元普公司的对冲产品现在有没有加入股指期货对冲啊,敞开一般是多少

龚宗惠 2019-12-21 19:11:00

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对冲其实就是在期货上做的套期保值,这种操作是可以实现的;例如你买的是沪深300指数股票,当你认为你的股票涨不动了或看跌时,但你又不准备抛货,为了锁定收益,规避价格回落风险,你就可以利用沪深300股指期货进行做空对冲。
赵顺铃2019-12-21 20:41:28

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  • 目前国内对冲手段有限,采用股指期货对冲,属于股指期货的卖方,也就是远期空头。无论在交易所集中竞价还是做市,正常的供需打破,供给大于需求,造成了贴水。另外还有一点,因为国内的对冲手段有限,容易造成抢跑,进一步造成了贴水。据相关研究显示,在股指期货未受限制的几年,靠股指期货贴水能拿到12%年化的收益。进一步的研究,你可以在Ricequant平台来实现,寻找其中的套利机会。
    米大丽2019-12-21 20:24:13
  • 是的。股指期货完全可以作为股市的风险对冲工具。在股市下跌的时候股民朋友往往很难把握。可以买入股指期货下行的预期。这样做不仅可以平摊风险,说不定在股指期货市场还可以,收益丰厚的利润。官方电话官方网站向TA提问。
    符翠芬2019-12-21 20:01:41
  • 属于。股指期货对于股票市场来说是一个很好的风险对冲工具。其实和所有的期货品种一样,都可以做是市场的风险对冲。如果股票市场大的行情不好,股指期货市场完全可以做空。这样可以进行平摊亏损。还是有较大的助力的。官方电话官方网站向TA提问。
    齐文芳2019-12-21 19:43:23
  • 股指期货的对冲策略也叫套期保值,是指通过建立与股票交易方向相反的股指期货头寸,从而规避股票交易系统性风险的投资策略。理论上股指期货之所以能对冲股市系统性风险,是因为:第一、股指期货在价格走势上同现货指数具有一致性;第二、股指期货具有做空机制;第三、股指期货具有保证金杠杆机制,可投入少量资金就能对几倍资金量的股票组合进行对冲保值,具有很高的资金运用效率。在这里我们主要谈谈自股指期货上市以来,我们在为有对冲需求客户所提供的服务中的一些实践经验和感想。这从某个方面反映了对冲交易在中国市场应用的一些具体困难。
    辛国晶2019-12-21 19:19:37

相关问答

对冲基金是通过对价值相关的产品同时进行买入和卖空的投资行为,从而降低投资风险的投资行为来进行获利的基金。那么为什么对冲基金更稳定?为什么对冲基金能够盈利?为什么对冲基金比传统投资更具有可操作性?对冲基金的核心价值是什么?对冲基金的运行原理和存在意义是什么?下面的解释仅仅来源于个人思考。对冲基金通过对于价值相关的产品同时进行买入和卖空,就比如说黄金和白银,因为他们的基本用途属性都基本相似,因此其价格走势会非常的趋近,这个时候通过买入黄金卖出白银的方式,可以基本把因为市场波动带来的大规模风险排除掉,例如战争来了,黄金价格会上涨,白银价格同样会上涨,那么买入黄金的部分可以盈利,而白银的卖空部分会亏损,这个时候的投资组合使得投资风险不会因为突发状况而面临被迫清仓和破产的窘境。所以,在某种意义上,对冲基金比传统基金具备更高的保险功能。如果仅仅从上面的例子来看,对冲基金确实稳定,但是却完全没有意义,因为如果价格走势完全一样的产品,你凭什么靠它盈利?就好像你在同一个市场里面以市场价格买入一斤苹果的同时,同时通过市场价格卖出了一斤苹果,那么你自然没有风险,但是你却一分钱也赚不到,你可能还要付出额外的时间损失,工作人员费用及其他运作成本。这个时候我们就必须更加关注对冲基金的运行原理以及其盈利手段。对冲基金的投资对象与传统基金的主要投资对象是非常相似的,他需要通过对于投资对象的综合评定来进行投资选择,也就是他同样会选择有着积极发展潜力的投资产品进行投资,他与传统基金的主要区别在于,他在进行对于主要投资对象进行投资的同时,会选择对冲投资对象。举个例子,如果对冲基金投资认为一家钢铁公司相对于其他相对钢铁公司有着更好的管理效率,成本优势,人才优势,市场优势,那么对冲基金会通过买入该家钢铁公司,而卖空钢铁行业来进行投资组合。传统基金仍然需要通过观察钢铁行业的发展,整个市场的所处位置等情况来判断。在这个例子中,对冲基金不需要去管整个钢铁行业的发展前景如何,不需要去管钢铁行业整体的运作情况,甚至不需要去管现在是熊市或者牛市,基金公司唯一需要在意的就是,他们所选择的公司比其他钢铁公司更加的好。当整个钢铁行业集体下滑时,他们所选择的公司因为整个行业的发展衰退肯定也会下跌,他们在这家公司身上的投资会亏损,但是他们所卖空钢铁行业的投资的利润,一定会高于他们的损失,因为他们选择的公司是钢铁行业中最好的,换句话说是最抗跌的。对冲基金的盈利特点在于他不需要关注投资产品的所有特质,而仅仅需要关注其中的某些特殊特质,然后在其他非特殊特质上找到对冲产品进行风险抵消。这样使得投资行为大大的简化了,当我们投资一家公司的时候,我们只需要考虑他是不是比他的竞争对手做的好,而不需要考虑宏观大环境的涨跌,不需要考虑其他我们未知的因素,因为对冲手段会替我们解决掉这些风险。也就是说对冲基金比传统基金更加的灵活,因此也使得对冲基金的投资对象,投资切入时机,投资机会都远远的多于传统基金,这就是对冲基金能够存在,并且持续盈利的原因。对冲基金的核心价值就在于我们可以针对投资产品的一种特质来进行投资,减少了投资者的顾虑,使他们不需要去太多的顾虑整个宏观环境的变化,这使得投资考量中变量减少,投资判断也更容易更加的积极和有效。对冲基金的存在使得金融投资的手段更加的多样,市场中优秀的公司的优秀的特质更容易被关注到并能通过投资的方式更加快速的增长,市场中的优胜劣汰的规律能够被更快的推广。从某种意义上来说,对冲基金经理曾经批评巴菲特的投资方式已经过时了的说法也有着一定的道理。当然,对冲基金也存在着一定程度上的风险。因为对冲基金的利润来自于对冲产品,而很大一部分利润都被对冲投资行为本身所抵消,就有如买入黄金卖空白银那样,买入黄金的利润很大一部分会被卖空白银所消耗,正因为如此,对冲的投资金额都远高于传统基金,这个时候通过金融杠杆效应来借贷进行对冲投资组合的投资方式就会非常普遍。在这种时候,如果所选择投资产品组合的价格关联失去作用,那么整个对冲基金将会立刻面临巨额亏损甚至破产的窘境,曾经据说是积聚了N个诺贝尔奖及天才的长期资本投资公司LTCM,仅仅因为德国与意大利之间的债券价格关联失衡,导致了整个神话的破灭。对冲基金的理念提出时间还不算太长,仍然需要整个金融体系与市场的长期检验,但是其中所包含的智慧却能让人回味很久,我相信把对冲基金看做是一种投资方式而不是投机方式对于对冲基金本身更加的公平。市场的好处就在于——你不用去理会别人的愚蠢,只要当思维触碰到的地方,没有什么是不可能的。
,很高兴能为您解答这个问题。做石油投资的原因有以下几点:一、中国市场需求强劲根据路透测算,预估2019年的石油表观消费量同比增长4.7%至4.9亿吨。中石油集团经济技术研究院市场研究所所长单卫国并在报告发布会上称,预计2019年石油需求增长4.8%至5.14亿吨,这一增速将高过去年。根据需求预测模型的计算结果,综合考虑能源发展情况,2020年中国石油需求料在5.88亿吨,2030年则将达到7.0亿吨.中国是世界上最大的消费大国,供给减少的速度快于新的原油注入市场的速度。这是经济学最基本的普通常识:假如需求上升,价格会随之上升;但是假如供应量增加,价格就下跌!当需求不断增加,供应却持续减少时,就预示了价格一定会上升!石油输出国组织认为很强的作为向上调整的主要驱动力在中国的需求。世界上最大的新兴市场强劲的GDP推高了较去年同期80万桶的需求。如果中国的经济保持了持续的增长,石油需求应该继续扩大。二、新兴市场消费需求快速增长,虽然中国的经济扩张吸引了世界的眼球,但其他几个亚洲市场增长速度同样出色。预计马来西亚的经济增长自2000年第一季度以来,工业生产已加强,海外需求激增。新加坡国内生产总值年率增长速度也是出现令人难以置信的速度。巴西和印度的原油需求也迅速扩大,目前已成为显著增长的新兴市场之一。这些新兴市场对原材料保持旺盛的需求,包括对石油贪得无厌的渴望。由于发达的市场需求仍然不活跃,发展中国家似乎准备好接棒。三、原油不只是燃料,对大多数消费者来说,石油被视为一种能源,日常生活所需的动力源泉。但越来越多的投资者开始对原油有了一个新的认识:作为投资性资产。石油多头认为,石油不仅是燃料,作为另一种资产,在对冲美元进一步疲软具备很强的意义。虽然欧元和新兴市场近期的疲软也对美元需求有所增加,许多投资者仍对美元汇率长期命运表示担忧,仍然对通货膨胀率上扬的影响表示关注。由于石油是一个更受欢迎的避险方式,它不是简单地被汽车使用了。这种“投资状况”可以增加波动,同时也增加了对潜在买家的吸引力,大多数人很可能考虑在石油上开始投资。四、国际能源署的乐观看法,金融时报2019年12月11日报道,国际能源署继续控制全球原油的供应的情况下,原油未来的上升空间可能更大。五、供应中断阴魂不散。除了传统的供应和需求因素,对石油价格的分析还需要一定的地缘政治风险的考虑。在一些石油资源丰富的地区时常发生一些不愉快的冲突,其中许多紧张局势加剧也普遍发生在政治上不稳定的地区,这将直接冲击石油价格,因为该地区供应中断随时都有可能发生。近期乌克兰局势动荡就是例子,如果这种情况出现在几大重要的石油输出国,影响会更大。这显然很难预测,但重要的是要考虑其带来的影响,这些事件有可能对石油价格产生影响。谁也不敢保证,这样的事件将来不会发生,特别是近期地区摩擦次数越来越频繁,其风险明显呈现上升态势。基于以上原因,原油在不改变其稀缺性的情况下,我们有必要加强对石油的了解,提前布局,早日参与原油产品的投资,规避国际油价波动带来的风险。建议石油的话,目前是期货类型的投资的比较多。国内现货石油的投资比较少,而且不是很规范,建议谨慎投资,希望我的回答能对您有帮助。
对冲交易是你持有一类品种的多单或者空单,比如你持有股票。你担心股票会跌,但是又不想卖出,可以持有对应的股指期货的空单和多单来对冲这样股票涨了你的股票赚钱,但是股指期货会亏钱,基本盈亏都冲销掉了一般个人很少用到对冲,都是机构要锁定利润,或者减少风险,才会对冲中国证券市场机制还不完全成熟的情况下,我么中国A股对冲的方法相对还是比较少,并且对冲门槛相对较高,不像港股有牛熊证或者欧美市场有权证等方法来进行对冲。那么目前中国股市对冲有哪些呢?1.股指期货:目前股指指数可以作为股票的对冲标的,目前股指有三个标的,沪深300股指期货。而且开户门槛在50万资金才可以操作。当所买股票由于市场因素导致股票下跌,机构或者大资金客户可以通过股指期货来进行对冲减少股票下跌所带来的亏损。但是50万开户的门槛相对过高,所以对于很多普通投资者来说,这个条件相对较高,毫无对冲而言。但是目前股指期货很多机构还是会采用该方法。2.50ETF:50ETF期权也是目前市场上用来对冲的标的,个股开户条件要达到50万,机构投资者要100万,并且定6个月以上并具备融资融券经验;或者在期货公司开户6个月以上期货交易经验。上证50ETF可以买空买多来进行对冲,防止股票上市场不确定因素所导致的风险。但是这些开户条件对于我们普通投资者而言门槛较高,较为复杂,所以对冲机制目前也少使用,除了机构投资者。所以目前对冲机制对于我们普通投资者而言不适用,并且中国证券金融市场还是慢慢成熟后相关对冲机制会逐步开放。股票的对冲就是,一边买入股票,一边卖出股指期货,从而实现风险的对冲机制,如果股票跌了,股指期货这边可以赚钱,实现风险和收益的平衡;如果股票涨了,股票赚钱,股指期货可能亏钱,这样也能实现风险和收益的平衡。对冲就是避免单向做多的风险,将风险和收益更好的实现平衡,这是很多机构投资者经常使用的投资策略。以上答案来自,希望能帮到您。