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• 国际评级机构穆迪近日发布报告指出，中国银行业结构性存款快速增长，反映出中小银行资金来源状况承压。结构性存款的平均期限通常为3-6个月，与同业存单相近，但比活期存款、同业负债和理财产品期限更长。国内结构性存款主要将本金投资于定期存款，再将全部或部分利息收益投向价外期权，类似于有一定市场风险的高收益存款产品。穆迪认为，结构性存款的展期风险与同业存单等批发融资相近，多数结构性存款针对企业客户。截至5月末，中小银行向企业客户销售的结构性存款在总量中占比为67%。报告显示，与同业存单和理财产品类似，结构性存款作为资金来源是不够稳定的。结构性存款的成本与理财产品接近，而其增长却以储蓄和活期存款为代价，可能令银行盈利能力受损。在资管新规征求意见稿出台以后，结构性存款已经逐渐成为保本理财的替代品。据银保监会数据显示，一季度新增结构性存款就达到了18409.76亿元，远超去年全年11771.11亿元的增量。穆迪报告显示，2019年以来，中小型银行更多利用结构性存款融资。截至5月底，结构性存款总资金来源占比从2019年1月底的3.7%增至5.6%，远高于大型银行同期增幅，后者仅由2.3%增至3.1%。2019年结构性存款增长迅速，1月至5月结构性存款在总资金来源中占比增长1.3个百分点，而2019年全年增幅为0.6个百分点。同时，中小银行同业存单发行放缓，据穆迪测算，截至5月底，同业存单在总资金来源中的占比从2019年7月底的8.2%降至7.7%。2019年末银行表外理财产品存量余额下降4%，而表内理财产品增长24%。由于部分表内理财产品归类为结构性存款，增幅部分来自2019年结构性存款的增长。穆迪报告认为，结构性存款与同业存单等理财产品类似，为不稳定的资金来源，银行资金来源结构从同业存单和理财产品转向结构性存款，资金来源和流动性风险未因此产生实质性变化。结构性存款的累积也令银行合规风险和风控管理承压，由于中小型银行有资金压力，随着结构性存款嵌入了更多衍生品结构，将给储户和银行带来重大市场风险。对于银行来说，与传统存款相比，设计和保留结构性存款头寸需要更强的风险管理能力，部分无衍生品交易牌照的中小型银行委托风险管理较强的大型银行进行衍生品投资，也将令金融机构关联性风险提升。今年5月，市场流传出结构性存款将迎来强监管的消息，监管部门或出台相关管理细则。当前对非同业保本理财和结构性存款并未作区别管理，发行的非同业保本理财在记账时也计入到“结构性存款”科目，未来结构性存款和保本理财可能要采取两套管理体系；另外，并未真实挂钩衍生品的“假结构性存款”的发行未来可能会受到限制。
  辛国根2019-12-21 20:22:21
• 结构性存款，又叫“收益增值产品”，是将利率、汇率等产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。其存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。2019年9月，中国银保监会正式发布了《商业银行理财业务监督管理办法》中，明确了结构性存款将被纳入银行的表内业务，也就是说结构性存款将来要和一般性存款同等对待。它是介于存款与理财产品之间的产品，属于银行表内业务，计入“客户存款”，需要缴纳存款准备金、存款保险金、计提减值损失和风险资本等。结构性存款与存款的区别是：存款收益固定，结构性存款收益浮动。它与理财产品的区别是：理财产品不保本为例，各银行发售人民币结构性存款132款，平均预期最高收益率为4.33%，较上上周上升了0.01个百分点。结构性存款中，1万元门槛产品的占比为31.82%。编辑于 2019-02-19官方网站有钱花测额基金投资保险保障在线客服。
  赵高奎2019-12-21 19:40:39
• 1、结构性存款到底是存款还是理财?对于这个界定，网上的标准答案应该是理财。个人认为，结构性存款的存在形式就是嵌入了金融衍生工具的存款，那么本质上还是一款理财产品，至于网上区分的比较细的“结构性存款”及“结构性存款理财产品”大家可以戳这个链接：再谈结构性存款：资管新政出台后真能独领风骚?2、结构性存款一定保本保息吗?“刚性兑付”这个词最早是针对银行信托产品作出说明的，指产品到期后，管理人必须支付给投资者本金及到期收益。但是结构性存款本质上是一款保证本金型浮动收益类产品，对于此类产品，银行应将其纳入银行表内核算，视同存款或同业融入进行管理，并纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围同业融入除外，相关资产须按银监会规定计提资本和拨备。这样一来，也就很容易理解为什么此类产品被称之为结构性存款了。总体来说，结构性存款一定保本，但不一定保息。具体的条款可以参考：再见，保本理财!透视结构性存款3、结构性存款是否需要缴纳增值税?前面说了那么多废话，终于到了题主问的相关问题上，这也是本人今天纠结了一天的事情。首先，基于1中的相关定义，既然结构性存款本质上已经不属于存款。所以《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税〔2019〕36号中不征收增值税的存款利息自然不适用于结构性存款的收益。其次，《销售服务、无形资产、不动产注释》财税〔2019〕36号第一条第五项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间含到期取得的非保本的上述收益，不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。而结构性存款刚好属于其中“保本收益”而非“非保本收益”，则本人对于这段话通俗的理解则是，广义上税务把收益分为了三块，一块是存款利息，第二块是投资收益，第三块属于“介于两者之间的”。那这个“介于两者之间的”收益，以上述文本来解释的话，可以理解为“到期一定可以收回本金，但会根据实际发生情况产生利息变动”的收益。我们反向思考一下，不妨把这一部分理解为“贷款利息”，投资人可以理解为贷方，管理人理解为借方，这样将此类投资理解为一个简单的“借贷关系”。那么既然是借贷，本金存单就是借条，根据借款期限、期间挂钩的相关指标，来到期兑付对应的“贷款利息”，也就是投资人所收到的相应浮动收益率。这么一来，结合央妈提出的MPA考核“广义信贷”的定义，此类投资应该可以理解为“保证偿付本金的广义信贷产品”，而此类产品区别于传统存款及“不保证偿付本金的广义信贷产品”是应当缴纳增值税的。不过也有特例，我司在银行存续的结构性存款，银行是开具了定期存单的。银行方表示，如果确有需要，取得存单后可与税务部门沟通，此产品为利率大幅上浮的定期存款，自然是不用缴纳增值税的。当然这样也是擦边球4、结构性存款的增值税由谁来缴纳?《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》财税〔2019〕140号第四条所称“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品的管理人为增值税纳税人。结合3中，以“贷款”类比来看，“借方”即管理人应承担相应的增值税义务。既然投资人所谓基金方，将资金“借”给管理人，那么管理人应当承担相应税率。则“贷方”并不只是作为银行一家而存在，如果投资人将资金交由银行管理，那么投资人理应承担“贷方”的缴税义务，反之，银行如果将资金贷出，则银行应承担相应的增值税义务。官方电话官方网站向TA提问。
  符耀精2019-12-21 19:16:34
• 个人外汇结构性存款本质上是理财产品而非存款，因名称里带“存款”两字有误导性，银监会已经不让银行使用这个说法了，银行一般换称之为保本/部分保本结构性投资产品。所以在银行理财产品中被分类为资产类。
  黄相杰2019-12-21 18:59:46