现金流贴现算出来的债券价值是全价还是净价...-问答

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现金流贴现算出来的债券价值是全价还是净价

樊敏生 2019-12-21 20:20:00

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债券的市场价是净价，净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。

齐晓敏2019-12-21 20:39:26

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其他回答

咱们所看到的债券交易价格都是净价。

aigeguang2019-12-31 07:56:38
当然是净价

bangpanie2019-12-31 07:56:38
现金流贴现算出来的债券价值是净价。

黄皖疆2019-12-21 20:56:38

相关问答

一般来讲，债券的市值是否包含债券的应计利息？也就是说，债券市值应该用全价，还是净价表示？

价格随行就市都是指净价的，净价准确的表示了债券价值。比如说我在T日以100元的净价的债券价格显示的是如此但是清算的价格是净价在加上从这个债券起息日到我买的这天的利息清算的价格就是全价净价只反映本金市值的变化，利息按票面利率以天计算，债券持有人享有持有期的利息收入。而实际买卖价格和结算交割价格为全价。银行间债券市场已于2001年7月开始实行净价交易，沪深交易所市场也于2002年开始实行净价交易。净价和全价的关系，：净价=全价-应付利息全价=净价+应付利息应计利息额=票面利率÷365天×已计息天数在净价交易条件下，由于交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现债券的内在价值、供求关系及利率的变动趋势。通过净价交易，有利于投资者对于市场利率走势和债券交易决策做出更为理性的判断。

在计算债券投资价值是时，贴现是什么意思？

P=C是债券的利息C＝F×5％r是必要收益率＝贴现率＝4％F是债券的面值P为所求价格这是公式啊，必需两边相等，不然会引发投资者的投机，从而引起价格变动，最后还是形成了两边相等期限是20不过看你那是单利还是复利啊，是年利率吧一般是复利F你没给，但是是肯定已知的上面有点错误，看到你再问单利时发现的P＝F×5％/1+4%+F×5％/1+4%^2……+F×5％/^n是把以后每年的价值折为现值，f是卖出价，也进行折现，得到的就是未来收益总和的现价，也就是债券价格了总之意思是每项现金流的贴现懂了吧。

债券价格到底是根据利率和贴现率算出来的,还是市场供求决定的

两个概念贴现债券又称贴息债券或无息票债券。这是一种发行时不规定利息率，也不附息票，只是按一定折扣出售的一种债券。债券到期时按面额还本，发行价与面额之差就是利息收入。例如国库券和工商银行的贴水债券就是贴现债券，以贴水债券为例：比如其偿还期为三年，面额1000元，折价发行，价格为750元。其在一级市场发行价格与其面值的差额即为债券的利息。计算公式是：债券利率=×7%}=970.64而所谓二级市场折扣率就是970.64/1000=0.97064而贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，当下，以承兑汇票贴现为典型。持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率，这就是贴现率。而各贴现银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息，另外产生一个贴现率，叫再贴现率。所以，从根本上说，这是不同的两个概念。一个是票据投资，提前获取利息，一个是票据变现，提前支付利息。

债券的净价和全价是什么意思

我也不是很了解，没怎么关注过

请问现在国债是净价交易还是全价交易？

净价交易，净价交易是只对债券的本金给一个报价，而不考虑利息，默认地让持有人享有持有期的利息收入。

投资者以债券的价值购买债券，为什么还能赚钱？这不是现在流出的现金流等于未来收入的现金流的现值吗？

债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。近阶段受国有股减持、查违规资金、银广厦等事件的影响，股票市场处于极端底迷状态。很多投资者逐渐将目光转向债市，国债虽然相对于“牛市”收益比较低，但在“熊市”中，其“金边债券”的优势就凸现出来。正因如此，多个国债品种走势强劲，不断创出新高，更令市场欢欣鼓舞，坚定了投资者进入债券市场的信心。国债投资的主要参考指标是市场利率和债券的到期收益率。然而债券的到期收益率的计算可谓仁者见仁，智者见智，投资者从不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有时甚至相差很大。债券到期收益率的特殊情况说明：如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。

什么是债券的净价，债券的全价及净价交易全

题主问题有概念错误，不知道是否应该修改问题：“债券净价计算方式却是：首先按照折现率计算出债券未来现金流的内在价值，”这个说法是错误的，净价指的就是票面价格，全价指的是票面价格加上本期到交易日的应收利息，然后还有一个市价，就是该面值的债券被市场认同的价格。举个例子说明净价交易的好处。按净价报价的话，101的市价买100的债券，说明溢价，简单直接。但如果按全价报价，101的市价，你还得先算本期应收利息是多少，所以无法从价格上直观判断该债券是否溢价。

债券的市场价是全价还是净价

具体地说，净价交易与全价交易的区别就在于“净价交易的成交价不含有上次付息日至成交日期间的票面利息”，这部分票面利息被称为应计利息，是上次付息日至结算日的天数与票面利率的乘积，净价价格也就等于全价价格减去应计利息额的差额。在全价交易方式下，国债价格是含息价格，且随着时间的推移在不断变化。因此，含息价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的判断。在净价交易方式下，成交价格不再含有应计利息，只反映市场对国债面值成交价格的波动情况，应计利息只取决于持有天数，其应计利息额每天都能计算出来。因此，不含息价格有利于真实反映国债价格的走势，也更有利于投资者的投资判断。

债券的净价交易全价结算是什么意思

就是含有N天利息的价，如果买122019109.43元买入10手,结算全价是116.24元,实际支付11624元。

债券的价格是其预期现金流量的贴现,贴现率为债券的票面利率为什么错

债券交易基本上是实行净价交易，全价结算，净价实际上就是该债券不计算应计利息时的债券价值，全价就是债券净价加上应计利息后的价值。一般债券交易在行情显示中都会有显示应计利息这一栏的。如果你以101元买入债券，一般这个价格是净价，等到你债券交易交割时必须支付该债券从上一次付息后到当前为止的应计利息，由于当前剩余30天就到付息日，实际上你买入后在101元的基础上还要支付该债券近11个月的利息。粗略计算这11个月的应计利息为100*6.7%*11/12=6.142元注：一般债券交易其应计利息是算到小数点后三位数故此你持有该债券到下一个付息日时其纯利息收入为100*6.7%-6.142=0.558元。若此债券当前剩余的30天已经是最后一次支付利息，即该债券到期还本付息，则你实际上是亏损的，亏损额为100+100*6.7%-100-6.142=-0.442元。

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