债券价格上涨卖出会赚钱,债券价格下跌,如果持有到期的话,不还是会赚钱么?那么在什么情况下债券会亏?
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对于初涉债券投资的投资者来说,需要注意一些基本的投资策略,主要包括以下几个方面:1.投资时机债券的安全性虽高,但其价格也是有波动的,债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。债券的这种市场特征,为债券投资者赚取差价提供了先决性的条件,投资者只要能够做到在下跌价格未到谷底前买进,在价格未上升到峰顶时卖出,就能够赚钱。因此,对投资者来说,能否选择正确投资时机,也就是交易时机,做到低买高卖是很重要的。所谓债券交易时机,也就是人们常说的债券的买进时机和卖出时机。一般来说,债券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机,债券下跌转为上涨期间都是买进时机。具体来说,卖出时机包括:价格涨势已达顶峰,无力再涨,空头来临期间;多头市场中期回转开始期间,短期趋势中由涨转跌时。买进时机包括:跌幅已达谷底,多头市场来临期间;空头市场中期反弹开始期间;多头市场中期回档来临期间,短期趋势中由跌转涨时。2.选择合适的债券债券有很多种类,大体可分为国债、金融债券、企业债券三种。一般投资者都要问:到底购买什么样的债券,究竟哪种债券最好?可以说,没有绝对肯定一成不变的答案。不同时期,不同债券的特性变化很大。随着债券品种不断增加,投资者选择的可能性也在增加。购买什么品种的债券主要取决于投资者的投资目标。对于大多数投资者来说,投资于债券的目的无外乎为了赚钱。但是,盈利性越大的债券,其风险性也就越大。例如,国库券、金融债券是信誉最高、保险系数最大的债券,但其利率往往低于企业债券,因此,其收益率一般是最低的。购买垃圾债券风险最大,但其平均收益率最高。目前,我国对债券的发行管理很严,所以基本上债券违约的可能性很小,但是不同的债券利率也是有差异的,这种利率的差异主要是由于时间的差异、经济形势的不同和发行主体的不同。长期债券的利率相对较高,短期债券的利率较低,但总体来说债券利率比银行存款利率要高出许多。很多投资者将债券作为投资理财的一种形式,可一旦有其他方面需要资金,都希望能够把债券迅速卖出,而且本金利息不遭受太大的损失,这就需要选择流动性高的债券,也就是变现能力强的债券。很多投资者特别注重债券的流动性。但是,在一般情况下,债券的流动性越高,其最终收益率往往很低。在实际操作中,如果过分将流动性较强的债券比重调高,将流动性较弱的债券比重调低,势必影响投资回报率,从而也影响债券进一步投资的效益。要处理好流动性与效益性之间的矛盾,投资者应当根据自己的资金情况、投资目的等多方面因素,在投资组合结构调整中综合考虑,巧妙地平衡各种矛盾,找出焦点、平衡点。3.收集信息要想准确预测债券价格的变化,投资者首先必须要充分掌握信息。随着现代社会通信技术的发展,信息的来源、种类都很多,对投资者来说,关键是能从众多信息中找出有用的信息。通过对这些信息的分析,作出正确决策。可以成为投资依据的信息主要有:来自私人渠道的信息。一个人的活动范围是有限的,接触的人和物也是有限的,特别是那些必须正常上班,不能经常光顾债券市场,没有太多的时间和精力用在债券市场上的人。这种类型投资者就必须联系几个可靠、经常出入债券市场、了解信息有特殊渠道的朋友。总之,一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息,并将其分类整理,以备决策之用。虽然这项工作枯燥无味,但对你赚取债券投资利润,却有着决定性的作用,不容忽视。4.了解债券交易方式目前债券市场的交易,占主要的是以附条件交易的方式进行,少部分则以买卖断交易进行。附条件交易,属于一年期以下的短期性交易。而买卖断交易则属长期投资方式。附条件交易,指交易双方按约定之金额成交,一方暂时出售债券给另一方,并约定于特定期间后由原出售债券一方,将同笔债券按议定之到期金额向另一方买回的交易行为。按规定,附条件交易的特定期限最短为一天,最长则不能超过一年。而到期金额之议定,通常是以成交金额为本金,并按双方约定的利率计算的本利总和为到期金额。附条件交易只是使用权暂时转移,所有权并没有改变,本息权仍属原持有人所有。目前债券附条件交易并未订立正式的买回及卖回契约,而仅于买卖成交单内注明双方于特定日期进行反向交易,买卖双方的权利义务,有时未能理清,再加上市场上“一券双卖”甚至“一券多卖”时有发生,因此交易双方常常发生纠纷,这是非常麻烦的事,投资者应注意。另外,由于附条件交易通常都是在短期内即发生买与卖的反向交易各一次,往往造成同一交易须重复交纳两次债券交易税及手续费,在债券价差较小,以及附条件交易利差有限的情况下,此类成本对投资者而言,也是一个不小的负担,值得投资者注意。买卖断交易,其报价方式是按利率折现计算交易价格,是其所有权在交割手续完成后即永久转移。债券兑领本息的权利,自交易完成即属买方所有。
黄登玲2019-12-21 21:08:47
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1.对于一个不打算持有到期的债券投资者来说,他的收益主要来源于两部分,一是债券按照票面价格与利率,所要定期支付的债券利息,二是债券净价即不含债券应计利息的债券价格的市场波动,我们叫它资本利得。2.债券和股票有很大不同,股票投资本质上是赚企业成长的钱,分享经营带来的红利,所以人们说股票投资人都是天然的乐观主义者,对不确定的未来充满期待。而债券不同,如果目的是持有到期,而最终成功兑付,投资者的收益在买入一瞬间就已经被锁定了。3.不过,想告诉大家,千万不要小看债券。因为除了持有到期,投资者也可以在二级市场上进行债券买卖,而此时,和股票一样,市场趋势的作用就显露出来了。4.基金所持有的债券在持有期间会产生利息收入,这部分收益通常比较稳定。不同的债券,信用评级和期限不同,因此收益率也不同。信用评级越高,表示风险越低,票面利率也越低。另外期限越长,票面利率也就越高。债券和债券基金都会因为债券价格的浮动,造成债券价值和基金净值的波动,即有赚有赔。扩展资料:债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。债券。
赖鹏举2019-12-21 22:02:25
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债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值,债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。当债券的购买价格低于债券价值时,才值得购买。单利计息、到期一次还本付息的债券:发行价格×1-筹资费用率=债券面值×1+债券期限×票面利率×P/S,r,n-债券面值×票面利率×所得税率×P/A,r,n。复利计息、到期一次还本付息的债券:发行价格×1-筹资费用率=债券面值×S/P,票面利率,n×P/S,r,n-各期利息抵税现值之和。扩展资料:债券投资注意事项:1、了解债券投资的风险所在。价格变动风险:债券市场的债券价格是随时变化的,所以投资者要谨慎把握债券的价格。2、转让风险:当投资者急用资金而不得不转手债券时,有时候不得不压低价格。3、信用风险:这个主要发生在企业债券中,因为由于各种原因,企业优势不能完全履行其责任。4、政策风险:由于政策的变动到这债券价格的变化。5、如果债券的卖出净价没有发生变化,那么投资者任何时候买入都没有差别。买卖有差价,当天买当天卖投资者会亏,因为银行的买入价低于卖出价,相当于投资者而言,买价高于卖价。债券价值-一次还本付息-复计利息。
齐月升2019-12-21 21:38:16
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如果持有到期每年的收益是1.9933%,不及1年期定期存款利率!个人建议,买国债最好买凭证式和储蓄国债!关于国债主要三种:买国债,最好是买凭证式和储蓄国债,比较安全,期限一般有1年期、3年期、5年期,1年期就是指1年后到期,国家通过银行返还本金和利。这两种国债利率比同期银行定期储蓄高一点。主要通过银行购买。如果中途提前赎回,要扣除本金0.1%作为手续费,并按持有时间长短分段计算利息。以2019年11月15日发行的九、十、十一期凭储蓄国债为例,1年期票面年利率2.85%;3年期票面年利率4.25%;5年期4.60%;而同期银行定期储蓄,一年期的年利率是2.50%,三年期是3.85%;五年期的年利率是4.20%,如果买凭证式国债,1万元的本金,一年期的国债多得利息35元,3、5年期每年多得40元!这两种国债,最低是100元起,超过100元,按100元的整数倍购买。另一种是记账式国债,也是开国债账户购买国债。这种国债一经发行后,通过试点银行和证券交易所进行上市交易,不过这种国债年利率比较低,有些期限还比较长,最长的有30年、20年,不太适合普通老百姓投资。你可以带上身份证到工行、中行等国有银行或者证券公司去开户,就可以购买了。记账式国债你可以随时买进卖出,不必持有到期就可以变现;因为记帐式国债可以随时买卖,其价格跟股票一样是上下浮动,如果你卖的时候国债价格下跌,你就会亏损;反之,价格上涨你可以卖掉赚取差价;记帐式国债到期后国家还是按100元/每张赎回。记账式国债最低交易是1手,1手等于10张,大约是1000元面值。买记账式国债的收益通常比凭证式和储蓄国债的低一些!具体取决于市场价格!玉米地的老伯伯作品,拷贝请注明出处。
齐晶晶2019-12-21 21:22:00