规避风险,可从哪几个方面提出多种策略

管爵杉 2019-12-21 18:08:00

推荐回答

企业风险处理的主要策略方法有:规避风险,为寻求市场机遇承担风险,消除风险源,改变风险的可能性,分担风险,或通过信息充分的决策保留风险官方电话官方网站向TA提问。
边双喜2019-12-21 19:12:07

提示您:回答为网友贡献,仅供参考。

其他回答

  • 风险管理策略工具共有七种:风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。1.风险承担风险承担亦称风险保留、风险自留。风险承担是指企业对所面临的风险采取接受的态度,从而承担风险带来的后果。对未能辨识出的风险,企业只能采用风险承担。对于辨识出的风险,企业也可能由于以下几种原因采用风险承担:1缺乏能力进行主动管理,对这部分风险只能承担;2没有其他备选方案;3从成本效益考虑,这一方案是最适宜的方案。对于企业的重大风险,即影响到企业目标实现的风险,企业一般不应采用风险承担。2.风险规避风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境,避免成为风险的所有人。例如:1退出某一市场以避免激烈竞争;2拒绝与信用不好的交易对手进行交易;3外包某项对工人健康安全风险较高的工作;4停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品;5禁止各业务单位在金融市场进行投机;6不准员工访问某些网站或下载某些内容。3.风险转移风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方,企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度,只是从一方移除后转移到另一方。例如:1保险:保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿,作为交换,在合同开始时,投保人要向保险公司支付保险费。2非保险型的风险转移:将风险可能导致的财务风险损失负担转移给非保险机构。例如,服务保证书等。3风险证券化:通过证券化保险风险构造的保险连接型证券ILS。这种债券的利息支付和本金偿还取决于某个风险事件的发生或严重程度。4.风险转换风险转换是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。风险转换的手段包括战略调整和衍生产品等。风险转换一般不会直接降低企业总的风险,其简单形式就是在减少某一风险的同时,增加另一风险。例如,通过放松交易客户信用标准,增加了应收账款,但扩大了销售。企业可以通过风险转换在两个或多个风险之间进行调整,以达到最佳效果。风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。5.风险对冲风险对冲是指采取各种手段,引入多个风险因素或承担多个风险,使得这些风险能够互相对冲,也就是使这些风险的影响互相抵消。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。在金融资产管理中,对冲也包括使用衍生产品,如利用期货进行套期保值。在企业的风险中,有些风险具有自然对冲的性质,应当加以利用。例如,不同行业的经济周期风险对冲。风险对冲必须涉及风险组合,而不是对单一风险;对于单一风险,只能进行风险规避、风险控制。6.风险补偿风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现在企业主动承担风险,并采取措施以补偿可能的损失。风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等。财务补偿是损失融资,包括企业自身的风险准备金或应急资本等。
    赵风臣2019-12-21 19:56:35
  • 债券投资是投资者通过购买各种债券进行的对外投资,它是证券投资的一个重要组成部分。一般来说,债券按其发行主体的不同,分为政府债券、金融债券和公司债券。债券投资的风险是指债券预期收益变动的可能性及变动幅度,债券投资的风险是普遍存在的。与债券投资相关的所有风险称为总风险,总风险可分为可分散风险和不可分散风险。债券的市场价格以及实际收益率受许多因素影响,这些因素的变化,都有可能使投资者的实际利益发生变化,从而使企业债券风险等级发生变化后,会对投资者的投资收益产生影响,带来意外的收益或承受更多的风险,因而投资者要密切注意影响企业风险等级评估的各种因素的变化,推测债券等级的变化方向,进而预测其价格变化并从中获利。投资者可在预测某公司债券价格即将上涨时,抢先买入债券,也可在推测某公司债券价格即将下跌时,抢先卖出手中持有的债券。当然,如果预测失误,投资者将会出现亏损。面对着债券投资过程中可能会遇到的各种风险,投资者应认真加以对待,利用各种方法和手段去了解风险、识别风险,寻找风险产生的原因,然后制定风险管理的原则和策略,运用各种技巧和手段去规避风险、转嫁风险,减少风险损失,力求获取最大收益。1.认真进行投资前的风险论证在投资之前,应通过各种途径,充分了解和掌握各种信息,从宏观和微观两方面去分析投资对象可能带来的各种风险。从宏观角度,必须准确分析各种政治、经济、社会因素的变动状况;了解经济运行的周期性特点、各种宏观经济政策尤其是财政政策和货币政策的变动趋势;关注银行利率的变动以及影响利率的各种因素的变动,如通货膨胀率、失业率等指标。从微观角度,既要从总体上把握国家的产业政策,又要对影响国债或企业债券价格变动的各种因素进行具体的分析。对企业债券的投资者来说,了解企业的信用等级状况、经营管理水平、产品的市场占有情况以及发展前景、企业各项财务指标等都是十分必要的。此外,还要进一步了解和把握债券市场的以下各种情况:债券市场的交易规则、市场规模、投资者的组成,以及基本的经济和心理状况、市场运作的特点,等等。2.制定各种能够规避风险的投资策略①债券投资期限梯型化。所谓期限梯型化是指投资者将自己的资金分散投资在不同期限的债券上,投资者手中经常保持短期、中期、长期的债券,不论什么时候,总有一部分即将到期的债券,当它到期后,又把资金投资到最长期的证券中去。假定某投资者拥有10万元资金,他分别用2万元去购买1年期、2年期、3年期、4年期和5年期的各种债券,这样,他每年都有2万元债券到期,资金收回后再购买5年期债券,循环往复。这种方法简便易行、操作方便,能使投资者有计划地使用、调度资金。②债券投资种类分散化。所谓种类分散化,是指投资者将自己的资金分别投资于多种债券,如国债、企业债券、金融债券等。各种债券的收益和风险是各不相同的。如果将资金集中投资于某一种债券可能会产生种种不利后果,如把所有资金全部用来购买国债,这种投资行为尽管非常安全、风险很低,但由于国债利率相对较低,这样做使得投资者失去投资企业债券所能得到的高收益;如果全部资金用来投资于高收益的低等级企业债券,收益可能会很高,但缺乏安全性,很可能会遇到经营风险和违约风险,最终连同高收益的承诺也可能变为一场空。而投资种类分散化的做法可以达到分散风险、稳定收益的目的。③债券投资期限短期化。所谓短期化是指投资者将资金全部投资于短期证券上。这种投资方法比较适合于我国目前的企业投资者。因为我国大部分单位能够支配的长期资金十分有限,能用于证券投资的仅仅是一些暂时闲置的资金。采取期限短期化既能使债券具有高度的流动性,又能取得高于银行存款的收益。由于所投资的债券期限短,企业一旦需要资金时,能够迅速转让,满足生产经营的需要。采取这种投资方式能保持资金的流动性和灵活性。3.运用各种有效的投资方法和技巧①利用国债期货交易进行套期保值。国债期货套期保值交易对规避国债投资中的利率风险十分有效。国债期货交易是指投资者在金融市场上买入或卖出国债现货的同时,相应地作一笔同类型债券的远期交易,然后灵活地运用空头和多头交易技巧,在适当的时候对两笔交易进行对冲,用期货交易的盈亏抵补或部分抵补相关期限内现货买卖的盈亏,从而达到规避或减少国债投资利率风险的目的。②准确进行投资收益的计算,并以此作为投资决策的依据。投资收益的计算有时十分复杂,必须准确进行。
    赵风莲2019-12-21 18:54:42
  • 风险监控在施工进展过程中应收集和分析与风险相关的各种信息,预测可能发生的风险,对其进行监控并提出预警。风险应对风险响应指的是针对项目风险而采取的相应对策。常用的风险对策包括风险规避、减轻、自留、转移及其组合等策略。对难以控制的风险向保险公司投保是风险转移的一种措施。风险评估风险评估包括以下工作:〔1〉利用已有数据资料〔主要是类似项目有关风险的历史资料)和相关专业方法分析各种风险因素发生的概率。2)分析各种风险的损失量,包括可能发生的工期损失、费用损失,以及对工程的质量、功能和使用效果等方面的影响。3)根据各种风险发生的概率和损失量,确定各种风险的风险量和风险等级。风险识别风险识别的任务是识别施工全过程存在哪些风险,其工作程序包括:1收集与施工风险有关的信息。
    车少静2019-12-21 18:38:09
  • 风险应对策略的几种方法风险规避风险规避是改变项目计划来消除特定风险事件的威胁。通常情况下我们可以采用多种方法来规避风险。例如,对于软件项目开发过程中存在的技术风险,我们可以采用成熟的技术,团队成员熟悉的技术或迭代式的开发过程等方法来规避风险;对于项目管理风险我们可以采用成熟的项目管理方法和策略来规避不成熟的项目管理带来的风险;对于进度风险我们可以采用增量式的开发来规避项目或产品延迟上市的风险。对于软件项目需求不确定的风险我们可以采用的原型法来规避风险。风险转移风险转移是转移风险的后果给第三方,通过合同的约定,由保证策略或者供应商担保。软件项目通常可以采用外包的形式来转移软件开发的风险,例如发包方面对一个完全陌生领域的项目可以采用外包来完成,发包方必须有明确的合同约定来保证承包方对软件的质量,进度以及维护的保证。否则风险转移很难取得成功。风险减轻风险减轻是减少不利的风险事件的后果和可能性到一个可以接受的范围。通常在项目的早期采取风险减轻策略可以收到更好的效果。例如,软件开发过程中人员流失对于软件项目的影响非常严重,我们可以通过完善工件,配备后备人员等方法来减轻人员流失带来的影响。风险接受准备应对风险事件,包括积极的开发应急计划,或者消极的接受风险的后果。对于不可预见的风险,例如不可抗力;或者在风险规避,风险转移或者风险减轻不可行,或者上述活动执行成本超过接受风险的情况下采用。
    赵飞蓉2019-12-21 18:20:58

相关问答

一、农村消费面临的问题目前,我国农村消费面临着选择范围小、受到购买数量限制、采购和运输等直接成本以及时间精力等间接成本均较高、购买的商品没有严格的质量保证等诸多发展障碍,农民生活水平的提高和社会主义新农村建设面临急需突破的瓶颈。据中国消费者协会的调查显示,“31.3%的农民认为购买生活资料不方便,37.2%的农民认为购买生产资料不方便,国内有1/3以上的农民要跑到县以上的市场去购买生产资料、消费资料”。二、电子商务的新机遇由于电子商务泛指一切通过电子方式开展的贸易活动,B2C代指企业与顾客之间的电子商务。近年来,借助于突飞猛进的信息技术,我国B2C电子商务使消费者的选择范围不断扩大。由于剔除了供应链上的中间环节,购买价格大大降低,买家还能享受到送货上门的服务而不受购买量的限制。相对于C2C而言,B2C有更好的信誉度和售后服务保证,能给买家带来更多的购物安全感。与上述障碍相对照,B2C商务成为绝佳的解决办法;同时,大多数商家缺乏对农村居民消费需求、消费结构和消费特征的研究和把握,难以在农村打开市场,这为电子商务企业通过有效整合供应链来打通农村市场提供了机遇。对于B2C电子商务而言,农村市场也是不可或缺的发展空间。国家统计局公布的《2019年全国1%人口抽样调查主要数据公报》显示,2019年全国总人口数为130628万人,居住在乡村的人口74471万人,占总人口的57.01%。随着国家新农村建设政策的出台和各项惠农政策的落实,农村市场愈发展现出其巨大的消费潜力。根据《中国经济景气月报》所公布的农村居民家庭现金支出情况,从2019年到2019年,农村居民家庭每年的现金支出从3931.8元/人上升至5257.9元/人,生活消费现金支出也从2415.5元/人上升至3159.4元/人。此外,2019年爆发的国际金融危机总体来说对我国农村市场的影响也不大,B2C开辟农村市场的阻力进一步减小。由上可见,我国的农村消费与B2C电子商务之间存在历史性的双向选择关系,建立农村市场中的电子商务平台具有重要的现实意义。应用电子商务发展农业、推动农产品生产化和流通现代化,发展现代农业,改变城乡二元结构;建立电子购物的新模式势在必行。三、制约因素、两大难题及解决方案B2C进入农村市场成为彼此间的双向选择,由于我国农村基础设施建设仍比较落后,农民受教育水平偏低,农村开展电子商务面临着信息流和实物流两大主要难题,发达地区蓬勃发展的互联网购物难以在农村市场行得通。但是,在当前条件下这两大难题均存在可行的解决方案,电子化的贸易活动仍有打通农村市场的可能。一制约因素1.尽管国家鼓励发展农村基础设施,但在较长一段时间内,我国农村的基础设施无论在数量、规模还是质量等方面,都远落后于其他发达国家。同时,我国农村经济发展也是不平衡的,在满足农村市场发展的基础设施建设方面,主要存在以下问题:1交通运输基础建设不够完善。目前,我国农村交通还比较落后,虽然到2019年底,农村公路里程已达到146万km,占我国公路总里程的76%,但我国农村公路总体上仍处于以通为主的初级发展阶段,尚难以完全适应农村社会经济发展和农民提高物质文化生活水平的需要。农村公路通达深度不够,路网密度不高,技术等级低、路况较差,通畅问题还未解决;地区间发展不均衡,东、中、西部地区之间的发展差距日益扩大。2供电、供水、供气等条件较差。水、电、气供应条件较差限制了农村市场对许多商品的需求和使用,例如供电条件就限制了对家用电器的需求,不利于电脑和互联网的使用。3IT基础设施落后。信息服务的“最后一公里”问题非常突出,受制于经济发展水平、自然条件和科学文化水平,农民对计算机的拥有率很低,利用互联网的机会更为缺乏。2019-2019中国互联网发展状况调查报告》显示,目前农村网民规模为8464万人,互联网普及率仅11.7%,虽然在逐年增长,但仍以较大差距落后于城镇平均水平。东中西部地区之间农村网民的分布差异也很明显,超过50%的农村网民集中在东部农村地区。2.农民受教育水平制约了电子商务进军农村市场的步伐。2019年4月25日农业部举行的新闻发布会上,农业部科技教育司副司长杨雄年表示,我国农民受教育的程度整体偏低,科技素质还不是很高,从整体上看,农民素质还不是很乐观。我国农民平均受教育的年限是7.8年,初中、小学文化程度占70%以上,高中文化的大概占16.8%,比例不是很高。农村劳动力文化程度偏低,不利于新知识、新技术的接受和学习,导致农村居民对电脑和互联网的学习、使用比率较低。综上,水、电、路、IT等农村基础设施建设以及农民受教育水平的相对落后减缓了电子商务的农村发展历程,使其面临信息流和实物流流通不畅这两大难题。二两大难题1.信息流难题。对于电子商务而言,互联网是支撑其发展的最有力平台,它的最主要作用是利用各种IT技术,促进买卖双方的信息交换。而农村电子商务面临着互联网利用率低的困境,导致贸易活动的信息流流通不畅:一方面,我国地域辽阔,全国有2861个县,40000多个乡镇,农村分布广阔,居住地点零散,造成了农村消费市场网点的分散,致使城市货品信息无法有效地传递给农村消费者,不利于顾客比较、挑选自己需要的产品;另一方面,农村居民难以像城市居民那样,通过互联网向厂商方便快捷地下达购物订单,电子化购物方式尚未在我国农村普及,买卖双方的交易速度受到制约,农村顾客的消费地点仍集中于村店、供销社、县城零售店等,采用的是面对面的交易方式,消费成本较高。2.实物流难题。受制于相对落后的交通运输基础建设,城市生产的产品要进入农村市场面临着较严峻的物流形势。据资料显示,2019年重庆市农村商品配送的物流成本普遍比全市平均成本高30%左右。农村的物流成本一直居高不下,使得大多数民营物流企业和较小型的地方性物流企业难以将业务触角扩展到农村,从而“买难”和“卖难”问题仍然突出。受到物流难题的影响,农村小店的货品更新速度较慢,价格也没有优势。电子购物虽然拥有价格优势,但仍面临着物流渠道较落后、产品难以送达农村顾客手中等发展瓶颈。综合地看,买卖双方信息交换的困难阻碍了商品交易的达成,即信息流难题导致商流不畅;产品配送至农村的困难令厂商成本加剧,从而不得不减少或放弃对农村市场的产品提供,即实物流难题制约了商流的流通;而没有商流与物流,资金流也无从谈起,因此,我国农村市场的巨大潜力难以有效开发。三解决方案根据上述分析可得出结论:信息流和实物流难题是B2C电子商务难以进入农村市场的主要原因。然而,在现有条件下,通过整合多方资源,两大难题能够得到解决。1.利用商品目录、通信平台解决信息流难题。通过分发商品目录来传递商品信息,让消费者了解他可以选择的商品种类及其功能、特征、价格等。这种商品目录须包含一套系统的“商品提供计划”,即寻找和发展农民所需要的、符合其质量和数量要求的、价格是他们付得起的特殊商品的货源;它是一种定期出版物,而不是一种不定期的特别推销的传单;商品目录须向农民提供实事求是的有关商品的描述,而不是用夸大宣传的词句来迫使农民购买。这份目录应该成为农民的“祈愿书”,其目的是使农民深信这份商品目录以及编制这目录的公司是可靠的,从而建立起一支稳定的顾客队伍。借助通信平台来代替互联网的订单下达职能。目前,农村的IT基础设施建设较落后,但电话普及率连年稳定上升,2019年我国农村的村村通电话普及率就已经达到99.2%;手机用户也不断增多,截至2019年11月,农村手机用户的覆盖率已经达到21%。虽然受到电脑和互联网在农村普及率较低的限制,农民难以使用电脑从上网购物,但农村居民可以利用固定电话或手机,通过拨打免费购物热线等电子化方式来代替电脑和互联网向厂家下订单,购买自己需要的产品。2.借助邮政解决物流难题。邮政集团公司能较好地解决农村物流网络的“最后一公里”问题,其“门到门”的服务特色、公共服务的特别属性以及覆盖全国各个角落的各级营业性邮政所为实现“村村通”的物流网络提供了较好的基础。从物流优势的角度看,中国邮政集团公司可以利用其强大的网络、仓储优势,实现物流“零成本”运输。首先,中国邮政集团公司拥有开展农村物流的资源优势:根据《中国物流百强案例》以及《中国邮政业发展研究报告》所显示的资料,截至2019年底,国家邮政网络拥有邮政局所、代办点合计6万处,其中电子化局所3.6万处。拥有一、二级邮区中心局77个,区域物流集散中心8处,专用邮政运输飞机12架,各类邮政汽车5.7万辆;邮路总条数为2.1万条,长度363.8万公里;农村投递路线9.9万条,长度达363.8万公里,覆盖全国62.4万个行政村;此外,中国邮政集团公司还具备普通运输企业所没有的仓储优势,大型存储仓库带来的存储量优势让邮政部门开展物流配送如鱼得水。其次,通过利用邮车运送邮件的空闲空间来运输、配送商品,可以使商品的运输成本大大降低。据悉,只要商品运抵黑龙江省,邮政物流在省内都可以利用现有邮路和邮车实现“零成本”运输,这为增强商品的市场竞争力和让利于民创造了条件。四、电子商务企业的不可替代性电子商务企业是这条供应链的核心,是动态商业生态系统的缔造者和协调者。它既是信息发布平台和交易支撑平台,又负责确定商品邮售邮购目录,接受和处理订单,还要协调生产商和运输企业的利益关系,促使生产厂商以惠农的价格和可靠的质量提供产品,使得物流商以更低的价格运送产品。作为供应链的核心,可以保障农村消费者的利益,又符合生态系统内各企业的利益,为企业创造巨大的营业收入,与淘宝密不可分的第三方支付平台也降低了交易风险,能够有力地保证交易的最终实现。因此,中国电信、中国邮政集团公司、生产企业和物流企业等都无法代替淘宝的供应链核心地位:中国电信和物流企业没有生产工厂,无法提供农民需要的产品;中国邮政集团公司凭借其强大的网络覆盖率和传统品牌优势,可以仿效西尔斯公司建立起邮购工厂,但这种跨行业扩张战略不同于中国邮政集团公司既往的发展路线和“主业突出”的发展目标,它也没有零售的经验,与供货商缺乏联系,在采购、售后服务等方面没有淘宝所具有的优势。此外,它也没有建立起买卖双方都放心的第三方支付平台,难以保证交易的最终完成。因此,这一商业生态系统将以淘宝为核心稳定运转,互利共生。五、新购物模式的意义一新模式的意义该模式符合农村市场特点,能有效降低农村消费的经济与社会成本,有助于拉动农村消费,改善内需不足的局面,从而提升经济发展的质量和效率;能确保整个供应链的所有参与者的价值增值,共同发展,进而增加就业,促进社会和谐稳定。1.符合农村市场的消费特点。目前,我国农村市场基本上还处于功能需求阶段,即比较强调产品的实际使用价值和物质利益,而不太注重产品的附加价值和精神享受。这种功能性特点对产品的要求主要表现在如下几方面:1价廉:在保障产品基本功能的前提下,价格越低越好;2实用:强调产品的使用功能,并适应农村的消费环境,而对产品形式要求不高;3简便:要求产品实现其基本功能,而且勿需过多的奢侈功能;4牢固:农村的消费环境是很复杂的,要求产品有很强的适应性和可靠性,同时要求产品有较长的使用寿命。农村市场消费特点与城市消费特点比较见表1。由上可知,农村消费者注重产品的简单实用和耐久度,品牌观念淡薄,但对价格较敏感。笔者提出的模式很好地体现了农民的利益,符合农村市场的消费特点:由最大的电子商务企业和具有百年品牌的中国邮政集团公司联合担保推出的商品目录,其可靠性、说服力不言而喻,目录中的产品质量也是有信誉保障的;农民品牌意识不强正好为中小企业提供了机遇,也给依靠中小企业谋发展的淘宝带来了商机;电子商务剔除了供应链的中间环节,并通过淘宝的各方协调,能促使供货商和中国邮政集团分别让渡一部分利益给消费者,真正降低农民的购物成本。在此模式中,广大农村消费者能够享受到迅猛发展的IT技术和电子商务带来的福利和实惠,例如,以更低的价格购买自身需要的质量可靠的商品,获得送货上门服务从而避免进城购买的成本,得以购买种类丰富的生活资料和必不可少的生产资料,等等。总之,本模式符合农村市场特点,能有力改善农村消费现状,提高农民物质和精神生活水平,促进社会主义新农村建设。2.有利于价值增值,和谐共生。对于生产企业而言,本模式是一个拉动式供应链系统,它们可以绕过各级零售商,将自己的产品通过这种模式直接销售到农村市场,并更好地监控和管理库存。制造商虽然以更低的价格销售商品,让渡了一部分利益给消费者,但由于我国农村人口众多,消费潜力巨大且尚未开发,通过这种模式进行销售,中小企业可以在农村市场站稳脚跟,不断发展,市场份额也有望连年扩大,在日趋激烈的市场竞争中占据制高点。相比于其他竞争对手,更早地进入农村市场也可以获得先发优势,树立企业品牌和形象。对于中国邮政集团公司而言,它能更广泛地参与社会分工,更好地为民服务、改善民生,同时,分发商品目录、邮政储蓄账户与支付宝账户绑定、运送产品至乡村物资集散点等等,扩大了中国邮政集团公司的收入来源,能够有力地促进中国邮政自身发展战略的实施,更好地支持我国社会主义现代化建设;对于中国电信、印刷企业、农村信用合作社等生态系统的成员而言,它们是商业生态系统良性稳定发展的必要条件,能够从中不断获利,从而促进我国印刷行业、电信行业和农村金融的稳定发展。对于淘宝网而言,它是整个价值网络的核心、缔造者和协调者,是商业生态系统存在和发展的前提。随着本模式的不断成熟和推广,以至逐渐成为行业标准,淘宝将成为行业规则的制定者和秩序的监督者,同时,整个商业生态系统也会成为淘宝公司源源不断的聚宝盆。
企业外汇交易风险与结算某一具体交易有关,指企业以外币进行的各种交易过程中,由于汇率变动使折算为本币数额减少而造成的损失。各种交易包括:以信用方式进行的商品或劳务交易、外汇借贷交易、远期外汇交易、以外汇进行投资等。交易还可分为已完成交易和未完成交易。已完成交易为已列入资产负债表项目,如外币表示的应收帐款和应付账款;未完成交易则主要为表外项目,如外币表示的将来的采购额、销售额、租金以及预期发生的收支等。技术交易风险防范的内部技术是指企业内部用于防范和降低外汇风险的方法。在签订交易合同前,就采取措施防范风险,如选择有利计价货币、适当调整商品价格等。资产债务调整法。以外币表示的资产及债务容易受到汇率波动的影响。币值的变化可能会造成利润下降或者折算成本币后债务增加。资产和债务管理是将这些帐户进行重新安排或者转换成最有可能维持自身价值甚至增值的货币。这一方法的核心是:尽量持有硬币资产或软币债务。硬币的价值相对于本币或另一种基础货币而言趋于不变或上升,软币则恰恰相反,它们的价值趋于下降。作为正常业务的一部分,实施资产债务调整策略有利于企业对交易风险进行自然防范。如借贷法,当企业拥有以外币表示的应收账款时,可借入一笔与应收账款等额的外币资金,以达到防范交易风险的目的。选择有利的计价货币。外汇风险的大小与外币币种有着密切的联系,交易中收付货币币种的不同,所承受的外汇风险会有所不同。在外汇收支中,原则上应争取用硬货币收汇,用软货币付汇。例如,在进出口贸易中,进口支付争取用软货币,出口收汇争取用硬货币;在借用外资时,争取借软货币,所承受的风险就比较小。在合同中订立货币保值条款。在交易谈判时,经过双方协商,在合同中订立适当的保值条款,以防止汇率多变的风险。货币保值条款的种类很多,并无固定模式,但无论采用何种保值方式,只要合同双方同意,并可达到保值目的即可。主要有黄金保值、硬货币保值、“一篮子”货币保值。目前合同中采用的一般是硬货币保值条款。订立这种保值条款时,需注意三点:首先,要明确规定货款到期应支付的货币;其次,选定另一种硬货币保值;最后,在合同中标明结算货币与保值货币在签订合同时的即期汇率。收付货款时,如果结算货币贬值超过合同规定幅度,则按结算货币与保值货币的新汇率将货款加以调整,使其仍等于合同中原折算的保值货币金额。适当调整商品的价值。在进出口贸易中,一般应坚持出口收硬币,进口付软币的原则,但有时由于某些原因使出口不得不用软货币成交,进口不得不用硬货币成交,这样就存在外汇风险。为了防范风险,可采取调整价格法,主要有加价保值法和压价保值法两种。通过风险分摊防范交易风险。指交易双方按签订的协议分摊因汇率变化造成的风险。其主要过程是:确定产品的基价和基本汇率,确定调整基本汇率的方法和时间,确定以基本汇率为基数的汇率变化幅度,确定交易双方分摊汇率变化风险的比率,根据情况协商调整产品的基价。灵活掌握收付时间防范外汇交易风险。在国际金融市场瞬息万变的情况下,提前或推迟收款、付款,对外贸企业来说会产生不同的利益效果。因此,企业应根据实际情况灵活掌握收付时间。作为出口商,当计价货币坚挺,即汇率呈上升趋势时,由于收款日期越向后推就越能收到汇率收益,故企业应在合同规定的履约期限内尽可能推迟出运货物,或向外方提供信用,以延长出口汇票期限。若汇率呈下跌趋势时,应争取提前结汇,即加速履行合同,如以预收货款的方式在货物装运前就收汇。当然,这要在双方协商同意的基础上才能进行。反之,当企业作为进口商时,则做出相应调整。由于使用这种方法,企业所受利益,便是外方的损失,故不易为外方所接受。但企业应对此有所了解,一方面在有条件时可藉此避免收汇风险,另一方面则可以防止外方向我方企业转嫁风险。除内部管理技术外,企业还有很多外部套期保值工具可供选用,如远期外汇合同、外汇期权交易等。开展外汇交易是一种实用、直接而科学的方法。通过远期外汇交易防范交易风险。在进行远期外汇交易时,企业与银行签订合同,在合同中规定买人卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变,可防范日后汇率变动的风险。远期外汇交易的一个变种是具有日期选择权的远期合约,其允许企业在一个预先规定的时间范围内的任何一天执行外汇交易。当然,远期外汇交易本身是存在风险的,企业能否避免损失和获得好处,关键在于汇率预测是否正确。同时,远期外汇交易在避免了汇率不利变动风险的同时,也丧失了汇率有利变动而带来的获利机会。以外汇期权交易防范交易风险。所谓外汇期权,是外汇期权交易双方按照协定的汇率,就将来是否购买某种货币,或是否出售某种货币的选择权,预先签订的一个合约。外汇期权合约给期权买方的是权利,而没有义务,期权分为看涨期权和看跌期权。对套期保值者来说,外汇期权有三个其它保值方法无法相比的优点。其一,将外汇风险局限于期权保险费;其二,保留获利的机会;其三,增强了风险管理的灵活性。财务主管或财务部门可能会犯的一个最大错误是,不与他们的业务单位紧密合作去看待过去的外汇风险。无论是哪种类型的外汇风险,重要的是要确保风险管理策略与企业的整体目标保持一致。这也意味使企业避免现金流风险,现金流风险可能会危及到企业追求其战略需要的能力。分析现有的数据虽然外汇风险管理是一项单调乏味的手工过程,但重要的是了解你的货币风险以及监控这些风险的执行方式。由于数据完整性的原因,外汇风险管理是最困难的金融工作。因此,分析现有数据是对冲的最关键组成部分。基础分析是侧重于重要的经济数据和政治新闻,来确定货币价值的走向。所有的货币市场都是相互关联的,将有助于了解当前事件驱动外汇市场经济的方向,做出更好的决策。风险偏好,全球股市和大宗商品市场也能影响到外汇市场,特别是在存在投资流入和流出的国家。基础分析的其他内容包括,货币政策的决定,利率市场以及税政和监管法律的变化。有些公司可能会采用全面的风险管理体系,特别是当风险程度高或者管理层有防御风险的态度时。全面的风险和影响分析,应该考虑经济,监管和操作方面的因素。然而,由于风险程度低,使得综合风险管理策略的成本大于收益,或者管理层选择采取投机的办法来处理汇率变动,在这两种情况下,重要的是要积极主动地制定你的对冲方针,以应对市场发展情况,以及在你的公司里有合适的媒介可以在适当的水平上快速批准对冲方针。制定对冲政策一旦确定并评估风险后,接下来要考虑的是,确定哪些对冲策略可以更好地使公司在其风险偏好范围内实现其战略目标。确定这些以后,公司要根据这些目标制定对冲政策,这很重要。一旦确定了对冲策略,创建政策的内容应该是直接的了,因为政策应该在以下几方面明确对冲策略:使用什么金融工具,谁有权使用这些工具,职责分工,以及如何管理和控制政策,还包括向高级管理人员和董事会报告。拥有健全的外汇策略,对一个全球性企业的成功至关重要。使用你可用的数据来选择最与公司目标一致的对冲外汇的方法。
一、炒外汇的风险1、资金安全交易中最重要的问题就是资金安全。NFA在针对OTC炒外汇零售客户的官方宣传材料中明确指出:OTC炒外汇没有结算机构的担保,客户用于买卖外汇和约的入金不受任何监管机构保护,且在破产时不被优先考虑;即便客户的资金由经纪商存放在拥有FDIC保险的银行帐户中,在经纪商破产的情况下客户的资金也得不到保护。即使像RefcoFX一样在NFA和CFTC进行注册并受其监管,国内客户的资金也一样得不到保护,甚至连“客户”都算不上。根据美国破产法的规定,股票客户或商品客户拥有清算理赔的优先权,所以当经纪商破产时彵们保全全部资金的可能性相当高。但是,由于外汇现货既不属于股票也不属于商品,所以外汇现货客户既不是股票客户也不是商品客户。正是由于法律地位的缺失,使得在RCM开户的国内外汇投资者无法在破产清算中享有“客户”待遇,只能以无担保债权人的资格进入破产清算程序,这将可能导致血本无归。2、市场风险外汇市场24小时运转且没有涨跌幅限制,波动剧烈的时候在一天之内就有可能走完平时几个月才能达到的运动幅度。外汇的走势受众多因素影响,没有人能确切地判断汇率的走势。在持有头寸的时候,任何意外的汇率波动都有可能导致资金的大笔损失甚至完全损失。3、高杠杆风险每种投资都包含风险,但由于外汇保证金交易采用了高资金杆杆模式,放大了损失的额度。尤其是在使用高杠杆的情况下,即便出现与你的头寸相反的很小变动,都会带来巨大的损失,甚至包括所有的开户资金。所以,用于这种投机性炒外汇的资金必须是风险性资金;也就是说,这些资金即便全部损失也不会对你的生活和财务造成明显影响。4、网络交易风险虽然大部分经纪商有备用的电话交易系统,但外汇保证金交易主要还是通过互联网进行交易。由于互联网本身的特性,所以可能出现无法连接到经纪商交易系统的的现象,在这种情况下,客户可能无法下单,或无法至损现有的头寸,这将导致无法预料的亏损的出现。经纪商对此是免责的,甚至经纪商的交易系统出现当机彵们也不会承担责任。同样,国内银行的实盘交易对于此类风险也是免责的,这在交易开户书的协议条款中写得清清楚楚。二、降低风险的方法一个很好的交易习惯,应时刻怀揣风险意识。很多简单实用的方法,对风险控制非常有效。投资者通过不断的学习总结,灵活运用这些策略和技巧,可以将风险系数降至最低。止损止赢有分析研究表明,人们对风险态度是不够理性的,在不同的情绪下会有不同的风险偏好,比如:在赢利情况下厌恶风险,在亏损情况下喜好风险。然而事实是,风险并不会因投资者所处的盈亏状态而发生改变。因此,在下单之前就应当养成设置止损止盈习惯,可以规避因情绪变化对决策造成影响。对冲避险指的是在买入某货币对的同时,卖出同等数量相同货币对的单子。对冲的直观效果就是两个方向的头寸的浮动盈亏会相互抵消,使账户的风险暴露降低。对冲即可以锁定亏损,也可以锁定利润,是一种降低交易风险,而又保有头寸可以继续参与市场的一种方法。需要注意的是,对冲单需要找到合适的解锁位点,获利出场。否则就如同增加了交易成本。采用低杠杆外汇交易是以小博大的游戏,如果能做到以大搏小,风险就自然降低了。因此在选择杠杆比例的时候,尽量不要选择太高的杠杆交易。在高杠杆的情形下,爆仓的概率会大大提高。而较小比例的杠杆,可以有足够的资金对抗市场行情。避免持仓过夜持仓过夜不仅会产生隔夜利息,更为关键的是晚间行情波动很大,尤其在凌晨有重要数据公布时,如果方向不对,很容易出现爆仓。同样需要注意的是不要持仓过周末,因为哪怕设置止损,也有可能因出现跳空而不起作用,投资者只有惨遭强行爆仓的命运,这些不可预知的风险其实完全可以避免。不可忽视的交易成本现在多数交易平台都不向客户收取佣金,投资者需要付出的交易成本仅仅是点差而已。即便如此,这也是不能忽视的一笔费用。对于一些频繁交易的投资者,日积月累,这笔支出也相当吃惊。少上单,做点差小的币种,将交易成本将至最低。可以设置风险资金的交易系统外汇行业革命性突破,有很多软件特有的风险控制系统,能自动帮您算好风险资金,如选择点值100美元,所要承担的风险资金即为10,000美金,另外投资者可以根据个人承受的风险能力选择相对应的金额。控制仓位仓位控制是避免损失最有效的一道防线,如果5%是您的仓位极限,那么毫无疑问,您将在这个市场活得更久,而在外汇市场只要能一直生存下去,就意味着胜利。以上方法要结合实际情况灵活运用,在投资领域,收益和风险就如同一对孪生兄弟形影不离,投资者需要意识到,并没有100%奏效的风险控制方法存在。因此,要做好即使在损失全部资金的情况下,也不会对生活和家庭造成影响的准备。来自市场的风险可以通过交易技巧交易策略有效避免,但投资者的资金安全,同样是不能忽视的风险所在。选择FSA监管的可靠外汇经纪商,是规避风险要走好的第一步。