什么是期货?期货市场是如何运转的?

龚幸春 2019-12-21 19:05:00

推荐回答

什么是期货?

比方说,我是一个卖馒头的,我的原材料就是面粉,今天我跟卖面粉的老板买了100斤面粉,一手交钱一手交货,这个面粉就是现货,也就是现在的货物。

而期货就是和现货相对应的一个概念;如果有一天,我突然发现今年的小麦收成不好,面粉可能要涨价,于是我赶紧跟卖面粉的老板说,我们来签个合同,不管明年面粉涨不涨价,我都用5毛钱一斤面粉的价格跟你买,买800斤,于是这个合同就叫期货合约,也就是简称“期货”。

于是在这份合约里,如果我的预期是准确的,那明年我就会以低于市场价的价格买到面粉,提高我的利润空间,或是将这批面粉以市场价售出,于是我就可以赚到其中的差价;如果市场不符合我的预期,那我将亏损。

期货通常是以某种大宗商品,比如说棉花、大豆、石油这些,或者是某种金融资产,比如说股票、债券等可以形成标准化可交易的合约,买卖期货就是买卖合约。

这个时候就会有个问题,如果哪天面粉涨价了,我不认账,或者卖面粉的老板不认账了怎么办呢?

这个时候就需要一个第三方担保,也就是交易所。

一般来说,投资者只要建立一个保证金账户,交上5%的保证金,就有买卖期货的权利了。如果不幸我一直在亏损的话,保证金账户上的钱就会不停地流到对方的盈利账户上去;亏到一定数额,我就得在规定时间内补充保证金,来保证未来我不会违约。

但如果行情真如我所预料的那样,我就会在交割日的时候,把我低价买进来的鸡蛋合约高价卖出,赚取其中的差价,保证金账户上的钱就会一直增加,根本停不下来。

期货有几个特点:

1、可以随时买卖

不用进行实物交割,就像股民炒股不用把股票真的拿在手里一样。

2、交易规则:双向交易

期货涨跌都可以赚钱,当日买卖随时平仓,不像国内的股市,只能单向交易。

外汇交易规则:t+0,5x24小时,多空双向交易;杠杆100倍--500倍。

期货交易规则:t+0,上午盘,下午盘,夜盘中间有停盘;多空双向交易;杠杆10倍

股票交易规则:t+1,上午盘,下午盘,单向交易只能做多,无杠杆。

3、交易费用低,不收印花税

期货交易的费用比较低,对于期货交易,国家不征收印花税等税费。

4、期货杠杆高

可以以小博大,不必支付全部的资金就可以获得期货的买卖权利,期货的杠杆是10倍

期货市场是怎么运转的?

还是以面粉举例。

1. 开仓

当时我担心面粉价格上涨,于是跟卖面粉的老板签订合约,买入面粉期货,这就是开仓。

2. 持仓

合约是有时间的,我一直持有这份面粉期货合约,直到合约到期,这叫持仓。

3. 交割

按照这份期货合约,我把钱给面粉商人换面粉,这个叫交割。

4. 平仓

突然有一天,我因为种种原因没办法持有这份期货合约了,于是我把这份合约卖给了别人,别人将拥有跟我一样的价格去买这批面粉,这就是平仓。

这些期货的价格在随着市场上各方面因素,比如天气、像这次的疫情、金融市场的变动等等,各方面因素会不断变动,成本和利润也会在不断波动。对于企业来说,期货的作用更体现于提早规避风险,套期保值(在期货市场上买进或者卖出与现货市场上数量相等的但交易方向相反的期货合约),让期货市场交易的损益相互抵消,这样一来即锁定了利润,又规避了风险。

而对于个人交易者来说,期货的价格波动频繁,加上交易的节奏快,交易的规则便利,以及杠杆高,比交易股票来得复杂,但是却更“刺激”。

无论如何,不管是期货、股票、还是外汇,都是投机市场的一部分,在确认好自己能承受的风险之前,不要轻易入市。

连传杰2019-12-21 20:41:17

提示您:回答为网友贡献,仅供参考。

其他回答

  • 期货是跟现货相对应的一个概念,举个实例,你跑去街边的小店准备买烧饼,讲好价十块钱一个,一手交钱一手交货,这个烧饼就叫做现货,现在的货物。另一种情况,假设你现在已经吃饱了,但是你想明天吃烧饼,你有两种选择,一是现在用十块钱买下来,但是烧饼有可能放到隔天就没那么新鲜了,另外一种选择是等到明天再买,但有可能明天烧饼就涨到十一块钱一个或者降价到九块钱一个,于是你和老板协商好,我用十块钱的价格和你签个合同,明天我到你这儿来取烧饼,无论明天烧饼的价格是十一块还是九块,我都用十块和你买,于是明天的那个烧饼就变成了期货,也就是未来的货物,你跟老板协商的这个合同,就叫做期货合同。

    齐春娟2019-12-21 20:23:56
  • 我说就通俗点说吧,期货是相对现货而言的,买了现在不成交,到合约期限后再成交,与现货交易的最大区别是采用保证金交易、并且一般到期后不用实物交割。所谓保证金交易,也叫杠杆交易,说白了就是以小搏大,比如在股票市场价格10元的股票,买100股必须掏至少1000元(手续费等另算),期货则不一样了,期货考虑到经验上看期货价格每个交易日的幅度波动有限,比如8%,那么保证金比例高于8%即可,一般在10%以上,比如就10%,那么要买一份1000元的的期货合约,只需要100元就能成交,杠杆比例就是10倍了。
    然后期货由于没有现货实物交割,所以只是一份有价值受法律保护的合约,合约规定一定期限后,卖方按规定价格(一般由期货市场供求决定)卖给买方一定数量的合约标的物,到期后又存在标的物的现货价格,两个价格之间的差价乘以合约数量即为各自盈亏。由于现在大都是电子交易,其实可以把期货合约理解成现货了(只不过在到期前有效),期货在到期之前可以买入也可卖出(开仓、平仓),只不过买入时间不同价格会有所波动而已,低买高卖则赚,高买低卖则亏,这点和股票差不多,只不过期货期限一定,而股票期限为无期。到期也往往不会实物交割,直接按盈亏结算就行。
    由于是保证金交易,在每个交易日结束后期货公司会对每位客户账户盈亏进行结算,账户资金低于保证金比例的会追缴保障金,无力补充者则会强行平仓货平部分仓位。比如所举例子中如果保证金上个交易日有120元,用100元买了一份价值1000元的期货合约,本交易日该期货价格下跌5%,即50元,则账户亏损50元,保证金剩余70元,期货价值950元,则保证金比例至少为95元,所以至少要补交25元才能进行下一个交易日的交易。
    期货市场的运转我不知道你是指哪方面,这个概念可大可小,但也不复杂,和很多其他金融产品市场的运转是类似的,核心机制还是价格机制。
    黄知坤2019-12-21 20:01:18
  • 期货就是一份合约。打个比方说,你是一个商人,你跟一个农民预订他种的今年6月份成熟的大豆,总计价值10w。而当前你会预先支付给他1w的订金。

    这里面涉及到的概念有:
    品种为:豆粕,到期日期为:16年6月,因此交易的合约号就是:豆粕1606,类比股票交易代码。
    1w为保证金,就是你实际交易所要支付的费用。保证金比例为:1/10=10%。类比股票1:10的杠杆(很高很高的一个比例)。简单说,花一块钱办十块钱的事。

    这里要强调的是,虽然你合约的买卖花的钱不多,但是在交易市场上的盈利和亏损,都是以你买卖的真实物品价格来计算,就是所有合约价格浮动都要乘以10,区间被放大10倍。

    结尾说一个新手都会问到的一个问题:
    为什么期货还没有买进就可以卖出?不是先开多单才能开空单的吗?
    总有一些单纯的朋友来一遍遍地问我这个问题,他们心地善良、从小立志不做亏心损人利己之事:
    “我还没有买东西,我拿什么卖给别人?!这不饭醉么!!”

    好吧,大家需要注意的是,普通投资者的交易的东西只是一份合约,而不是真实的物品。物品需要开采、种植,经过时间周期才能出来,但是合约你什么时候需要,就可以自己写一份出来。

    说一个实际交易案例:
    比如你觉得未来铁矿石的价格会跌,你就以700元/手的价格开出空单,会有其他人来买,因为他赌铁矿石未来的价格会涨。然后之后价格真跌了,铁矿石价格跌到了600元/手,然后那时你就可以从其他人手中以600的价格买入以平仓,而这当中你就赚到了100元/手的差额。
    赵颖虹2019-12-21 19:42:57
  • 期货就是由交易所提供履约担保标准化购销合同,

    期货成交就是签订了购销合同,购销合同的数量叫做“持仓量”,持仓量的单位是“手”。你可以按照合同约定的时间、地点、价格、数量、货物品级交货收钱,或者交钱收货。

    交易所会为这份合同提供履约担保。当然,交易所也有权向买卖双方各收取一定比例的保证金,来防范违约风险


    龚守远2019-12-21 19:19:08

相关问答

国内股指期货主要有:IF沪深300指数,IH上证50股指期货合约,IC中证500股指期货合约。世界各国重要的股指期货品种。道琼斯工业指数道琼斯指数是世界上历史最为悠久的股票指数,它的全称为股票价格平均指数。通常人们所说的道琼斯指数有可能是指道琼斯指数四组中的第一组道琼斯工业平均指数。为什么这么说,因为道琼斯指数是分了四种类别的,分别是工业股票价格平均指数、运输业股票价格平均指数、公用事业股票价格平均指数和平均价格综合指数。道指是世界上影响最大的价格指数,在全球股指期货市场有着举重若轻的位置。标准普尔500指数标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。与道琼斯指数相比,标准普尔500指数包含的公司更多,因此风险更为分散,能够反映更广泛的市场变化。标普500指数也是影响力比较大的指数,它的优势是代表性强和精准度高,这种合约标的交易的投资者非常多,包括在中国市场也是比较受欢迎的,可以多空双向交易,交易时间并非24小时不间断,而是按照芝加哥交易所的交易时间执行行情报价都是与国家行情一致的。新华富时A50指数接下来介绍与A股市场关联比较大的新华富时A50指数,新华富时中国A50指数由新华富时指数公司编制,以2003年7月21日为基期,于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。由于A50指数与A股的联系比较强,因此A股的走势常常与A50指数的走势相互影响,如果是炒过股票的股民,可以选择与A股关联比较大的新华富时A50指数、沪深300股指期货尝试。德国DAX指数德国DAX指数就是法兰克福指数,是由德意志交易所集团推出的一个蓝筹股指数。该指数中包含有30家主要的德国公司。更多的资料你可以去期货达人网进行了解。DAX指数是全欧洲与英国伦敦金融时报指数齐名的重要证券指数,也是世界证券市场中的重要指数之一。DAX30与美国标准普尔500、法国CAC-40股指及英国伦敦金融时报100股价指数一样是以市值加权的股价平均指数,由于代表性强,也颇受投资者欢迎。除了上述所说的股指期货品种外,还有日经225指数、法国CAC指数、恒指、韩国200指数等,这些都是比较重要的价格指数,投资者可以选择自己喜欢或者熟悉的指数交易,警惕市场风险,新手注意管理好资金和控制仓位。
股灾是一种系统性风险,除非你彻底离开股市,否则,谁都逃不过。2019年6月12日上证指数创出5178点之后,我预感到了调整的风险,全部清仓,随后指数展开了一波调整,但是调整的惨烈程度,超出了所有人的想像,这就是传说中的股灾来临了。首先,我认为政府机构应该反思。中国股市是中国经济发展和转型的一枚棋子,尤其是现在经济下行压力日渐加大的时候,在高层关于央企改革以及多战略层面的经济转型等因素尚未完成的今天,更需要中国股市的“国家牛”和“改革牛”。外资近期唱空并做空中国股市是显而易见的,现在的中国股市就是一个没有硝烟的战场。最近两天的暴跌就是外资在亚投行协定正式签署日赤裸裸的做空中国的行为!外资利用前面证监会规范两融与银监会查处杠杆配资为切入口,利用前期市场反弹到高位后形成的技术面的顶背离,利用市场上涨一年多来一直缺少像样的阶段整固为因由,做空中国!大家都没有预估到这次中国股市极其复杂的崩盘局面,这就是外资利用前面证监会规范两融与银监会查处杠杆配资为切入口,利用前期市场反弹到高位后形成的技术面的顶背离,利用市场上涨一年多来一直缺少像样的阶段整固为因由,做空中国!所以,救市措施太迟了,政策组合拳力度不够,才导致了昨天上午股市的继续崩盘,直接破掉了4000点的新华社底,溃不成军,直接挫到了3875点。这个时候,证监会才真正的慌了,在盘中紧急发布“证券公司融资融券业务风险总体可控,融资业务规模仍有增长空间”的消息。其次,我认为,国内的投资机构也要反思,大家要看清形势,一致对外,在外资妄图做空中国的大背景下,绝不能为了一己之私,充当汉奸走狗!做空中国的外资这次真的是有备而来,他们利用前面证监会规范两融与银监会查处杠杆配资为切入口,利用前期市场反弹到高位后形成的技术面的顶背离,利用市场上涨一年多来一直缺少像样的阶段整固为因由,做空中国!在做空之前,以大摩为代表的外资投行一致唱空中国股市、唱空中国经济,并雇用一帮国内的御用文人,一道唱空。他们很好地引导市场空头一步步地做空,他们准确地把控场外配资盘和场内融资盘的爆仓成功做空,而他们在亚投行协议签订日让中国政府重重地栽了一次面子,他们一定也在股指期货上大谋其利!而他们更大的阴谋则是彻底地做空中国经济!最后,我认为个人投资者应该谨记这次股灾的深刻的教训,不可配资融资买卖股票,不可跟风炒作题材股,不可听信微信群里的荐股传言轻率买股,不可在下跌趋势中轻易抄底,这些都是血淋淋的教训!要想在股市中持续地盈利、活得长久,还是应该选择基本面优秀的上市公司,坚持长期价值投资和波段操作相结合的适合中国国情的操作策略。