项目亮点

1、融资人建湖县城市建设投资有限公司（AA ）是当地最大的政府平台，注册资本25亿，为建湖县人民政府100％控股，19年营业收入高达12.8亿，截止20年3月底总资产332.99亿，净资产144.39亿，AA发债主体，当地龙头，信誉高，当地最强的平台，影响力大，协调能力极强，还款最有保障；

2、担保人一建湖县开发区建设投资有限公司（AA），注册资本20亿，为建湖县人民政府100％控股，19年营业收入为5.38亿，截止20年3月底总资产173.13亿，净资产71.23亿，AA发债主体，为当地第二大平台，营业收入稳定，担保能力强；

3、担保人二建湖县交通投资有限公司注册资本5.3亿，实际控制人为建湖县人民政府，截止19年末总资产为23.46亿，资产规模稳定，财务状况良好，担保能力强；

4、盐城，江苏省地级市，长三角核心城市，省内面积最大的地级市，交通便利，环境优美，19年盐城市GDP高达5702亿，一般公共财政收入383亿。建湖为盐城下辖县，19年GDP高达565.96亿，一般公共财政收入30.16亿，财政收入稳定增长，地方经济活力强。

项目优势：

1、地级市发行主体评级AA+：上饶创新发展产业投资集团有限公司 ，注册资本70亿，是上饶市最大的两家平台公司之 一，总资产669.15亿，净资产317.38亿，2019年公司营业收入29.22亿，利润13.15亿。现金流充足，主体评级AA+， 信誉高，影响力极大，还本付息能力极强，违约概率极低，对债权人利益的保护程度极高 。

2、上交所的标准化私募债券：本信托计划所投债券属于地级市政府平台私募债 ，政府平台私募债属于标准化产品 ，安全 边际较高。

3、差额补足及预警线保障投后管理 ：上饶经济技术开发区城市建设工程管理有限公司与信托签署差额补足协议 ，由其向 信托账户补足收益2.7%/年，保证信托计划的收益。预警线为0.6，逐日盯市以及对发行人的财务状况进行分析 ，密切关 注其财务变化情况及所在区域经济发展 、财政收入的变化情况，保障受益人的利益。

4、区位优势明显，财政收入稳步增长：上饶市是连接长三角经济区及海西经济区的重要交通枢纽 ，2019年上饶市实现 GDP2513亿元，省内排名第5，全市财政总收入373.6亿元，其中税收收入占比79.7%，财务结构非常健康。江西省信 用极为良好，无一例信用债违约事件发生 ，也未出现过城投非标违约等情况 。