发行企业债券的流程是什么?

黄相森 2019-12-21 20:14:00

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①制定发行计划和发行章程。
即对本次债券发行的目的、实施等内进行规划和部署。
②董容事会决议。
公司债发行计划和发行章程需经公司董事会决议通过才有效。
③评定信用等级。
证券评级机构从本利支付可靠度和信用度两个方面对发行者的债券评定等级。
④提出发行申请。
发行债券都需经国家证券主管机关审查核准,未经批准不得擅自发行。
⑤签订委托代理协议。
公募发行债券时,发行公司选择承销机构帮助发行。
⑥签订信托合同。
在发行抵押公司债券时,发行公司必须与受托公司签订信托合同。
⑦发布发行公告。
发行公司应以公告形式公布发行内容。
⑧认购人应募交割。
在募集期间,应募人在规定的期间认购人缴纳债券价款,发行公司则交割认购人的债券,进行钱券两清的了结。
⑨发行总结。
黄生高2019-12-21 20:38:57

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  • 1、作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券,要由董事会制订发行公司债券的方案,提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券,由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。 

    2、提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请。 

    3、经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查,对符合公司法规定的,予以批准;对不符合规定的不予批准。 

    4、与证券商签订承销协议。 

    5、公告公司债券募集方法。公司债券募集办法应当载明下列主要事项:公司名称;债券总额和债券的票面金额;债券的利率;还本付息的期限和方式;债券发行的起止日期;公司净资产额;已发行的尚未到期的公司债券总额;公司债券的承销机构。发行公告上还应载明公司债券的发行价格和发行地点。 

    6、认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募,应募的方式可以是先填写应募书,而后履行按期缴清价款的义务,也可以是当场以现金支付购买。

    chaniuduan2019-12-31 03:56:11
  • 经过国家发改委审批,再有券商在证券市场上销售,券商包销。个人要购买要到证券市场上买,要到上海或深圳证交所开立债券账户才能购买。
    桑青青2019-12-21 20:56:11
  • (1)企业债券发行人获准发债规模后,按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式,逐级上报企业债券发行方案。经省发展改革委审核后,向国家发展改革委申请。
    (2)国家发展改革委受理企业债券发行方案后,根据法律法规及国务院有关文件规定的发债条件,以及国家发展改革委下达规模通知的要求,对企业债券发行方案申请材料进行审核,提出反馈意见,通知发行人及主承销商补充和修改申报材料。
    (3)发行人及主承销商根据国家发展改革委提出的反馈意见,对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整,并出具文件进行说明。
    (4)国家发展改革委分别会签中国人民银行、中国证监会后,印发企业债券发行批准文件,并抄送各营业网点所在地省级发展改革部门等有关单位。
    (5)企业债券发行批准文件由国家发展改革委批复给省发展改革委后(中央企业除外),再由省发展改革委批复给企业或相关市发展改革委。
    龚崇权2019-12-21 20:21:28

相关问答

购买企业债券的方法有很多,普通投资者最方便的购买方式就是通过证券营业部。近日发行的几只企业债券都可以通过这种方式购买到。长城证券有限责任公司是当下正在发行的中国华能企业债券的主承销商。长城证券北京知春路营业部的工作人员告诉记者,券商是按照面值将企业债销售给投资者,同时这种债券的票面利率也要明显高于同期限国债的票面利率,但是在每年付息时,都要被扣除掉20%的利息税。投资者若要购买一级市场企业债券并不难。据了解,以华能企债为例,投资者只需要携带本人身份证和工商银行的存折在证券市场的交易时间——周一至周五,上午9:30——11:30,下午1:00——3:00,进行购买。一级市场企债投资者将可以得到一张凭证,以表明自己的债权身份,长城证券的工作人员表示,企债销售出去之后,所有的债券并不是托管在证券营业部,而是托管于中央国债登记公司。只是每年付息时,由券商将钱款划转至投资人的资金账户中。企业债券能在交易所上市,对于个人投资者来说,将是件最好的事情,这意味者手中持有的十年,甚至十五年的企债不必持有到期,在自己需要用钱的时候,可以在证券交易所如同卖股票那样轻松卖掉企债。当然,如果企债在交易所上市,投资者还需要办理一个小手续。投资者要回到当初销售给自己企债的券商处,提供出自己深圳或是上海的股东账号。如果此前投资者已使用自己的股东账户卡在其他券商那里开设了账户,那么上海账户还要在原券商处撤销指定交易,深圳账户还要转托管。http://www.ce.cn/securities/bond/school/zqxgzc/201909/23/t20190923_4771510.shtml什么是企业债券?企业债券有哪些种类?企业债券通常又称为公司债券,是企业依照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息的债券。企业债券代表着发债企业和投资者之间的一种债权债务关系。债券持有人是企业的债权人,不是所有者,无权参与或干涉企业经营管理,但债券持有人有权按期收回本息。企业债券与股票一样,同属有价证券,可以自由转让。由于企业主要以本身的经营利润作为还本付息的保证,因此企业债券风险与企业本身的经营状况直接相关。如果企业发行债券后,经营状况不好,连续出现亏损,可能无力支付投资者本息,投资者就面临着受损失的风险。从这个意义上来说,企业债券是一种风险较大的债券。所以,在企业发行债券时,一般要对发债企业进行严格的资格审查或要求发行企业有财产抵押,以保护投资者利益。另一方面,在一定限度内,证券市场上的风险与收益成正相关关系,高风险伴随着高收益。企业债券由于具有较大风险,它们的利率通常也高于国债和地方政府债券。企业债券按不同标准可以分为很多种类。最常见的分类有以下几种:l按照期限划分,企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据我国企业债券的期限划分,短期企业债券期限在1年以内,中期企业债券期限在1年以上5年以内,长期企业债券期限在5年以上。2按是否记名划分,企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名,投资者领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明,转让时要在债券上签名,同时还要到发行公司登记,那么,它就称为记名企业债券,反之称为不记名企业债券。3按债券有无担保划分,企业债券可分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券,信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。担保债券是指以抵押、质押、保证等方式发行的债券,其中,抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券,质押债券是指以其有价证券作为担保品所发行的债券,保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。4按债券可否提前赎回划分,企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。如果企业在债券到期前有权定期或随时购回全部或部分债券,这种债券就称为可提前赎回企业债券,反之则是不可提前赎回企业债券。5按债券票面利率是否变动,企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券;浮动利率债券指票面利率随市场利率定期变动的债券;累进利率债券指随着债券期限的增加,利率累进的债券。6按发行人是否给予投资者选择权分类,企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券,指债券发行人给予债券持有人一定的选择权,如可转换公司债券、有认股权证的企业债券、可退还企业债券等。可转换公司债券的持有者,能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票;有认股权证的债券持有者,可凭认股权证购买所约定的公司的股票;可退还的企业债券,在规定的期限内可以退还。反之,债券持有人没有上述选择权的债券,即是不附有选择权的企业债券。7按发行方式分类,企业债券可分为公募债券和私募债券。公募债券指按法定手续经证券主管部门批准公开向社会投资者发行的债券;私募债券指以特定的少数投资者为对象发行的债券,发行手续简单,一般不能公开上市交易。http://old.dhzq.com.cn/zqcs/4zhmz8.htm。