可转换债券的发行人有哪些...-问答

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可转换债券的发行人有哪些

赵黎娴 2019-12-21 20:11:00

推荐回答

企业、银行、上市公司都可以发行可转换债券。

车巧林2019-12-21 20:38:37

提示您：回答为网友贡献，仅供参考。

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其他回答

主要是企业和上市公司

黄益溢2019-12-21 23:55:19
上市公司可以发行

黎玉龙2019-12-21 21:19:11
企业、金融机构等都可以发行可转换债券。

黄盛忠2019-12-21 20:55:53
一般情况下，上市公司才有资格发行可转换债券。

齐敏珺2019-12-21 20:21:05

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我国的上市公司有哪些发行过可转换债券？

发行过可转换债券的上市公司有很多，例如股票代码：600010、600036、600291、600078、600352、600558、600782、600815、600859、600966、000002、000488、000709、000778、000960、000969上述的只是传统的可转换债券，还有部分上市公司发行的是可分离交易式转换债券。对于补充问题的回答：上述所说的债券有部分的债券还在交易的，但有部分已经到期退市了，我只是记得大约有那些发行过。股票代码可转债代码000488125488000709125709000778125778000960125960000966125969600352110006600558110005600782110003600815110004600859110008600966110007。

可转换债券的转股情况有哪些？

不同情况根据不同情况而定：打开交易软件后，在证券交易页面上选择委托卖出，然后输入转股代码这里需要注意不要打成转债代码，否则就会认定为是买卖债转股交易，再输入要转股的数量即可填转股价不需要手动输入，系统会自动显示是100元。拓展资料：有的券商软件中，选择委托买入也可以。只要你下面输入的是转股代码，系统就会默认为你要行使转股的权利。当然自己亲自去券商营业部的柜台或打电话客服转股都是可以的。可转债怎么转成股票。

可转换债券有哪些类型？

附认股权证公司债券指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格。可转换公司债是一种混合型的债券形式。当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可失投资于这种债券。待发行公司经营实绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。

可转换债券与可赎回债券有哪些区别

设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失。所以它是保护发行方的利益回售条款保护投资者的利润，因为可转换债券的持有人购买可转换债券的目的为的是将来能够转换为股票，可转换债券的转换价格是高于股票发行价格的，但是如果股票的价格一直都比较低，并没有上涨比转换价格高，此时可转换债券持有者是不可能转换的，而且他们获得的利息也比较低，对他们来说是继续持有该可转换债券并不利，所以他们就会将可转换债券回售给债券发行公司，这个条款是为了保护债券投资者的利益的。

上市融资过程中发行的可转换债券有哪些优点？

公司发行可转债是上市公司的一种融资方式，一般是公司有较好的开发项目，暂无资金采取的一种有效措施。对投资者也是一种选择，可持有债券，获得较高利息，也可转成股票，分享公司发展成果是利好，当然对股市有一定分流资金的作用。1、对大股东肯定是利好，因为公司的融资增加。2、对中小股东是否好事则要区别对待，如能产生良好效益就是好事，否则就是坏事。但一般来说,市场是当利好来理解的。可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

发行可转换债券的优点有哪些？

可转换债券的利率一般比不可转换的要低，可以使发行企业用较低的利率筹集资金，同时，对债券持有人也比较有利，使其既有固定的利息、收入，又可以享有在企业的股票市价超过转换价格时把公司债券转换成普通股票的权利。也就是说企业在发行可转换债券时，实际上给了债权人两种权利，一种是在债券到期日收回本金和债券还本前收取利息的权利；另一种是在必要时将债券转换成股票的权利。

分离交易的可转换公司债券发行条件有哪些

发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开发行债券的一般条件外，还应当符合的规定包括：公司最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额等。官方电话官方网站向TA提问。

影响可转换债券能否成功发行的因素有哪些

1低成本融资。企业发行可转债的动机之一就是利用可转债票面利率的，能够减少利息支出的特点，实现低成本融资。在我国，可转换债券的的票面利率通常都在1％一2％，有的甚至小于1％。就平均值来看，可转债的票面利率在同期银行存款利率的1／5左右。2利用可转债的可转换性推迟股权融资。企业发行可转债的另—个主要动机是利用可转债的可转换陛进行推迟的集团经济研究2019·10月E旬刊总第244期股权融资。也就是说，可转债发行者发行可转债的真正目的并不是发行公司债券，而是要发行公司股票，于是发行可转债在某种程度E便成了股票的临时替代品。这样可转换债券一方面可以发挥股票的优势——长期使用投资者的资金，而不必到期偿还本金，氐企业财务风险，另一方面还可以避免发行股票对每股收益的迅速稀释作用，又不会引起股票价格的剧烈波动。2、非正常融资动机分析长期以来，我国上市公司普遍患上了“资金饥渴症”，在首次成功发行股票后，滥用资本证券市场的筹资功能，只要符合再融资条件都积极提出再融资要求，造成股票市场扩容速度加快，市场失血现象严重。恶意的再融资动机是出于融资成本低，“圈钱”非常容易，“不圈白不圈”，将融资市场视为“提款机”等心理而产生的。恶意再融资”的界定标准有：1不符合融资条件，通过造假手段获取再融资资格；c2无需再融资，却有意“圈钱”；3再融资成功后，不按原先预定用途使用，擅自或想方设法变更募资用途。可转换债券对于发行公司而言，主要具有以下几个方面的优点：1、低成本融资，可以减轻公司的财务负担。在其他条件相同的情况下，可转换债券的票面利率会比纯粹债券低。从中国已经推出的若干可转换债券发行方案来看，中国可转换债券设计的票面利率很低，基本都设在批以内。如此低廉的利率水平，再加上债务利息特有的“税盾”作用，可以极大地减轻公司财务上的负担，降低其遭受财务危机的可能性，进而在一定意义E缓解处于财务困境的公司所容易发生的“投资不足”现象。2、能够控制股本摊薄速度，有利于稳定发行公司的股票市价。无论是配股还是增发，都直接涉及公司股本规模的即期扩张，而在当前不尽规范的市场中，由于多种因素的影响，股本规模的扩张几乎是股价下跌的代名词。与配股和增发等融资手段相比，可转换债券融资在相同股本扩张下融资额更大，而且它转，不会像配股和增发那洋一步到位，对公司股票价格的冲击也比较舒缓。正如斯坦因所指出的，“转券发行比直接股票发行能够传递更好的信号给投资者，股票发行公告会激起市场对股价高估的担心，通常使股价下跌，而转券是债券与股票的混合物，传递较少的不利信号”。3、有利于调节权益资本和债务资本的比例关系，优化资本结构。由于可转换债券兼有债券和股票期权的特性，它对公司的资本结构也会产生特殊的影响。当公司经营良好、公司股票价值增值、市场价格超过转换价格时，债券持有人将执行其股票期权，将所持可转换债券转为普通股。这样，公司的资本结构将在投资者的决策过程中得到自然优化。债务资本在公司资本结构中的比例下降，而股权资本的比例将逐渐提高，从而降低了公司的财务风险。同时偿债压力的减轻，可使公司把更多的资金投放到高效益的项目上，以提高公司的经营业绩。当然，世界上没有免费的午餐。发行可转换债券对上市公司来说，也并非万无一失的“保险箱”。发行可转换债券的不利之处在于：1、在转股前，增加负债及利息支出。由于可转换债券在转股之前是以债券性质的形式存在，公司在转股之前需支付利息。2、转股失败清偿本金的风险。一旦转股失败，公司就面临着巨大的“还本付息”的压力，财务风险增大，轻则资信与形象受损，股价与债务资信下降，导致今后股权或债务筹资成本的增加，重则会被迫出售资产以偿还债务。3、公司债转股后，由于股本的扩大，公司面l临扩大股本后的利润摊簿，股价下跌风险。4、增加公司经营压力，由于公司承诺到期要么进行转股，要么还本付息，因此对公司的经营水平要求较高，公司经营压力较大。

可转换公司债券的发行条件都有哪些

可转换公司债券，首先要满足增发的一般条件。非分离交易的可转债还需具备的条件是：最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。本次发行后累计公司债券余额，不超过最近一期末净资产的40%，最近3个会计年度平均可分配利润不少于债券一年的利息。分离交易的可转债还需具备的条件是：最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息，但最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%的除外。本次发行后累计公司债券余额，不超过最近一期末净资产的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。最近3个会计年度平均可分配利润不少于债券一年的利息。

分离交易的可转换公司债券发行条件有哪些？

证券法规定：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期期未经审计的净资产不低于人民币l5亿元的公司除外。也就是说发行一般的可转换公司债券是需要提供担保的，但是发行分离交易可转换债券可以不提供担保，但是提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

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