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• 资本充足率是银行资本总额与加权平均风险资产的比值，资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。资本充足率的高低，对银行的风险控制、信贷发放、新业务开展以及海外并购业务，均有着重要意义。
  齐方洲2019-12-21 23:56:36
• 资本充足率的信息披露主要包括：资本规模、并表范围、资本充足率水平、信用风险和市场风险、风险管理目标和政策。一、资本充足率的定义：资本充足率，是指商业银行持有的、符合中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。二、资本充足率的含义及条件：1、商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。2、商业银行资本应抵御信用风险和市场风险。商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。3、商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。三、资本充足率的计算公式:资本充足率=其次，着手建立完善的银行内部风险评估机构。从国际性大银行的经验来看，内部评级对于信用风险的管理有重要作用，它可以为金融工具价格的决定提供重要依据、为管理者风险决策提供参考。2.加快对不良资产的处置，降低信用风险对此,银行自身应该进一步建立科学的贷款评估体系，提高从业人员素质，减少不良贷款的产生，与此同时，拓展中间业务和表外业务，增加银行营业利润，用以化解和冲销现有不良资产。
  龙小美2019-12-21 21:21:07
• 资本充足率也称资本充实率，是保证银行等金融机构正常运营和发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对存款的比率、资本对负债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。根据《巴塞尔协议》，我国规定商业银行必须达到的资本充足率指标是：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8％，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4％。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本包括贷款呆账准备、坏账准备、投资风险准备和五年期以上的长期债券。2004年3月，中国银行业监督管理委员会全面借鉴1988年巴塞尔资本协议和即将出台的巴塞尔新资本协议，并结合我国银行实际，出台了《商业银行资本充足率管理办法》，其成本要比发行股票低得多，且银行具有吸收、转移和管理风险的职能。商业银行的资本是银行已经持有或必须持有的金额，资本配置不是银行经营的附属，而是银行经营的重要组成部分。银行资本的目的在于防范头寸价值减少或者商业损失等风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。基于此，巴塞尔协议对商业银行资本及其充足程度提出了要求，体现为两个目标：一是资本充足以“加强国际银行系统的稳健性”；二是资本充足以“减少……目前各国银行间存在的不平等竞争因素”。前者将迫使银行持有的资本高于最低标准，从而减少银行倒闭的可能性，增加银行系统的稳定性；后者将有助于银行系统全球范围的统一协调，从而避免不同银行间因遵循不同的标准而出现竞争失衡，促进金融市场公平竞争，切实保护银行各利益相关者的利益。当银行治理目标从股东至上转向兼顾利益相关者利益时，由于银行的各利益主体对银行风险的不同理解，进而对资本的关注点也各有侧重。克里斯·马滕区分了其中些微差别，即银行财务管理关心的是实缴资本和筹资的总成本———不论是以股东权益、次级债务、混合型工具还是其他形式；风险管理者关注的是损失的风险，而不论是谁将承受损失的成本；而监管者对资本的定义较为狭窄，只包括所有合格的实缴资本。例如，即将到期的次级债务只有一部分能被当做资本，而混合型工具可能根本不能被包含在资本的范围之内；银行股东更多关心的是自己的投资，即银行的股东权益、未分配利润以及股本溢价等。二、《办法》的特点及影响《办法》对国内银行业的影响是深远和巨大的。首先，未来三年国内银行业将面临着巨大的资本缺口。根据中银国际预测，实施《办法》将使各类银行的资本充足率下降2～3个百分点，资本金缺口近5000亿元。为此，各商业银行将采用国内外上市、发行可转债、增发及配股、发行次级债务和私募等方式来解决。其次，《办法》将抑制商业银行的业务扩张冲动。为在2019年底前资本充足率达标，各银行必须“开源节流”，除增加资本外，调整信贷结构和适当控制资产增长速度势在必行。特别是对一些缺乏融资渠道的非上市银行而言，资产的增长速度更将为资本金的补充所拖累。再次，银行业净资产收益率会受到一定影响。以往在资本不足情况下，银行股东过度利用杠杆获取较高收益。而《办法》的实施将限制银行业的融资杠杆效应。若不能改善资产收益率，银行的净资产收益率将会下降。因此，银行势必调整其业务模式和盈利模式，增加国债投资、个人住房抵押贷款以及票据贴现等资金运用项目，并相应调整股利分配政策，较多采用较低股利支付率和股票股利分配方式。三、商业银行的应对之策1、以资本充足率为准绳，全面评价商业银行治理水平，强化风险管理能力。资本充足率管理贯穿于商业银行设立、持续经营、市场退出的全过程，它对商业银行的影响是全方位的，并且随着银行业务范围逐步扩大，风险成因和表现复杂化，资本充足率在银行公司治理中的重要性还将进一步提升。银行应在完善公司治理和强化内部权力制衡监督的基础上，树立全面风险管理理念，优化风险评价机制，要根据全面风险管理的要求，把银行整体目标分解为各产品线和各业务系统的目标，根据各业务系统和产品线风险来分配资本，并对所有风险实行组合管理，把风险管理落实到业务的各个领域、各个环节。2、制定稳健的经营策略，追求可控风险下的持续发展。稳健经营的实质是在实施审慎会计原则的基础上，真实反映商业银行的资产与负债的价值，客观评价商业银行的风险状况，并及时予以预警和控制，防止金融风险的聚集和蔓延。商业银行保持稳健性，一个主要标志就是银行自身持有的资本水平、资产负债的期限结构以及资产组合的风险状况。为维持平衡的资本结构，银行应该实行稳健经营方针，采用国际会计准则编制财务报告，提高信息披露的透明度；银行股东应支持银行在资本充足率不达标时不分红，并提足坏账准备，保持适当的利润分配率，以增强风险防范能力，支撑未来持续增长。3、主动引资，寻找合适的投资者，将发展目标与完善治理有机结合。从近几年国内银行引资案例看，不论是花旗银行受让上海浦东发展银行股份、汇丰银行投资上海银行，还是兴业银行引进恒生银行、国际金融公司和新加坡政府直接投资有限公司的投资组合，都有一个共同点，即境外战略投资者既有资金实力和银行管理经验，又能着眼于银行的长远发展；既有盈利方面的要求，又能理解、认同并支持银行经营理念、发展模式和发展战略，注重风险控制与银行、员工、社会及股东间的利益平衡；另外，战略投资者在银行可持续发展中还能相应提供技术、管理等方面的帮助和支持。因此，主动引资，调整股东结构，有助于促使商业银行业务发展和完善治理的有机结合。对此，应从法规和政策上予以鼓励支持。4、尽快谋求公开上市，建立持续融资渠道，满足业务发展对资本金的需求。近年来，尽管国内各家股份制商业银行都通过调整资产结构、自身利润积累、发行次级债务以及境内境外的私募等手段增加资本金，但随着银行规模的不断扩张，今后两三年银行资本充足率将难以达到或维持8％的监管要求，从而将面临监管部门在业务发展、机构增设和开办新业务等方面更加严格的限制，难以在金融市场全面对外开放前完成做强做大的战略调整。因此，尽快谋求在国内外公开上市是国内商业银行打通资本补充渠道的必然选择。5、主动调整，实现业务和盈利模式的转变。商业银行尤其是股份制商业银行应立足现代金融服务业的本质，加强对市场细分的研究，明确核心业务领域和资源投入重点，以差别化服务为导向，加大品牌建设，确立银行的核心竞争优势，根据自身业务特点和竞争优势确定业务定位，积极探索存贷业务和增值服务并重的业务盈利模式，把有限的资源向特色业务倾斜，进一步做好资产的结构优化、质量优化和负债来源多元化工作。同时，要推进组织再造，提升专业服务能力，加强各个业务系统联动支持、协调发展，深化信息技术应用，为战略转型提供强大技术支持，力争在重要的局部领域形成相对优势，务求把银行最擅长的核心业务做好。
  龙平久2019-12-21 21:07:46
• 市场经济体制下,企业筹资渠道和筹资方式向多元化的发展展开论述,同时强调了企业在筹资时,必须充分考虑筹资数量的多少,筹资成本的高低,筹资风险的大小,资本结构的优劣,分析、比较、选择最合理的筹资渠道和筹资方式来筹措资金.近几年，我国仍将采取适度从紧的金融政策，企业资金紧缺仍是生产经营中最主要和最难解决的困难。企业筹资涉及到许多问题，如筹资的数量、方式等问题，其中，筹资方式的选择应该是极为重要的一环。本文拟就我国企业筹资方式的选择问题，做一些探讨：一．我国的融资环境企业是在一定环境下的各种经济资源的有机集合体。企业运营只有适应环境变化的要求，才能立于不败之地。企业面临的环境是指存在于企业周围，影响企业生存和发展的各种客观因素和力量的总称，它是企业选择筹资方式的基础。企业制定筹资战略必须立足于一定的宏观环境之下，制定时要考虑：1．政治法律环境。指一个国家和地区的政治制度、经济体制、方针政策、法律法规等方面。随着改革开放的政策实施，国内政局稳定，经济日益活跃，我国的产业政策、外汇政策和税收政策等的日益完善，与国际惯例的逐步接轨，为外资进入中国提供了保证，使我国企业的筹资区域进一步扩大，筹资数额逐年增加，方式也更加多样。2．经济环境。是指企业经营过程中所面临的各种经济条件、经济特征、经济联系等客观因素。我国经济继续保持平稳、高速的发展势头，物价得到有效控制，这一切表明，我国有巨大的市场潜力与发展机会，同时也为国内外大量的游资找到了出路。3．技术环境．是一个国家和地区的技术水平、技术政策、新产品开发能力以及技术发展的动向等的总和。全社会对教育的重视，对科技开发力度的加大，对科技人才的有计划培养，都将为企业发展创造有利条件。企业微观环境是指直接影响企业生产经营条件和能力的因素，包括行业状况、竞争者状况、供应商状况及其他公众的状况，这是确定企业筹资方式的前提。一个良好的销售网络、及稳定的原材料供应商等微观环境，将十分有利于企业筹资的顺利实现。此外，笔者认为，企业的内部条件也应该属于企业筹资的微观环境。企业的内部条件包括：企业经营者的能力、人力资源开发的现状和政策、组织结构、管理制度，研究开发情况等。就筹资而言，企业内部条件达到一定的标准，才会吸引资金、技术进入企业，因此企业要得到实现企业扩张所需要的资金，应扎扎实实的做好企业的各项工作，赢得债权人和投资者的信任，他们才会将资金、技术交由企业使用和管理。二．企业的筹资方式在市场经济中，企业融资方式总的来说有两种：一是内源融资，即将本企业的留存收益和折旧转化为投资的过程；二是外源融资，即吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。下面对内源融资和外源融资分别加以介绍：杠杆收购控股模式。即企业不是把自己当作杠杆收购的对象来考虑，而是以拥有多种资本构成的杠杆收购公司的身份出现。具体的做法为：先对公司有关部门和其子公司的资产价值及其负债能力进行评价，然后以杠杆收购方式筹资，所筹资金由母公司用于购回股份，收购企业和投资等，母公司仍对子公司拥有控制权。企业以杠杆收购融资方式完成收购活动后，需要按规模经济原则进行统一的经营管理，以便尽快取得较高的经济效益，在企业运营期间，企业应尽量做到用所收购企业创造的收益偿还银行的杠杆贷款，偿还方式与偿还办法按贷款合同执行，同时还要做到有一定的盈利。三．我国现状对融资结构的影响及融资方式的选择。由于国有企业的改革相对滞后等各方面的原因，国有企业的亏损日益严重，从而导致了作为债权人的银行的坏帐和呆帐的增加，银行的资产质量下降了，但是，银行却对公众承担着硬性的债务负担，这种债权和债务的明显不对称，一方面使得的银行为此承担了极大的利息成本，另一方面，也酝酿着极大的银行信用风险和经济的不稳定性。为了改革这种局面，许多文献主张通过发展资本市场和直接融资，可以有效的降低银行系统的风险，减少政府承担的责任。这种看法是不全面的。股票市场的发展的确能分散风险，但这只是从经济个体的风险偏好和福利经济学的角度而言，与我国融资体制改革中所面临的风险具有不同的性质，前者具有个体风险的含义，而后者要考虑的是一种系统性风险。由于种种原因，我国的股票市场的的系统性风险尤为显著，这一点可以由近几年股票市场的大幅度波动得到证明。在这种情况下，股票市场上的风险和银行体系的风险，从对宏观经济的影响角度来看，并没有什么本质区别。从股份制经济发展的历史来看，股票市场的发展改变了企业的治理结构，即股份制经济使得企业获得了更多的融资机会，分散了企业的风险；同时，也使得企业的治理结构变得格外重要了。所谓企业的治理结构，指得是能够使得未能在初始的企业合同中明确的一些经营管理决策，能够被作出的一种机制。现代股份制公司的治理结构主要采用以下形式：一是股东通过选举的董事会来监督经理；二是通过大股东来监督经理的行为；三是对经理形成的约束可能来自于公司经营效率低下时，股票市场的收购和接管。在实际中，上述的几种形式是混合在一起，同时发挥作用的。我国大力发展股票市场的主要作用在于改善国有企业的治理结构，但是，在股票市场的信息不完善的情况下，银行的作用仍是重要的。除非股票市场的价格能够准确的反映企业目前的价值和未来投资的信息，否则，通过股票市场来监督企业可能带来更多的信息干扰。例如，企业的经营者在企业的效率没有提高的情况下，可以人为的提高股票的价格为自己谋取更多的好处。企业为了一定的项目融资，银行考虑的是该投资项目产生收益的可能性，而股东的股票所反映的，却是整个企业的价值，在银行受到严格的监管和激励约束下，银行不用借助于股票的价格，，只需加强对贷款的审核，就可以加大对企业的监督和约束。通过对比我们可以发现，只要股票市场的价格能正确的反映企业的信息，他们也就不存在什么显著的区别，否则，就只有在资本使用上的效率差别了。有研究表明，我国的股票市场价格在反映企业的信息方面是比较脆弱，股票价格中包含更多的是投机性的因素，而另一方面，银行较之于过去，已经更为注重贷款的质量。在我国经济转轨时期，任何一种融资方式的积极作用都不可能是绝对的，由于经济活动中的信息的不完善，以及由此而引发的不确定性，使得处于不同经济信息环境下的企业应该适用于不同的融资方式。对于企业化程度较高，效益较好的企业而言，通过银行和股票市场来筹集资金这两种方式没有什么太大的不同；而对于低效率的企业来说，最为重要的是改善其治理结构。就目前我国股票市场的情况而言，它对改善效率差的公司的治理结构的作用是极为有限的，而且给股票市场带来的系统性风险太大。同时，考虑到市场经济建立的初期，由于获取信息的成本太高，发展一个多元化的融资结构，从而有助于一些社会知名度小，风险大的中小企业的融资，可以有效的解决信息不对称所造成的融资问题。来源于网络。
  龙庆丰2019-12-21 20:58:23