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左边是看涨多头方，纵轴交点是0,-1，拐点是10,-1，与横轴的交点是11,0右边是看涨空头方，纵轴交点是0,1，拐点是10,1，与横轴的交点是11,0左边是看跌多头方，纵轴交点是0,9，拐点是10,-1，与横轴的交点是9,0右边是看跌空头方，纵轴交点是0,-9，拐点是10,1，与横轴的交点是9,0。
连东红2019-12-21 20:54:51
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1、3个月无风险收益率r=10%x3/12=2.5%；2、该股票年波动率30%即0.3，3个月后股价变动上行乘数u=e^=e^-0.4626x50=3.09。扩展资料：期权价值影响因素1、标的资产市场价格在其他条件一定的情形下，看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。2、执行价格在其他条件一定的情形下，看涨期权的执行价格越高，期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高，期权的价值越大。3、到期期限对于美式期权而言，无论是看跌期权还是看涨期权，在其他条件一定的情形下，到期时间越长，期权的到期日价值就越高。期权价值-看跌期权。
齐晓晨2019-12-21 20:19:40
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首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:1.卖出看跌期权:最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票废纸一张,卖方亏损100%执行价-期权费.2.买入看跌期权:最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸，最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费''4.买入看涨期权:最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-callparity怎么用直觉来理解呢？（可以考虑用log-normal分布图来帮助思考。
黄盛昌2019-12-21 20:05:42
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看跌期权是一种合同.这份合同赋予它的持有者在某个特定时间或者某一个特点时间段以内以一个固定价格卖出一种资产或者商品的权力.注意期权合同和期货不同的是,期权持有者只有卖出的权力,而没有卖出的义务,因此,合同持有者可以选择在期权到期时不执行合同.期权的标的资产可以是任何有价格的商品,比如股票,外汇,债券,石油,钢铁,电力等等.甚至可以不是商品,而只是某种变量,比如股市指数,气温等.看跌期权一般是这样运作:在合同里标有一个执行价格称为欧式期权EuropeanOption.而有的期权可以在到期之前的任何时间选择执行期权，这称为美式期权AmericanOption.世界上大部分交易的期权都是美式期权.还有一些更特殊的期权，收益被定义为资产价格的一个复杂的函数，执行时间也可以是到期前的一个特定的时段，这些特别的期权统称为ExoticOption。
连以敬2019-12-21 19:56:04