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为什么要估算现金与实际现金的差额？

黄烨晖 2019-12-21 20:49:00

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预估现金差额是指由基金管理人估计并在T日申购赎回清单中公布的当日现金差额的估计值，预估现金差额由代办证券公司预先冻结。预估现金差额的计算公式为：T日预估现金差额＝T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值-申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额＋申购赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与T日经除权调整的前收盘价乘积之和＋申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与T日经除权调整的前收盘价乘积之和其中，T日经除权调整的前收盘价由深圳证券交易所提供。另外，若T日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金差额的数值可能为正、为负或为零。

车延东2019-12-21 21:03:09

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现金为王，你不懂就拿现金。

连俊兰2019-12-21 21:07:56
ETF每天会公布申购赎回清单，里面有一篮子股票的组成及现金差异部分。现金差异的产生主要由于申购赎回清单一篮子股票里的成分股股数经过计算取整，与实际股数有一定差异，所以需要用一些现金来补平。预估现金和现金差额均是现金差异部分。不同的是，预估现金是对未来一日现金差异的估计值，现金差额是当日现金差异的实际值。预估现金和现金差额计算公式差不多，只不过预估现金用的是预计开盘价，现金差额用的是收盘价来计算的。IOPV又是另外一个概念，是ETF基金的参考净值，是交易所根据基金公司提供的ETF申购赎回清单，以及成份股的实时成交价格计算的ETF基金参考净值，IOPV是动态更新的。

黎登寨2019-12-21 20:58:36

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