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• 1997年3月3日．泰国中央银行宣布国内9家财务公司和1家住房贷款公司存在资产质量不高以及流动资金不足问题。索罗斯及其手下认为，这是对泰国金融体系可能出现的更深层次问题的暗示，便先发制人，下令抛售泰国银行和财务公司的股票，储户在泰国所有财务及证券公司大量提款。此时，以索罗斯为首的手待大量东南亚货币的西方冲击基金联合一致大举抛售泰铢，在众多西方“好汉”的围攻之下，泰铢一时难以抵挡，不断下滑，5月份最低跃至1美元兑26．70铢。泰国中央银行倾全国之力，于5月中下旬开始了针对索罗斯的一场反围剿行动，意在打跨索罗斯的意志，使其知难而退，不再率众对泰铢群起发难。泰国中央银行第一步便与新加坡组成联军，动用约120亿美元的巨资吸纳泰铣；第二步效法马哈蒂尔在1994年的战略战术，用行政命令严禁本地银行拆借泰抹给索罗斯大军；第三步则大幅调高利率，隔夜拆息由原来的10厘左右，升至1O00至1500厘。三管齐下，新锐武器，反击有力，致使泰抹在5月20日升至2520的新高位。由于银根骤然抽紧，利息成本大增，致使索罗斯大军措手不及，损失了3亿美元，挨了当头一棒。然而，索罗斯毕竟还是索罗斯。凭其直觉，索罗斯认为泰国中央银行所能使出的全盘招术也就莫过于此了，泰国人在使出浑身解数之后，并没有使自己陷入绝境，所遭受的损失相对而言也只是比较轻微的。从某种角度上看，索罗斯自认为，他已经赢定了。对于东南亚诸国而言，最初的胜利只不过是大难临头前的回光返照而已，根本伤不了他的元气，也挽救不了东南亚金融危机的命运。索罗斯为了这次机会，已经卧薪尝胆达数年之久，此次他是有备而来，志在必得。先头部队的一次挫折并不会令其善罢甘休，索罗斯还要三战东南亚。1997年6月，索罗斯再度出兵，他号令三军，重振旗鼓，下令套头基金组织开始出售美国国债以筹集资金，扩大索罗斯大军的规模，并于下旬再度向泰铢发起了猛烈进攻。刹那间，东南亚全融市场上狼烟再起，硝烟弥漫，对抗双方展开了短兵相接的白刃战，泰国上下一片混乱，战局错踪复杂，各大交易所简直就像开了锅似的热汤，人们发疯似地奔跑着，呼嚎着。只有区区300亿美元外汇储备的泰国中央银行历经短暂的战斗，便宣告“弹尽粮绝”，面对铺天盖地面来的索罗斯大军，他们要想泰铢保持固定汇率已经力不从心。泰国人只得拿出最后一招，来个挖肉补疮，实行浮动汇率。不料，这早在索罗斯的预料当中，他为此还专门进行了各种准备。各种反措施纷纷得以执行，泰铢的命运便被索罗斯定在了耻辱的十字架上了。泰铢继续下滑，7月24日，泰铢兑美元降至32．5：1，再创历史最低点，其被索罗斯所宰杀之状，实在令世人惨不忍睹，泰国人更是心惊肉跳，捶胸顿足，责问苍天。泰国金融危机---索罗斯采用的是立体投机的策略，并不是单一的只是外汇的操作。所谓立体投机，就是利用三个或者三个以上的金融工具之间的相关性进行的金融投机1997年上半年，以量子基金为代表的一些大型基金大规模运用“杠杆”不断挤压泰国金融市场，触发泰国金融危机，在随后东南亚金融危机演变过程中，这些基金大规模运用“杠杆”，加重了危机的程度。他们怎么做的呢？正如索罗斯本人所描述的“我们用自己的钱买股票，付5％的现金，另外95％的资金用借的；如果用债券做抵押，可以借更多钱，我们用一千美元，至少可以买进价值五万美元的长期债券……”。索罗斯等著《SorosonSoros》，海南出版社，1997年版。它们以自有资本做抵押，从银行借款购买证券，再以证券抵押继续借款，迅速扩大了债务比率，不仅如此，它们还将借款广泛投机于具有“高杠杆”特点的各种衍生工具，从而进一步提高了杠杆比率。据《经济学家》的报道，量子基金确实早在1997年3月就大量买入看跌期权，以掉期方式借入大量泰铢，卖出泰铢期货和远期，因料定交易对手要抛出泰铢现货为衍生合同保值，轻而易举地借他人之手制造泰铢贬值压力。值得一提的是他在香港的做法，更是立体投机的经典例子。一般情况下，由于金融市场之间存在无套利均衡关系，随着各种金融衍生工具及其市场的诞生和发展，外汇即期市场、远期市场、货币市场、资本市场、衍生市场之间环环相扣，节节锁定，牵一发而动全身。典型例子如1997年10月份以及随后几次国际投机家冲击香港金融市场时。
  齐有伟2019-12-21 19:58:09
• Soros出生在匈牙利，1930。他是一个货币投机者和投资者。他以打败英国中央银行和在美国筹集大笔资金而闻名，以防止乔治和布什再次当选总统。他创立了量子基金在上世纪70年代的约142.6%的年回报率，共收回33.65倍的利息，这也创造了索罗斯的大部分财富。生活由投机资金所引发的烦恼，在许多国家的金融市场上酝酿着风浪，刮着财富。在Soros和其他金融大鳄的评价，一直存在两种不同的声音。Soros的支持者认为，他的金融投资行为是“纠正市场扭曲”。然而，对于很多普通人，Soros是一个真正的机会主义者，或者称之为贪婪财富的掠夺者，甚至达到了“谈论颜色的变化”。在他们眼中，Soros和他所代表的金融投机者可以造成巨大的冲击，一些弱小的经济体通过资本市场的运作。而他们口中的“污点”，Soros的“邪恶”大约是来自战斗的经典的损伤：第一战：英镑危机，净赚10亿1992年，英国经济不景气，需实行低利率政策。同时，德国政府却因巨额赤字，于1992年7月上调贴现率。然而，英国政府却受到欧洲汇率体系的限制，必须维持英镑对马克的汇价。由此，一场英镑危机的导火索被点燃：过高的德国利息率引起了外汇市场出现抛售英镑而抢购马克的风潮。在这个时候，索罗斯的出现，开始了大规模的马克英镑放空，英镑价格暴跌。随后，英国政府宣布上调银行利率，同时购买大量英镑，希望吸引外国短期资本流入，以增加英镑需求，稳定英镑汇率。然而，尽管英格兰银行奠定了，Soros已经开始攻击英镑：大量英镑被抛出，大量的德国马克买。虽然央行已经买入了约30亿英镑来扭转局面，但未能阻止英镑的下跌。最后，英国政府宣布英镑将从欧洲汇率体系中退出，并开始自由浮动。Soros和他的量子基金获得了超过十亿美元的英镑危机。第二战：泰铢沦陷，百亿入账1997，Soros将他在东南亚的目标，泰铢成为他的突破。月，Soros下令出售股份在泰国银行和融资公司，导致运行。然后，空头，以Soros为代表，开始大量抛售泰铢。然而，打破泰铢之后，Soros断定泰铢将会导致货币的崩溃，那么它将继续袭击印度尼西亚，菲律宾的资本市场，缅甸和马来西亚。最后，泰国宣布放弃固定汇率机制，泰铢兑美元汇率下跌超过17%。印度尼西亚政府宣布实施印度尼西亚盾和美国元的固定汇率制度，以稳定印度尼西亚盾。此举遭到了国际货币基金组织、美国和西欧的一致反对，印度尼西亚陷入了重大的政治和经济危机。受其影响，新币、马来西亚、泰铢、菲律宾比索等纷纷下跌。第三战：做空日元，狂赚10亿2019后金融危机导致Soros在日本的目标在全球经济衰退。在过去的十年里，日本政府大力推动国债，使日本国债滚雪球般的滚动。空日元”成为当时华尔街最热门的投机交易。在2019的夏天，当日本开始大量进口原油，Soros的apprentist预计日元将贬值，并积极寻求机会使空。同时，安倍晋三的意图的量化宽松政策也为Soros和本森一个机会。其主要策略是通过日元利差交易扩大杠杆融资，并买进大量押注日元贬值和日本股票上涨的衍生品组合。Soros除了增加日元空头头寸，但也购买日本股票，日本股票占公司内部投资组合的10%。因为Soros认为，解决日本经济困境的方法只有一个，就是货币贬值，货币贬值将导致另一种现象，是一个短期的股市繁荣，这注定是一个不可失去的业务。事实上，日经225指数从2019年11月的33%升至8619升的低，这使Soros日经指数大的鱼。这里再补充一点：索罗斯闪袭香港，遭遇惨败1997年7月中旬，香港回归后不久，香港的美元受到投机卖盘。香港的美元受到的汇率一路下跌。香港金融市场动荡不安。香港的美元已经在多年来第一次高峰。香港金融管理局立即进入市场进行干预，在市场买了一大批香港美元维持香港元对美元的汇率。Soros的第一次试探性的进攻在香港金融管理局的良好的防守风格失败。1997年7月21日，Soros开始了新一轮攻击。在那一天，3个月银行间同业拆借率香港美元上涨直接从5.575%到7.06%。为香港政府通过政府发行国债，提高港元利率，从而推动香港元兑美元的汇率大幅上涨。最后，大量的来自香港和大陆的外汇支持，Soros最终退出香港美元投机市场！那么，为什么Soros没有巴菲特那么出名？金融掠夺者之间最大的区别，投机者和巴菲特，是巴菲特的主要依据是价值投资。市场属于长期发展。索罗斯针对一些短期的财政问题盈利。Soros的名声不如巴菲特。不仅因为他和所有资本家一样，他也是“唯利是图”的。他们眼中只有金钱，不管别人活着或死亡。当然，这也是资本家的共同特征。Soros更多的是这些金融狙击战，使这些国家从政府到企业到普通家庭都遭受了巨大的损失，造成很多家庭悲剧。所以这些国家伤害的人，Soros和其他华尔街金融大鳄是一个十恶不赦的人。但反过来想想，其实Soros的行为真的是没有什么是错误的，因为这种猜测有人做很多现在。例如，房地产、股票投机、期货投机、炒大蒜、炒姜等等都是投机行为。只要他们不违法，就可以做到，因为这本身就是一场金融游戏。Soros，毕竟只是一个泡沫。只要泡沫持续，仍然会有另一个“索罗斯”。
  赵香春2019-12-21 19:39:14
• 　2019年11月，时任日本首相野田佳彦遭反对党“逼宫”，11月中旬内阁解散议会宣布提前举行大选。当时安倍作为日本最大在野党自民党总裁被认为将会赢得大选，而安倍一直以来倾向于向日本央行施压推出宽松货币政策以对抗持续20年之久的通缩。此时，包括索罗斯基金管理公司在内的一些大型美国对冲基金，就已经看准日本央行将会在安倍上台后推出货币刺激措施并导致日元贬值，便开始了做空日元的行动。没过多久，投资银行和私人投资者都开始大规模卖出日元，日元对全球所有主要货币汇率迅速下跌。对冲基金的做空行为加剧了日元的下跌，日元对美元汇率从2019年11月中旬开始的三个月里狂跌近18%。掌管240亿美元资产的索罗斯基金管理公司在做空日元中赚取了10亿美元，该基金公司2019年投资报酬率达10%左右，2019年迄今的报酬率则是5%。另外近10家华尔街投资基金也因此赚得盆满钵满。
  辛均庚2019-12-21 18:57:59
• 如果把股票当成商品来看，那么股票的价格与本国货币呈负相关关系。日本央行为缓解国内通缩的状况采取无限量化宽松货币政策，直至通胀水平在2%左右，加上美国经济的复苏，日元势必贬值。而量化宽松政策会刺激经济发展，股市是经济的晴雨表，所以索罗斯做多日股，做空日元。个人观点，。
  黄睿敏2019-12-21 18:41:58