项目亮点

1、发行人：XX经济开发区建设发展有限公司，注册资本10亿，为XX市人民政府100％控股，19年营业收入11.03亿，截止19年末总资产资产133.35亿，净资产53.42亿，AA发债主体，实力雄厚，偿债能力强；

2、担保人：XX市城市投资发展有限公司，注册资本10亿，为XX市人民政府100％控股，19年营业收入20.79亿，截止19年末总资产高达602.43亿，净资产215亿，AA发债主体，为当地最大的平台，当地影响力极大，担保能力极强；

3、差额补足人：XX市交通投资有限公司，注册资本15亿，为地级市XX市人民政府100％控股（企查查可看），19年营业收入高达12.27亿，截止19年末总资产279.88亿，净资产108.48亿，AA发债主体，“17XX债券”评级为AAA，为当地第二大平台，资产实力雄厚，偿债能力强；

4、XX市：江苏省地级市，长三角核心位置，古九州之一，19年GDP高达7151.4亿，位列江苏第6位，仅次于省会及苏锡常南通，其中XX市为全国百强县市第58位，GDP高达686.4亿，一般公共财政收入35.5亿，财政收入稳定，经济高速发展。

项目亮点

1、地域经济优势：项目所属区域为湖北省辖县级市大冶市，由黄石市代管，大冶市是黄石市经济财政水平最高的地区，2020年全国百强县排名72位；

2、大冶市新铜都城市发展投资集团有限公司将其持有的49,773.44㎡出让用地及以上附着物（自建房）11,634.7㎡为本项目提供抵押担保；

3、湖北大冶湖高新投技术产业投资有限公司（主体评级AA）提供连带责任保证担。

项目优势：

1、地级市发行主体评级AA+：上饶创新发展产业投资集团有限公司 ，注册资本70亿，是上饶市最大的两家平台公司之 一，总资产669.15亿，净资产317.38亿，2019年公司营业收入29.22亿，利润13.15亿。现金流充足，主体评级AA+， 信誉高，影响力极大，还本付息能力极强，违约概率极低，对债权人利益的保护程度极高 。

2、上交所的标准化私募债券：本信托计划所投债券属于地级市政府平台私募债 ，政府平台私募债属于标准化产品 ，安全 边际较高。

3、差额补足及预警线保障投后管理 ：上饶经济技术开发区城市建设工程管理有限公司与信托签署差额补足协议 ，由其向 信托账户补足收益2.7%/年，保证信托计划的收益。预警线为0.6，逐日盯市以及对发行人的财务状况进行分析 ，密切关 注其财务变化情况及所在区域经济发展 、财政收入的变化情况，保障受益人的利益。

4、区位优势明显，财政收入稳步增长：上饶市是连接长三角经济区及海西经济区的重要交通枢纽 ，2019年上饶市实现 GDP2513亿元，省内排名第5，全市财政总收入373.6亿元，其中税收收入占比79.7%，财务结构非常健康。江西省信 用极为良好，无一例信用债违约事件发生 ，也未出现过城投非标违约等情况 。