从“疯狂”到“理性”，香港保险业享受10年的涨潮期之后，内地访客大幅减少，正处于退潮阶段。

内地访客到香港买保险的热潮退了。

8月31日，香港保险业监管局（以下简称“香港保监局”）公布了2018年上半年香港保险业临时统计数字。具体来说，今年上半年，香港保险业共实现毛保费2537亿港元，较去年同期上升了7.2%。其中，由内地访客带来的新造保单保费为223亿港元，较去年同期下降了26.6%。

10年高速增长

曾经到香港买保险是内地中产一个时髦的选择。

相对于内地保险，香港保险具有如下优势：

保费便宜，相同年龄的被保人，香港保费通常是内地保单的60%-70%；

收益较高，港的保险公司都是面向全球进行投资，投资领域广、获利渠道多。香港重疾自带分红可以抵御部分通货膨胀，一般分红水平在5%左右，较内地高出不少。

一位在香港从事保险销售工作的人士曾表示，内地人到香港投保，以重疾险和储蓄理财型保险为主要的购买选择。原因是最近几年消费者的风险保障意识越来越强，与此同时，保险公司的大力度宣传也形成了很强的吸引，“特别是储蓄投资型的险种，保险公司包装的收益率比较高，吸引力也相对较大。”

据上述人士介绍，香港保监局对投资理财型保险产品所作出的硬性规定不多，“因此，香港的保险公司可能会拿出更高的收益率去吸引消费者投保，除此之外，有些内地人可能也有境外配置的需求，香港就是一个比较重要的窗口”，这也是内地访客选择到香港购买保险产品的原因之一。

近10年以来，内地访客新造保单保费持续上升。

2007年到2016年，内地访客新造保单保费分别为52.49亿港元、32.63亿港元、29.69亿港元、43.81亿港元、63.48亿港元、99.18亿港元、148.64亿港元、243.56亿港元、316.44亿港元和726.88亿港元，内地访客新保单保费在香港保险业整体新保单保费中的占比分别为6.54%、5.49%、6.57%、7.56%、9.09%、13.17%、16.75%、22.35%、24.70%、40.59%。

政策收紧，持续降温

然而，到了2017年香港保险市场开始迅速降温。

在香港保监局发布的《2017年首三季香港保险业的市场表现》中，香港保监局首次提及了关于内地访客投保的详细数据。数据显示，内地访客新造保单保费由2016年第三、第四季度录得的188.91亿港元和237亿港元，下降至2017年一、二、三季度的188.07亿港元、116.12亿港元、101.06亿港元。

2017年全年由内地访客带来的新造保单保费为508亿港元，相比2016年的726.88亿港元，出现大幅下滑。

业内人士分析，内地赴港投保量持续下降，政策收紧是重要原因之一。

2016年，中国保监会曾发布关于内地居民赴港购买保险的风险提示，从法律、汇率、收益、服务、文化等五个方面提示大家注意风险。当年10月，银联国际发布《境外保险类商户受理境内银联卡合规指引》称，只允许内地客户在经常项目保险上使用银联卡支付，其他保险项目严禁使用银联卡支付。除此之外，部分外资银行和内地银行提高了香港开户和开通境外账户的门槛。

不过，与今年一季度相比，内地访客新造保单保费的下跌幅度已经明显收窄。当时，香港保监局方面介绍：“向内地访客发出的新造保单保费自2017年年初的高峰回落后，在2018年首季继续保持平稳，有关新造保单保费较2017年同期下跌37.1%至118亿港元。”根据今年上半年的统计结果，内地访客新造保单保费占香港保险业全部个人业务新造保单保费的比重为26.6%。

一位不愿具名的香港某寿险公司中层人士指出，与前几年相比，内地消费者对香港保险的态度渐趋理性，因此内地访客的投保规模也逐步回归平稳。