一种3年期债券的票面利率是6,每年支付一次利息，到期收益率为6，请计算该债券的久期
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第一题）这个是债券定价问题：合理发行价=100*5%/1.04+5/1.04^2+100/1.04^2;就是把每年的利息和到期时的本金按市场利率4%进行折现，就得债券的合理发行价了；第二题）这个是金边债券的问题价格=100*5%/0.045；就是用每年可得的利息除以当前市场利率0.045。扩展资料：基本特征：早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。收益率。
堵晓东2019-12-21 21:08:12
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每年支付一次利息，80元，第一年的支付的80元，按要求收益率折现成年初现值，即为80/^5=924.18说明:^2为2次方,其余类推。
黄石容2019-12-21 23:56:50
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假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行D=/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4％+1/2·C·4％²知道了凸度C，根据债券价格变化率和到期收益率的变化，D就好求一些。
管燕燕2019-12-21 22:02:01
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在excel中输入：=RATE5,80,-1050,1000计算得到收益率为6.79。
龙帮品2019-12-21 21:21:29
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假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·4％²。扩展资料：规律：票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。如果债券的市场价格低于其面值，则债券的到期收益率低于票面利率。票面利率。
齐明松2019-12-21 21:03:26