相关系数与协方差有什么关系

樊春秀 2019-12-21 17:23:00

推荐回答

相关系数与协方差的关系:1、相关系数与协方差一定是在投资组合中出现的,只有组合才有相关系数和协方差。单个资产是没有相关系数和协方差之说的。2、相关系数和协方差的变动方向是一致的,相关系数的负的,协方差一定是负的。3、相关系数是变量之间相关程度的指标根据协方差的公式可知,协方差与相关系数的正负号相同,但是协方差是相关系数和两证券的标准差的乘积,所以协方差表示两种证劵之间共同变动的程度。扩展资料1、 ,  是一个可以表征  和  之间线性关系紧密程度的量。它具有两个性质:、CovX1+X2,Y=CovX1,Y+CovX2,Y。由协方差定义,可以看出CovX,X=DX,CovY,Y=DY。协方差——相关系数。
边双燕2019-12-21 17:37:10

提示您:回答为网友贡献,仅供参考。

其他回答

  • 协方差为0是不相关,独立可推出不相关,但是不相关不能推出独立。独立和不相关从字面上看都有“两个东西没关系”的意思,但两者是有区别的。相关性描述的是两个变量是否有线性关系,独立性描述的是两个变量是否有关系。不相关表示两个变量没有线性关系,但还可以有其他关系,也就是不一定相互独立。下面是独立和不相关的关系:1、X与Y独立,则X与Y一定不相关。2、X与Y不相关,则X与Y不一定独立。扩展资料:协方差在农业上的应用农业科学实验中,经常会出现可以控制的质量因子和不可以控制的数量因子同时影响实验结果的情况,这时就需要采用协方差分析的统计处理方法,将质量因子与数量因子也称协变量综合起来加以考虑。比如,要研究3种肥料对苹果产量的实际效应,而各棵苹果树头年的“基础产量”不一致,但对试验结果又有一定的影响。要消除这一因素带来的影响,就需将各棵苹果树第1年年产量这一因素作为协变量进行协方差分析,才能得到正确的实验结果。不相关变量-协方差。
    龚常勇2019-12-21 18:36:30
  • 相关系数是用来衡量两个变量的相关程度,比如,随着x的变大,y也随之变大,并且接近某种函数关系,说明相关性好而协方差是衡量两个变量之间的总体误差的协方差在描述X和Y在同一物理量纲之下有一定的作用,但同样的两个量采用不同的量纲使它们的协方差在数值上表现出很大的差异。为此引入如下概念:定义称为随机变量X和Y的相关系数。定义若ρXY=0,则称X与Y不相关。即ρXY=0的充分必要条件是CovX,Y=0,亦即不相关和协方差为零是等价的。
    赵驰北2019-12-21 18:18:34
  • 随机变量:ξ0,数学期望:Eξ1,方差:若Eξ-Eξ^2存在,则称Dξ=Eξ-Eξ^2为随机变量ξ的方差;称√Dξ为ξ的标准差。2,协方差:给定二维随机变量ξξ1,ξ2,若:E^0.5称:上式为ξ1,ξ2的‘相关系数’或‘标准协方差’。4,以上可知方差、协方差、相关系数之间的相互关系。
    齐景林2019-12-21 18:00:53
  • 二者表示变量间的共变程度,协方差是变量x的离均差乘以y的离均差再求平均得到的统计量,虽然它可以表示x和y的共变程度,但x和y的单位可能不同,这样直接将二者的离均差相乘得到的结果可能偏差很大,因此有必要统一单位,即消去x和y的单位,做法就是给协方差再分别处以x、y各自的标准差,这样得到的统计量就是相关系数由于相关系数是协方差除以两变量标准差得到的,因此相关系数是一个标准化的变量,而协方差是未标准化变量。
    龚安静2019-12-21 17:55:02

相关问答

9、资产重组和关联交易对公司业绩有什么影响?最直接的结果是制造了公司的虚假业绩,也就是把钱从左手倒到右手。业绩上去了,就有了在股市上招摇撞骗的噱头了。证监会对这方面查得很严。10、证券市场与经济形式是何种关系?宏观经济运行分析证券市场历来被看作“国民经济的晴雨表”,是宏观经济的先行指标;宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。只有把握好宏观经济发展的大方向,才能较为准确的把握证券市场的总体变动趋势、判断整个证券市场的投资价值。宏观经济状况良好,大部分的上市公司经营业绩表现会比较优良,股价也相应有上涨的动力。为了把握国内宏观经济的发展趋势,投资者有必要对一些重要的宏观经济运行变量给予关注。A.国内生产总值GDP国内生产总值是一国被用作衡量通货膨胀水平的重要指标。温和的、稳定的通货膨胀对上市公司的股价影响较小;如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续,且经济处于景气阶段,产量和就业都持续增长,那么股价也将持续上升;严重的通货膨胀则很危险,经济将被严重扭曲,货币加速贬值,企业经营将受到严重打击。除了经济影响,通货膨胀还可能影响投资者的心理和预期,对证券市场产生影响。CPI也往往作为政府动用货币政策工具的重要观测指标,今年以来我国CPI高位运行,因此在每月CPI数据公布前后,市场也普遍预期政府将会采取加息等措施来抑制通货膨胀,引发了股市波动。C.利率利率对于上市公司的影响主要表现在两个方面:第一,利率是资金借贷成本的反映,利率变动会影响到整个社会的投资水平和消费水平,间接地也影响到上市公司的经营业绩。利率上升,公司的借贷成本增加,对经营业绩通常会有负面影响。第二,在评估上市公司价值时,经常使用的一种方法是采用利率作为折现因子对其未来现金流进行折现,利率发生变动,未来现金流的现值会受到比较大的影响。利率上升,未来现金流现值下降,股票价格也会发生下跌。D.汇率通常,汇率变动会影响一国进出口产品的价格。当本币贬值时,出口商品和服务在国际市场上以外币表示的价格就会降低,有利于促进本国商品和服务的出口,因此本币贬值时出口导向型的公司经营趋势向好;进口商品以本币表示的价格将会上升,本国进口趋于减少,成本对汇率敏感的企业将会受到负面影响。当本币升值,出口商品和服务以外币表示的价格上升,国际竞争力相应降低,一国的出口会受到负面影响;进口商品相对便宜,较多采用进口原材料进行生产的企业成本降低,盈利水平提升。目前,人民币正处于渐进的升值进程中,出口导向型公司特别是议价能力弱的公司盈利前景趋于黯淡,亟待产业升级,提高利润率和产品的国际竞争力;需要进口原材料或者部分生产部件的企业,因其生产成本会有一定程度的下降而受益;国内的投资品行业能够享受升值收益也会受到资金的追捧。人民币小幅升值,房地产、金融、航空等行业将直接受益,而对纺织服装、家电、化工等传统出口导向型行业而言则带来负面影响。11、如何正确认识证券价格变动的联动性?对于上市公司投资价值的把握,具体还是要落实到公司自身的经营状况与发展前景。投资者需要了解公司在行业中的地位、所占市场份额、财务状况、未来成长性等方面以做出自己的投资决策。12、请叙述影响证券市场分析最常用的理论。随机漫步理论:RandomWalk认为,证券价格波动是随机的,价格下一步的走向完全没有规律可循。该理论针对目标是每个交易日之内的微小的波动。价格的波动走向受多方面因素的影响。任何微不足道的小事可能对市场产生巨大的影响。从价格趋势图上比较短的时间区间看,价格上下起伏的机会差不多均等。有人用随机数的方法对价格进行了模拟,结果同市场真实价格波动很相像。从期权定价理论中,把证券价格波动分解成漂移和波动。波动是随机漫步。同时,还假设随机漫步是某个随机过程,服从某个概率分布。这样的假设是从建立数学模型的角度考虑的,因为如果不这样假设,当今的数学工具就解决不了问题。从现实的价格波动看,证券价格波动肯定不完全是随机的,在一定场合是有规律可循的。但随机漫步理论有它的合理性。循环周期理论:Cycle认为,价格在波动过程中所形成的局部高点和低点之间,在时间上存在规律性。无论体积价格活动,都不会向一个方向永远移动下去。波动过程中必然产生局部高点和低点。在时间上将地呈现一定的规律性。美国总结了国外市场的很多索赔期,这些周期较长,对我国证券市场意义不大。Cycle重点是时间因素,重长线投资。实际应用中,循环周期理论关键是找出那些假定存在的周期时间长度,也就是一个周期的时间跨度。道氏理论:DowTheory是技术分析的鼻祖。之前技术分析是不成体系的。一、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。二、市场波动三种趋势:RrimaryTrend、SecondaryTrend、NearTermTrend。三、成交量在确定趋势中起重要作用。四、收盘价是最重要的价格。是多空双方较量一天达到的共识,是双方的平衡点。DowTheory最大的不足在于对大的形势的判断有比较大的作用,而对每日每时都在发生的小的波动显得有些无能为力。可操作性差。结论落后于价格波动,信号太迟。相反理论:ContraryOpinionTheory认为只有与大多数交易者采取相反的行动才可能获利大的收益。市场本身不是产生利润的地方,市场中某些投资者的收益一定来自其它的投资者。如果大多数都获利,则利润的来源就成了问题。买卖的决策取决于大众的行为。无论在什么投资市场,投资者冲动的热情在多方面的“帮助”下空前高涨,是行情暴跌的前兆。因为所有的人都看涨而失去风险意识。相反,在所有人都唉声叹气时,对市场失去信心而认为天就要塌下来的时候,就是熊市接近尾声的时候。所以我们要站到大众的对立面,对大家越是相信的就越应该从对立面去想想。包括我的“神秘资金论”就是相反理论得出,并且我已经坚信自己的判断了。事物的发展绝非其表面所直接表现的那样。不断地打破常规是成功者应该具备的素质。要超越同辈“正常”的思维观念才能取得不凡的成功。从某种意义上说,要具备独树一帜的观念和逆风行船的勇气,不被眼前现象迷惑。当然,在实施相反理论时要注意时机的把握问题。份量关系理论:价格和成交量是市场行为的最基本表现。在某一时点上的价和量反映的是买卖双方的共同市场行为,暂时的均势点,随着时间的变化,均势会不断发生变化,通过价量关系的变化反映出来。这种理论可能大家都比较熟悉,不再赘述。13、进行宏观经济分析有何意义?有哪些分析方法?意义在于:只有把握住经济发展的大方向,才能把握证券市场的总体变动趋势1.把握证券市场的总体变动趋势2.判断整个证券市场的投资价值3.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向。
在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿。投资者投资的目的是为了得到收益,与此同时,又不可避免地面临着风险,证券投资的理论和实战技巧都围绕着如何处理这两者的关系而展开。收益与风险的基本关系是:收益与风险相对应。也就是说,风险较大的证券,其要求的收益率相对较高;反之,收益率较低的投资对象,风险相对较小。但是,绝不能因为风险与收益有着这样的基本关系,就盲目地认为风险越大,收益就一定越高。风险与收益相对应的原理只是揭示风险与收益的这种内在本质关系:风险与收益共生共存,承担风险是获取收益的前提;收益是风险的成本和报酬。风险和收益的上述本质联系可以表述为下面的公式:预期收益率=无风险利率+风险补偿预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿。无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率,这是一种理想的投资收益,我们把这种收益率作为一种基本收益,再考虑各种可能出现的风险,使投资者得到应有的补偿。现实生活中不可能存在没有任何风险的理想证券,但可以找到某种收益变动小的证券来代替。美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率。这是因为美国短期国库券由联邦政府发行,联邦政府有征税权和货币发行权,债券的还本付息有可靠保障,因此没有信用风险。政府债券没有财务风险和经营风险,同时,短期国库券以91天期为代表,只要在这期间没有严重通货膨胀,联邦储备银行没有调整利率,也几乎没有购买力风险和利率风险。短期国库券的利率很低,其利息可以视为投资者牺牲目前消费,让渡货币使用权的补偿。在短期国库券无风险利率的基础上,我们可以发现以下几个规律:一同一种类型的债券,长期衄}券利率比短期债券高这是对利率风险的补偿。如同是政府债券,都没有信用风险和财务风险,但长期债券的利率要高于短期债券,这是因为短期债券没有利率风险,而长期债券却可能受到利率变动的影响,两者之间利率的差额就是对利率风险的补偿。二不同债券的利率不同。这是对信用风险的补偿通常,在期限相同的情况下,政府债券的利率最低,地方政府债券利率稍高,其他依次是金融债券和企业债券。在企业债券中,信用级别高的债券利率较低,信用级别低的债券利率较高,这是因为它们的信用风险不同。三在通货膨胀严重的情况下。债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券这种情况是对购买力风险的补偿。四股票的收益率一般高于债券这是因为股票面临的经营风险、财务风险和经济周期波动风险比债券大得多,必须给投资者相应的补偿。在同一市场上,许多面值相同的股票也有迥然不同的价格,这是因为不同股票的经营风险、财务风险相差甚远,经济周期波动风险也有差别。投资者以出价和要价来评价不同股票的风险,调节不同股票的实际收益,使风险大的股票市场价格相对较低,风险小的股票市场价格相对较高。当然,风险与收益的关系并非如此简单。证券投资除以上几种主要风险以外,还有其他次要风险,引起风险的因素以及风险的大小程度也在不断变化之中;影响证券投资收益的因素也很多。所以这种收益率对风险的替代只能粗略地、近似地反映两者之间的关系,更进一步说,只有加上证券价格的变化才能更好地反映两者的动态替代关系。证券市场基础知识。
国际贸易学和国际经济与贸易的区别如下:1、概念不同国际贸易学是研究国际间商品与劳务交换过程中的生产关系及有关上层建筑发展规律的科学。作为一门学科;国际贸易学是一种部门经济学,是经济学科中一个不可缺少的组成部分。它的研究对象既包括国际贸易的基本理论,也包括国际贸易政策以及国际贸易发展的具体历史过程和现实情况。国际经济与贸易专业,培养能较系统地掌握经济学基本原理和国际经济、国际贸易的基本理论,掌握国际贸易的基本知识和基本技能的人才。2、研究内容不同国际贸易学主要研究国际贸易理论与政策、企业国际化经营、国际商务与全球营销、国际贸易风险分析与规避,为企业高层管理人员制定国际化经营战略和政府有关部门制定国际贸易政策提供理论依据和分析手段。国际经济与贸易主要研究了解中国对外贸易和当代国际经济贸易的发展现状,熟悉通行的国际贸易惯例与WTO规则,以及中国对外贸易的政策法规,了解主要国家与地区的对外贸易状况,能在涉外经济贸易部门、外资企业及政府机构和科研院所从事国际经济与贸易业务、管理、调研与教学科研等工作的复合型、应用型的高级专门人才。3、人才培养方向不同国际贸易培养的学生应较系统地掌握国际经济、国际贸易的基本理论,掌握国际贸易的基本知识与基本技能,了解当代国际经济贸易的发展现状,熟悉通行的国际贸易规则和惯例,以及中国对外贸易的政策法规。了解主要国家与地区的社会经济情况,能在涉外经济贸易部门、外资企业及机构从事实际业务、管理、调研和策划工作的高级专门人才。国际贸易与经济培养具有较强国际贸易实际能力,主要从事进出口业务、外贸企业管理、国际经济技术合作、跨国经营等对外经济和对外贸易活动的高级技术应用性专门人才。