面技术面种种因素,第四季度要么是高位大区间波动1460-1560,要么就是走震荡下行格局最终将跌至1400附近,若如此回调空间将达到100-150美金。   黄金日线三天内两天大幅跳水下跌,中间只是休息蓄势了一天,之后延续暴跌,三天从1510跌至1460附近,这样的速度和幅度也说明了空头明显占据优势,价格跌破了前低1474,不过目前还没有跌破1460,只是触及1460出现了暂时企稳反弹,反弹幅度也很正常,没有表现出非常强的反弹,整体就是低位震荡颠簸,若日内能保持低位震荡后继续下跌,并再创新低跌至1460下方,那么崩盘将会继续,还会出现暴跌,而且一旦跌破1460,多头就没有任何机会,剩下的时间到年底基本就是看空头表演了,当然如果就是跌不破1460,那么重回1520-1460区间震荡也不是没有可能,所以目前的低位不要去追空,反弹后受阻高空是最好的选择。日线一旦跌破1460,将会确定布林带开口向下,中期线全面转为向下,均线空头排列形成,日线延续下行格局,这些都是大级别的趋势判断指标,将会对空头非常有利,所以多头还有一丝机会,就是不要跌破1460关口。当然我们是高空为主的,一个月前我在文章中就提示以高空为主布局空单的思路,目前看基本成功了,只要再破1460就基本还无悬念后面就是大幅收割利润。今天日内关注1470-1480内反弹受阻高空机会,不跌破1460企稳可以做防守多单,但是跌破1460站稳就一定要止损。波段中线交易机会提示:前期1530-1535空和1515-1520空单布局成功,近期1490-1495再次布局空单成功,盈利减仓持有继续搏中线,目标1460-1430-1400   黄金4小时反弹后再次跳水大跌,目前处于短期线下方运行,短期线向下运行,中期线死叉向下运行, MACD向下运行,KDJ向下运行,指标看跌。4小时跌破1503-1516后开始暂时大跌模式,先是一波跌至1480关口,反弹上1490后受阻再次暴跌至1460附近,走出下行格局,明显偏空,中期线死叉形成开始向下,均线空头排列初期形成,那么反弹后将面临很大压力,即使不跌破1460,短期也很难反转,反弹受阻还会不断探底冲击新低,一旦跌破1460关口站稳,那么更大的下跌将展开,还是高空为主,今天关注趋势线压力在1480附近及下方,反弹受阻高空为主。压力1473-1480-1495-1500-1510-1520-1535-1550-1560支撑1460-1450-1430-1400-1360现货黄金操作参考:1.   1470-1475做空,止损1485,目标1465-1460-1450-1430-14002.   1460附近轻仓做多,止损1457,目标1464-1470-1475-1480-1490-1500-1520。投资有风险,以上内容只供参考,请根据自身情况选择。