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债券的波动，5年期和9年期，债栖率5和10.哪个对利率的敏感性最强

连吉强 2019-12-21 21:03:00

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1、债券面值现值=债券面值*P/F,4%,10=500000*0.675=337500元2、计算债券利息现值半年利息额=债券面值*10%/2=500000*10%/2=25000元债券利息现值=半年利息额*P/A,4%,10=25000*8.11=202750元3、发行价格=债券面值现值+债券利息现值=337500+202750=540250元。

齐显尼2019-12-21 22:02:26

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其他回答

1、债券成本的工式是K=+3%=24.74%所以选C本人是学这个专业的，所以书上都有公式，！。

赖鸿斌2019-12-21 23:57:06
债券面值为2000元，票面利息为10%，相当于5年每年付息为200元，那么意思说，前4年每年得到利息200，第5年得到利息200和本金2000。①利率8%的5年年金系数=3.992。5年复利系数=0.688%的时候发行价=200*3.992+2000*0.68=2158.4元②利率10%的5年年金系数=3.79，5年复利系数=0.6210%的时候发行价=200*3.79+2000*0.62=1968元③利率12%的5年年金系数=3.604，5年复利系数=0.56712%的时候发行价=200*3.604+2000*0.567=1854.8元如果没有年金系数表和复利系数表，用传统方法也可以计算，因为四舍五入太多，答案可能稍有不同：200/1.08+200/1.08²+200/1.08³+200/1.08^4+200/1.08^5+2000/1.08^5。

龚小莲2019-12-21 21:38:18
债券的久期越大，对利率的敏感性越强。总体上说，债券期限越长，久期越大，对利率的敏感新越强；债券的息票利率越低，久期越大，对利率的敏感性越强。

辛国昌2019-12-21 21:22:02
刚回答过一个很相像的题,这个问题应该是关于债券久期的.债券久期是反应债券价格对利率的敏感性,也就是说久期越大,同样的利率变动水平其价格的波动越大那么如果你预期利率下降,债券价格会上升,所以购买久期长的收益率就会高.对于其他因素完全相同同收益率,同期限,同主体等的债券来讲,零息债的久期比附息债要长.而对于其他因素完全相同的债券来讲,10年期的久期比5年期的要长所以如果你对利率下降的预期是准确的,零息债是优于附息债的,长期限是优于短期限的.当然这只是理论上的一个大致的判断实际情况还需要考虑债券期限结构可能会发生的变化,利率下行期间的长短,债券主体的评级,包括投资策略上的需要等等,如果考虑到这些不确定的因素,就很难对这个问题得出定论。

黄益泉2019-12-21 21:08:49

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某债券面额为1000元,5年期,票面利率为10某债券面额为1000元，期限为5年期，票面利率为10

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首先必须确定债券的派息频率一样的票面期限面值一年一付和半年一付的价格肯定是不一样的再明确一点债券的价格就是其未来的现金流在报酬收益率为折现率下的叠加接下来就好计算了假设一年一付息不考虑资本利得每年的利息按票面1000万的10%也就是100万将5年的利息和末期本金分别折现得到债券的价格927.9万如果债券价格小于等于927.9万时才能进行投资。

资管计划和私募基金的区别是什么？

1、投资要求不同

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没有，天风证券（601162.SH）成立于2000年，总部设于湖北省武汉市，是一家拥有证券全牌照的全国性综合类上市证券公司。2018年10月19日，公司登陆上海证券交易所。

假定1年期5年期10年期美国国债债券利率现在分别是366。

10年期国债收益率一般都在英为财情上查询：中国10年期国债收益率：网页链接美国10年期国债收益率：网页链接国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证全文。

从债券价格对利率的敏感度来讲,长期债券的敏感度要小于短期债券

债券期限对债券价值的敏感性市场利率低于票面利率时，债券价值对市场利率的变化较为敏感，市场利率稍有变动，债券价值就会发生剧烈的波动；市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感。债券投资决策策略：长期债券的价值波动较大，特别是票面利率高于市场利率的长期溢价债券，容易获取投资收益但安全性较低，利率风险较大。如果市场利率波动频繁，利用长期债券来储备现金显然是不明智的，将为较高的收益率而付出安全性的代价。债券基金。

请问到期期限较短的零息债券和到期期限较长的零息债券相比，哪种的价格对利率变动更敏感？

零息票债券属于折让证券，在整个借款的年期内不支付任何利息，并按到期日赎回的面值的折让价买入。买入价与到期日赎回的面值之间的价差便是资本增值，因此：买入价=面值－资本增值。零息债券有以下特色：1、折价发行:用低于票面价值买到债券2、发行的天数越长，折价越多，你可以用越低的价格买到3、无再投资风险当领到利息后，将赚到的再重新投资时，因为市场利率随时都在变动，收益也会有风险。但零息债券没有利息，所以没有此类风险。4、随到期日越近，债券价格越接近票面价值，风险越小随着到期日越来越近，债券的市场价格会越来越接近票面价值，也就是价格会越来越高，往他原有的价值迈进。所以离到期日越近，风险就越小例如:通货膨胀影响、违约风险、汇率风险。扩展资料1、优点公司每年无须支付利息或只需支付很少的利息；按税法规定，零息债券或低息债券发行时的折扣额可以在公司应税收入中进行摊销。2、缺点债券到期时要支出一笔远大于债券发行时的现金；这类债券通常是不能提前赎回。因此，假如市场利率下降，公司不能要求债券投资者将债券卖回给公司。零息债券。

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回答者：qnliuchang你计算错了。要求是半年付息一次，所以期限应该是n=10,有效利率应该=0.05。这是平价发行，票面利率=市场利率。价格=50*P/A,0.05,10+1000**P/F,0.05,10=¥1,000.00看，因为是平价发行，所以发行价格=面值。

10年期国债为什么比5年期国债利率低

国债有两种：1、一种是储蓄型的，如凭证式国债和电子式储蓄国债；目前有3年期和5年期两种；利率比同期银行定期储蓄利率要高一些，免利息税。2、另一种交易型的，如记账式国债，期限短的有3个月、半年，长的有20年、30年期的；这种国债可以在非节假日的交易时间段随时交易买卖，不必持有到期，因此除了利息收益外，还可以像股票那样赚取差价，当然也会亏损本金。年利率比同期银行定期储蓄利率低一些，但是交易灵活，相当于存了个活期储蓄，但比活期储蓄的利息收益高。扩展资料：2019年国债发行时间一、储蓄式国债储蓄式国债在2019年3月到11月的每月10号都有发行，有三年期和五年期，6月、7月、8月、10月发行的是电子式国债，每年付息一次，可以通过银行柜台或网银购买；9月、11月发行的是凭证式国债，到期还本付息，可以通过银行柜台购买。二、记账式国债2019年每个月都有记账式附息国债发行，而且发行期数很多，国债期限有1年、3年、5年、7年、10年，1-7年品种每年付息一次，10年品种半年付息一次。记账式国债可以在银行或证券营业部开户，然后在手机银行或证券账户内交易。国债。

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