搜索
首页
理财
投资
贷款
股票
基金
信托
外汇
保险
信用卡
贵金属
债券
债券
债券
问答详情
投保国寿福佑人生需要注意哪些细节问题?
车德欣
2019-12-21 20:19:00
推荐回答
价格太贵,这款产品由于是大公司出品的,所以价格会比较高,同时,这款产品又是保障终身的产品,费率就更高了。
辛国胜
2019-12-21 20:39:21
提示您:回答为网友贡献,仅供参考。
为您推荐:
理财
投资
贷款
股票
基金
信托
外汇
保险
信用卡
贵金属
债券
其他回答
轻疾赔付只有20%,取消了之前最高10万的限额。
cengniangri
2019-12-26 16:39:21
男性和女性特定疾病额外保障,确诊需要在70岁前。
bangzhuangchuo
2019-12-26 16:39:21
交费期最长只有20年缴费。
bengsaifeng
2019-12-26 16:39:21
相关问答
一个关于债券久期的计算问题
假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等,债券平价发行:D=/90.05=2.54年即到期收益率越高,久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95%=-D·4+1/2·C·4%²。扩展资料:规律:票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力,也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。债券的票面利率越低,债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候,票面利率较低的债券的价格下降较快。但是,当市场利率下降时,它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值,则到期收益率等于其票面利率。如果债券的市场价格低于其面值,则债券的到期收益率低于票面利率。票面利率。
请帮忙翻译两道英文题,关于固定收益证券
资管新规出来后,固定收益的产品只剩下债券、国债逆回购、收益凭证。债券最近发生几起违约事件,所以投资时需要重点关注融资企业的财务状况和资金实力、股东背景等,最好是央企。国债逆回购风险极小,在每月底、季末、年末的收益最高,灵活性强,可到券商开个户关注一下。收益凭证风险极小,按照固定利率、固定期限,不能提前赎回。
关于债券收益率计算的问题
,债券的投资收益率=/发行价*期限*100%官方电话官方网站向TA提问。
关于债券收益率的一道计算题,很急
该债券每年的息票=1000*8%=80元第一题,计算到期收益率,用笔算比较难,在excel中输入:=RATE4,80,-825,1000计算得,到期收益率为14%。第二题,当我认为期望报酬率为10%,就愿意以825的价格购入该债券,因为按照825的价格,该债券提供的报酬率为14%,高于期望的10%。第三题,当我认为期望报酬率为15%,则不愿以825的价格购入该债券,因为按照825的价格,该债券提供的报酬率为14%,低于期望的15%。
农业银行有哪些理财产品?
1、本利丰
“本利丰”系列理财产品,是指由农业银行自主研发的,以农业银行投资于银行间债券市场、优质企业信托融资项目和货币市场的金融资产为支撑,向公众发售的保本理财产品。
2、安心得利
“安心得利”固定期限理财产品是中国农业银行自主研发设计的主要投资于较低风险固定收益类资产的理财产品。该产品为固定期限产品,投资者持有约定期限后自动到期,持有期间不允许赎回。
3、安心快线
“安心快线”系列理财产品是农业银行研发推出的非保本浮动收益型开放式理财产品,产品每日开放申购、赎回,流动性高,安全性好。产品为中低风险等级,适合包括谨慎型、稳健性、进取型和激进型在内的4种类型的个人、企业及机构投资者。根据产品收益率方式不同,包括安心快线天天利和安心快线步步高两个子系列。
关于债券凸性问题,求高手指教。最好详细一些
不止可回售债券啊,绝大多数债券都是呈现正凸性的。由于嵌入了对投资者有利的期权,所以会呈现出比option-freebond更加大的正凸性。2、当债券价格低于一定程度的时候,投资者会行使售回权力,所以债券价格理论上不会低于约定的回售价格,只会越来越趋近于回售价格,所以在高利率情况下的曲线会比option-free的债券上移,呈现出更大的凸性。
一道关于投资收益的题,请教达人
这个∫e^xsinxdx你知道怎么来的就可以了记I=∫e^xsinxdx=∫e^xd-cosx=-e^xcosx+∫e^xdsinx=e^xsinx-e^xcosx-I所以I=e^xsinx-e^xcosx/2剩下就是系数问题了。
Excel如何计算久期和凸性
什么是凸性久期本身也会随着利率的变化而变化。所以它不能完全描述债券价格对利率变动的敏感性,1984年StanleyDiller引进凸性的概念。久期描述了价格-收益率曲线的斜率,凸性描述了曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。凸性的性质1、凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变,票面利率越大,凸性越大。利率下降时,凸性增加。2、对于没有隐含期权的债券来说,凸性总大于0,即利率下降,债券价格将以加速度上升;当利率上升时,债券价格以减速度下降。3、含有隐含期权的债券的凸性一般为负,即价格随着利率的下降以减速度上升,或债券的有效持续期随利率的下降而缩短,随利率的上升而延长。因为利率下降时买入期权的可能性增加了。来自"http://wiki.mbalib.com/wiki/%E5%87%B8%E6%80%A7。
有关久期凸性的计算债券价格
久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊。在债券市场投资行为不断规范,利率风险逐渐显现的今天,如何用久期和凸性量化债券的利率风险成为业内日益关心的问题。久期久期也称持续期是1938年由F.R.Macaulay提出的,用来衡量债券的到期时间。它是以未来收益的现值为权数计算的到期时间。其公式为其中,P=债券现值,Ct=每年支付的利息,y=到期收益率,n=到期期数,M=到期支付的面值。可见久期是一个时间概念,是到期收益率的减函数,到期收益率越高,久期越小,债券的利率风险越小。久期较准确地表达了债券的到期时间,但无法说明当利率发生变动时,债券价格的变动程度,因此引入了修正久期的概念。修正久期修正久期是用来衡量债券价格对利率变化的敏感程度的指标。由于债券的现值对P求导并加以变形,得到:我们将的绝对值称作修正久期,它表示市场利率的变化引起的债券价格变动的幅度。这样,不同现值的券种就可以用修正久期这个指标进行比较。由公式1和公式2我们可以得到:在某一特定到期收益率下,P为常数,我们记作P0,即得到:由于P0是理论现值,为常数,因此,债券价格曲线P与P/P0有相同的形状。由公式7,在某一特定到期收益率下,P/P0的斜率为修正久期,而债券价格曲线P的斜率为P0×修正久期。修正久期度量了收益率与债券价格的近似线性关系,即到期收益率变化时债券价格的稳定性。修正久期越大,斜率的得绝对值越大,P对y的变动越敏感,y上升时引起的债券价格下降幅度越大,y下降时引起的债券价格上升幅度也越大。可见,同等要素条件下,修正久期小的债券较修正久期大的债券抗利率上升风险能力强,但抗利率下降风险能力较弱。但修正久期度量的是一种近似线性关系,这种近似线性关系使由修正久期计算得出的债券价格变动幅度存在误差。如下图,对于债券B′,当收益率分别从y上升到y1或下降到y2,由修正久期计算出来的债券价格变动分别存在P1′P1"和P2′P2"的误差。误差的大小取决于曲线的凸性。市场利率变化时,修正久期稳定性如何?比如上图中,B′和B"的修正久期相同,是否具有同等利率风险呢?显然不同。当y变大时,B"价格减少的幅度要小,而当y变小时,B"价格变大的幅度要大。显然,B"的利率风险要小于B′。因此修正久期用来度量债券的利率风险仍然存在一定误差,尤其当到期收益率变化较大时。凸性可以更准确地度量该风险。凸性利用久期衡量债券的利率风险具有一定的误差,债券价格随利率变化的波动性越大,这种误差越大。凸性可以衡量这种误差。凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性越大,债券价格曲线弯曲程度越大,用修正久期度量债券的利率风险所产生的误差越大。严格地定义,凸性是指在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。根据其定义,凸性值的公式为:凸性值=凸性值是价格变动幅度对收益率的二阶导数。假设P0是理论现值,则凸性值=应用由于修正久期度量的是债券价格和到期收益率的近似线性关系,由此计算得出的债券价格变动幅度存在误差,而凸性值对这种误差进行了调整。根据泰勒系列式,我们可以得到的近似值:这就是利用修正久期和凸性值量化债券利率风险的计算方法。我们可以看到,当y上升时,为负数,若凸性值越大,则的绝对值越小;当y下降时,为正数,若凸性值越大,则越大。因此,凸性值越大,债券利率风险越小,对债券持有者越有利;而修正久期具有双面性,具有较小修正久期的债券抗利率上升风险较强,而当利率下降时,其价格增幅却小于具有较大修正久期债券的价格增幅。以国债21国债15和03国债11为例,两券均为7年期固息债,每年付息一次附表为今年3月1日的有关指标。相比之下,21国债15具有较小的修正久期和较小的凸性值。如果收益率都上升50个基点,其价格变动幅度分别为:21国债15:03国债11:可见经过对久期和凸性的简单计算,可以比较直观地衡量债券的利率风险。如果收益率变动幅度不大,则一般修正久期即可以作为度量利率风险的近似指标。
债券凸性久期和到期收益率息票率市场利率的相关关系
凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计,是对债券久期利率敏感性的测量。在价格-收益率出现大幅度变动时,它们的波动幅度呈非线性关系。由持久期作出的预测将有所偏离。凸性就是对这个偏离的修正。它由以下公式定义:无论收益率是上升还是下降,凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同,凸性越大越好。
热门分类
债券
推荐问答
暗黑破坏神II有个任务交易的工具让去僧院的军营中找个人,怎么去这个地方啊??
下列市场风险最低的是最高的是a,股市b.债市c.期市d.汇市e.同业拆借
二手车交易公司账务处理
期货黄金对股市的影响?
我国债券市场目前存在的主要问题和未来发展方向
投行发债券,一般收多少手续费
热门问答
如果合资清算之后的外债怎么分配?而又无力常还该怎么办?
有做泛亚保本固定收益理财产品的吗?说说本金安全吗?
公司发行债券的条件包括哪些?
债券直接发行的缺点
债券型基金和货币型基金的联系有什么?
哪种国债可以上市流通?