请问为什么债券的不适合定投

黄玉秋 2019-12-21 20:03:00

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合格投资者应当符合下列资质条件:1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司,以及经中国证券投资基金业协会3.社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金4.经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金5.净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业6.名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者7.中国证监会认可的其他合格投资者;前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等官方电话官方网站向TA提问。
连业达2019-12-21 23:54:57

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其他回答

  • 债券定价中,每年付息的债券,将每年得到的利息折合成现在的价值,第一年年底得到利息C,折合成现值为c/,第二年年底得到利息C,折合成现值c/1+r2次方,……n年年底得到利息C,折合成现值c/1+rn次方,n年年底得到本金m,折合成现值m/1+rn次方,全部相加的现值,即为现在的内在价值。投资价值现值=70/1+9%^1+70/1+9%^2+70/1+9%^3+1000/1+9%^3=949.37元说明:^1为1次方,^2为2次方,依次类推。
    齐斌武2019-12-21 20:55:15
  • 投资者回售选择权,就是在发行债券时赋予投资者在债券存续的特定日期,可以按面值回售给发行人的权利。可以行使,后果就是提前换回本金;如果不行使,就是持有至到期换回本金。
    黄真炎2019-12-21 20:37:55
  • 这不是针对个人来讲的,这是针对证券公司规定的,比如你卖10000,那么基金公司就会把你的80%以上的钱投入股票或者债券。
    黄盛慰2019-12-21 20:20:19
  • 1、基金定投是定期定额投资基金的简称,是指在固定的时间投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。2、债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。3、债券型基金波动太小了,不适合定投,意义不大,股票型和指数型基金适合定投,需要长期坚持。
    齐智富2019-12-21 20:06:30

相关问答

债券定价原理1962年麦尔齐在对债券价格、债券利息率、到期年限以及到期收益率之间进行了研究后,提出了债券定价的五个定理。至今,这五个定理仍被视为债券定价理论的经典。1定理一:债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。到期收益率上升时,债券价格会下降;反之,到期收益率下降时,债券价格会上升。这一定理对债券投资分析的价值在于,当投资者预测市场利率将要下降时,应及时买入债券,因为利率下降债券价格必然上涨;反之,当预测利率将要上升时,应卖出手中持有的债券,待价格下跌后再买回。2定理二:当债券的收益率不变,即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时,债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。到期时间越长,价格波动幅度越大;反之,到期时间越短,价格波动幅度越小。这一定理说明,债券价格变化的百分率随着到期年限的临近而增大,但债券价格变化百分率的增幅是递减的。由于债券价格变动的百分率可以表示债券价格对市场的敏感度,因此这一定理也说明债券价格对市场利率的敏感度随着到期日的临近而以递减的比例增加。对投资者而言,如果预测市场利率将下降,在其他条件相同的前提下,应选择离到期曰较远的债券投资。3定理三:随着债券到期时间的临近,债券价格的波动幅度减少,并且是以递增的速度减少;反之,到期时间越长,债券价格波动幅度增加,并且是以递减的速度增加。这一定理也可理解为,若两种债券的其他条件相同,则期限较长的债券销售价格波动较大,债券价格对市场利率变化较敏感;一旦市场利率有所变化,长期债券价格变动幅度大,潜在的收益和风险较大。4定理四:对于期限既定的债券,由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。这一定理说明债券价格对市场利率下降的敏感度比利率上升更大,这将帮助投资者在预期债券价格因利率变化而上涨或下跌能带来多少收益时做出较为准确的判断,即对于同等幅度的收益率变动,收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失。5定理五:对于给定的收益率变动幅度,债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。息票率越高,债券价格的波动幅度越小。这一定理告诉投资者,对于到期日相同且到期收益率也相同的两种债券,如果投资者预测市场利率将下降,则应该选择买入票面利率较低的债券,因为一旦利率下降,这种债券价格上升的幅度较大。值得注意的是,这一定理不适用于1年期的债券和永久债券。
即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称,在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到,但是在进入行业当中是特别重要的,因为我们中国大部分的国债都是附息债券,比如票面利息是5%一年付一次利息,也就是能够买一百元的债券每年会给你五块钱的利息,但是到期收益和基金收益完全不同,这个5%并不能够等同于5%的收益,因为债券发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解,那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少?因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化,因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移,因此在投资收益率几乎不等于到期收益率,从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别,因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益,因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券,也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率,就是该债券组合的到期收益率,也可以被称之为内部的回报率,到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛,但是股票组合的收益率就比较容易计算,尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。官方电话官方网站向TA提问。