外汇交易中的杠杆原理到底是什么?

章越松 2019-12-21 18:08:00

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杠杆这个词在包括证券市场和外汇市场的金融领域中时常出现,其本质在于用少量的资金进行更大金额的买卖。对金融交易不太了解的人可能想象不出来如何用少量的资金进行高额的买卖,这因为在现实世界中我们无法用一块钱进行十块钱的交易。而在金融市场这样的交易比比皆是。外汇交易中的杠杆率比较典型,以外汇交易为例解释一下杠杆率的具体体现:在外汇交易中我们通常找一家可靠的外汇交易公司,然后在这公司存入一定的押金,就可以开始买卖了。我们以美元和人民币为例。最近的人民币对美元的汇率在1美元兑换6块人民币左右。我们假设我们存入的押金是600人民币。我们进行对美元的外汇买卖。假设这时我们选择的杠杆率是10倍。杠杆率是10倍,也就是说相对于我们存入的押金600元,我们可以进行600元的10倍,6000元的交易。而这种买卖方式就叫做杠杆。我们现在存入押金600元,选择10倍的杠杆率,进行6000元人民币的交易。在1美元=6人民币的汇率下:6000人民币=1000美元这时我们用6000人民币买了1000美元。对于到手之后的美元我们当然希望它升值,换句话说就是希望看到人民币对美元的贬值。假如这时外汇市场的美元,正如我们所期望的那样,对人民币升值:1美元=6.5人民币。这时我们手中的1000美元可以兑换6500人民币。在这场交易中我们的收益500人民币。也就是说我们存入600人民币,通过运用10倍的杠杆率所完成的交易,所得利益为500人民币。我们的收益率为83%。6.5×1000-6000=500500/600=83%但是市场动向未必总如我们所期望的那样变化。我们在买了1000美元之后,也临着美元贬值风险。假设在1000美元到手之后,外汇市场美元贬值,对人民币汇率变为:1美元=5.5人民币。这时我们亏损金额为500元人民币。6000-5.5×1000=500而这500人民币的亏损也自然要从我们的押金中扣除。这时我们的押金变为100元。从这场交易中我们可以看出同过运用杠杆我们既可以一瞬间赢得暴利,同时也面临着一瞬间陪得底掉的风险。我们所选择的杠杆率越大,我们所面临的不确定性就越大。我们可能一夜致富,也有可能一夜倾家荡产。正因为如此各国在金融市场上对于杠杆的运用有着严格的控制。很多国家把杠杆率规定在20倍以下,也正是希望借此规范投资者过激的投资行为。在这个例子中我们所解释的是在外汇交易中所进行的杠杆运用。在证券交易中杠杆的运用也是大同小异的,在此就不赘述了。值得一提是在2019年的金融危机中,众多的投资银行,证券公司接连的倒闭。在美国的五大投资银行中,贝尔斯登和美林分别被摩根大通和美国银行收购,雷曼兄弟破产,而高盛和摩根士丹利接受政府财政援助,条件是从投资银行转型为银行控股公司。华尔街五大投行全军覆没的背后,在资金运用中过高的杠杆率,也是五大投行如此不堪一击的原因之一。摩根大通的杠杆率曾高达28倍,摩根斯坦利更是曾高达40倍。
梅金莉2019-12-21 18:38:15

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  • 其实对于外汇杠杆使用交易来说是非常简单的,在外汇保证金交易的时候,投资者进行做单的时候不需要支付全部的订单金额,只需要支付一部分的保证金费用,而且选择自己的杠杆数,可以让交易者通过小资金来赢取大收益。外汇杠杆如何使用,其实很简单的。在外汇交易的时候,交易者是自己来开设杠杆的比例,完全掌控在自己的手中。比如说标准外汇,杠杆有10-1000倍杠杆可以让交易者选择,每个人的需求不同,选择是不同。而且杠杆的计算方式也是很简单的,如果选择100倍哦,打算做两万的单子,只需要支付200美金就可以了。对于杠杆交易来说,选择的太大太小都不合适,适当最好。为什么呢?因为外汇的杠杆原则只跟我们操作交易所占有的保证金有关系的,与我们的成本盈利是没有关系的。一般来说比较常用的就是几百倍的杠杆,因为杠杆太大了,占用的保证金比较小,不过所占仓位也是比较多的。如果选择的杠杆比较小,那么我们的保证金金额比较大,从而导致可以抗市场变化的能力就比较小,而且还不利于市场的发展以及交易。
    龚子飞2019-12-21 18:54:48
  • 外汇中的杠杆是将借到的货币追加到用于投资的现有资金上。杠杆率,资产与银行资本的比率,财务管理中的杠杆效应,主要表现为:由于特定费用如固定成本或固定财务费用的存在而导致的,当某一财务变量以较小幅度变动时,另一相关财务变量会以较大幅度变动。合理运用杠杆原理,有助于企业合理规避风险,提高资金营运效率。扩展资料:财务管理中的杠杆效应有三种形式,即经营杠杆、财务杠杆、复合杠杆。1、经营杠杆系数指在企业生产经营中由于存在固定成本而使利润变动率大于产销量变动率的规律。2、财务杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的,当某一财务变量以较小幅度变动时,另一相关变量会以较大幅度变动的现象。也就是指在企业运用负债筹资方式如银行借款、发行债券、优先股时所产生的普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的现象。由于利息费用、优先股股利等财务费用是固定不变的,因此当息税前利润增加时,每股普通股负担的固定财务费用将相对减少,从而给投资者带来额外的好处。3、复合杠杆系数是普通股每股利润变动率相当于产销量变动率的倍数。杠杆            -复合杠杆。
    籍巍巍2019-12-21 18:21:05

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