国海证券债券代持事件是怎么回事

黄炳章 2019-12-21 20:54:00

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在中国证监会网站上没有看到处罚的公布网络上看到:公司收到中国证券监督管理委员会关于对国海证券股份有限公司采取限制业务活动、责令处分有关责任人员并增加内部合规检查次数措施的决定。经查,公司存在以下违规行为:一是资产管理部门协助证券承销部门销售债券,员工管理混乱,激励约束机制失衡;二是未严格落实合规审查和隔离墙等制度,风险监控未全面有效覆盖;三是资产管理业务运作不规范,代签名、代盖章现象严重,投资主办人与实际管理人不一致,产品发生重大变更未及时告知客户,资产管理产品与提供投资顾问服务的信托产品之间存在关联关系和利益输送行为;四是张杨等员工假冒公司名义对外大量开展债券代持交易;五是深南大道营业部副总经理姚芳违规借用客户证券账户,为客户与他人之间提供融资中介服务;六是对清溢光电等企业首发上市保荐项目未作充分尽职调查。
贾鹤龄2019-12-21 23:56:52

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其他回答

  • 答:国海证券事实应该是因萝卜章事件赔偿股民。
    齐晓勇2019-12-21 22:02:04
  • 债券代持是指在银行间市场通过不转移实质所有权的交易,而请他人代其持有债券的业务。从具体操作上看,债券持有方通过银行间交易与代持方达成口头协议,约定将标的债券以一定的价格转让给代持方,经过一定期间再以事先约定的价格由债券持有方赎回。债券持有方通过支付代持方代持期间的资金使用费,保留了债券实质所有权相关的风险和报酬;代持方获得的代持期间让渡资金使用权费用包含在约定的赎回价格中。债券交易价差年化收益率和同期回购利率基本相当。从而达成双赢的业务。因此,从双方交易意愿和交易内容来看.债券代持业务实质上是一种口头达成的类似债券回购或质押融资的行为,并达到放大资产规模、提高投资杠杆作用的目的。据悉,国海证券原团队成员张杨、郭亮等人以国海证券名义与其他交易对手方进行债券代持等交易,后来张杨失联,郭亮投案,代持机构要求国海证券接盘,国海证券则宣称纯属离职员工个人行为,相关协议所用印章系伪造,进而产生纠纷。
    贾麒麟2019-12-21 21:21:32
  • 国海证券萝卜章事件是指:国海证券原团队成员张杨、郭亮等人以国海证券名义与其他交易对手方进行债券代持等交易,后来张杨失联,郭亮投案,代持机构要求国海证券接盘,国海证券则宣称纯属离职员工个人行为,相关协议所用印章系伪造,进而产生纠纷。2月21日国海证券公告称“认可与与会各方的债券交易协议”之后,市场情绪已经开始缓解,但对于具体涉案金额和解决方案,各方仍在猜测中。针对此前的“萝卜章”事件,国海证券在12月22日发布公告称,债券交易协议涉及债券金额不超过165亿元人民币。其中80%以上为安全性和流动性高的主流国债、国开债品种;信用债占比不到20%,且总体信用风险可控。
    齐晓彬2019-12-21 21:08:16
  • 1、国海证券萝卜章事件是指:国海证券原团队成员张杨、郭亮等人以国海证券名义与其他交易对手方进行债券代持等交易,后来张杨失联,郭亮投案,代持机构要求国海证券接盘,国海证券则宣称纯属离职员工个人行为,相关协议所用印章系伪造,进而产生纠纷。2月21日国海证券公告称“认可与与会各方的债券交易协议”之后,市场情绪已经开始缓解,但对于具体涉案金额和解决方案,各方仍在猜测中。针对此前的“萝卜章”事件,国海证券在12月22日发布公告称,债券交易协议涉及债券金额不超过165亿元人民币。其中80%以上为安全性和流动性高的主流国债、国开债品种;信用债占比不到20%,且总体信用风险可控。2、2019年12月26日最新消息,国海证券公告称,截至本公告披露之日,根据与与会各方在协调会议上达成的共识,本司已与7家与会机构分别签订了相关协议。此外,公司将尽快与其他与会各方完成协议签订,落实协调会议共识,早日解决问题。目前,公司经营管理一切正常,财务状况良好,流动性风险可控。3、受国海证券“萝卜章”事件持续发酵,近期债市波动加剧。一枚“萝卜章”触发规模高达165亿的债券,引起市场资金链紧张,仅仅依靠国海证券的认账未必能顺利化解。在此次危机没有彻底解决之前,受债市危机牵连的券商机构股价或承受压力,建议投资者暂避债市等风险。4、对于此次爆发的债券代持事件,有市场分析认为,债券代持业务对出资方和融资方发展资金业务均有益处,农村合作金融机构在风险可控的情况下进行债券代持业务操作,关键在于规范债券代持业务,宜疏不宜堵,最重要的是加强监管,让其阳光化。
    齐春敏2019-12-21 21:03:30

相关问答

久期对于债券投资来说至关重要。因为对于不同期限、不同票息额的债券或债券组合,我们想找到一个共同具备的特征量,用它就能简单比较不同债券或债券组合的价格对利率的敏感性。这个特征量就是久期——所投资的债券对利率变动的敏感程度。书上的专业概念如是说:久期又称持续期,是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和,然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。 博道投资概括来说,就是债券各期现金流支付时间。久期是债券平均有效期的一个测度,它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值,其权重与支付的现值成比例。久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时,这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。也就是说,价格与收益率的变化幅度是成反比的。值得注意的是,对于不同的债券,在不同的日期,这个反比的比率是不相同的。博道投资认为久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。在债券投资里,久期已经超越了时间的概念,投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度——久期越短,债券对利率的敏感性越低,风险越低;反之,久期越长,债券对利率的敏感性越高,风险越高。资料来自于博道投资官微)久期的运用。
1、国海证券萝卜章事件是指:国海证券原团队成员张杨、郭亮等人以国海证券名义与其他交易对手方进行债券代持等交易,后来张杨失联,郭亮投案,代持机构要求国海证券接盘,国海证券则宣称纯属离职员工个人行为,相关协议所用印章系伪造,进而产生纠纷。2月21日国海证券公告称“认可与与会各方的债券交易协议”之后,市场情绪已经开始缓解,但对于具体涉案金额和解决方案,各方仍在猜测中。针对此前的“萝卜章”事件,国海证券在12月22日发布公告称,债券交易协议涉及债券金额不超过165亿元人民币。其中80%以上为安全性和流动性高的主流国债、国开债品种;信用债占比不到20%,且总体信用风险可控。2、2019年12月26日最新消息,国海证券公告称,截至本公告披露之日,根据与与会各方在协调会议上达成的共识,本司已与7家与会机构分别签订了相关协议。此外,公司将尽快与其他与会各方完成协议签订,落实协调会议共识,早日解决问题。目前,公司经营管理一切正常,财务状况良好,流动性风险可控。3、受国海证券“萝卜章”事件持续发酵,近期债市波动加剧。一枚“萝卜章”触发规模高达165亿的债券,引起市场资金链紧张,仅仅依靠国海证券的认账未必能顺利化解。在此次危机没有彻底解决之前,受债市危机牵连的券商机构股价或承受压力,建议投资者暂避债市等风险。4、对于此次爆发的债券代持事件,有市场分析认为,债券代持业务对出资方和融资方发展资金业务均有益处,农村合作金融机构在风险可控的情况下进行债券代持业务操作,关键在于规范债券代持业务,宜疏不宜堵,最重要的是加强监管,让其阳光化。
居然有人邀请我回答这个。而且我竟然才看到看您说的很详细,通俗点说就是两个市场,一个是交易所一个是银行间,交易所债券是开放的,银行间债券买卖需要有金融机构牌照,或者私募通过资管计划在基金公司信托公司开户交易,不过国家今年放开了私募开银行间户,暖流已经成功了。很多债券是跨市场的,总的来说银行间发债比交易所发债严格,许多在只在交易所发的债是银行间发不出来的,你看后面带IB后缀的就是银行间债券,SH就是上交所发的,SZ就是深交所发的,还有一种是中证报价系统发行的债券,这是个新兴市场,要求最低。具体是不是跨市场要查一下该债券资料,可以下个wind看。回购分正回购逆回购的,正回购就是押券借钱,逆回购就是放钱押券。银行间体量大,基本回购交易银行间占了很大一部分,银行间的质押率什么的是可以谈的,很多都是100%,而交易所基本来说2a评级质押率50%,2a+是75%,还有很多券是没有折算比例的,所以在交易所做正回购的很少,不过交易所有个协议回购平台,这个比较详细了,有空再说。交易所操作很简单,买入卖出融资融券都是直接在系统上操作的,跟股票一样,比如做逆回购隔夜,就是上交所质押式国债回购,就是输入204001,然后卖出你需要放出去的金额,按你成交价格拿利息,如是隔夜就是当天做,第二天资金划拨,第三天钱回来,因为是+1的,银行间+0的,当天操作,第二天回款,但是需要跟对手方谈量谈价格。首先你需要去外汇交易中心考试,考过了本币交易员会给你一个交易员代码,然后你就可以在系统下单了,至于怎么下单这个你培训的时候会说的。大概就这些==抱歉我都没怎么看知乎消息,这都一年了才看到也是醉了。
需要证券公司去开证券交易账户,如果你有炒股,也可以直接用股票账户进行交易。开户需要有效身份证件、证券公司制定的银行账户;填写相关申请表格即可;最好开通网上交易。记帐式国债国债主要通过证券公司和柜台试点银行发行,发行过后,再通过交易所和试点银行上市交易,你可以在交易时间内随时买进卖出;因为记帐式国债可以随时买卖,其价格跟股票一样是上下浮动,如果你卖的时候国债价格下跌,你就会亏损;反之,价格上涨你可以卖掉赚取差价;淡然还有利息收益,持有一天就有一天的利息;记帐式国债到期后国家还是按100元/每张赎回;同时记帐式国债期限一般期限较长上,利率普遍没有新发行的凭证式国债高。虽然记帐式国债的利率没有凭证式和储蓄式国债高,但流动性好,因为可以随时交易买卖。期限有3个月、半年、1年、3年、5年、7年、10年、20年、30年等,品种很多,但因为可以随时交易,你可以买任意期限的记账式国债,持有到一定你期望的时间后卖出。记账式国债面值是100元/张,1手=10张,即1000元面值;每次交易最少是1手。但是记账式国债的价格是上下浮动,有可能超过100元,或者低于100元,所以1手你可以看作每张的价格乘以10。例如04国债。不过不会计算不用担心,可以查看相关网站都有这些信息。如果你持有国债到计息日那天,你会得到一年的利息,计息日后又重新计算应计利息。如果你中途卖出,也可以得到持有期间的利息收益;即买家支付给你的应计利息。买卖债券的交易代码、应计利息、年利率、期限、成交价、收益率等,可以查看和讯财经的债券频道:http://bond.money.hexun.com/data/玉米地的老伯伯原创,拷贝请注明出处。