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为什么溢价发行的附息债券，票面利率是6，则实际的到期收益率可能是5.6

黄献锋 2019-12-21 20:18:00

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因为是溢价发行呀，比如100元面值按106发行，你的利息所得是6元，收益率是6/106＝5.6%。

齐春山2019-12-21 21:19:42

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其他回答

很简单啊，你自己都说了是溢价发行，一般情况下溢价发行的债券实际收益都会低于票面利率。

齐文浩2019-12-21 23:55:39
我也不太清楚是为什么。

黄益波2019-12-21 21:01:13
溢价发行是因为票面利率高于市场利率，所以实际的到期收益可能低于6%。

齐春玲2019-12-21 20:56:29
因为溢价发行的原因吧。

龚宇龙2019-12-21 20:39:16

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两年的利息是100*10%*2＝20元到期按100元卖掉获得的收益是100+20-95＝25元。

磨粉公司发行一种溢价债券，每半年支付1次利息，票面利率为8，到期收益率为6，期限为13年。

平价时，三者相等溢价时，息票率>到期收益率>当期收益率折价时,息票率<到期收益率<当期收益率。

债券当实际利率高于票面利率时应该溢价发行还是折价发行

正确，由于溢价发行，使投资者获得高于市场利率的利率，而使发行者付出高于市场利率的利率，这里存在双方不公平现象，为了平衡收益，发行方会选择溢价发行，获得高于票面金额的筹资额来弥补以后支付的较高的利率。

折价发行的附息债券，票面利率是6，则实际的到期收益率可能是

实际到期收益率可能是6.25%，折价发行的债券．实际的到期r收益率高于票面利率。

债券的票面利率高于债券发行时的市场实际利率是表示溢价吗？

发行债券时，发行价格低于债券票面金额，到期还本时依照票面金额偿还的发行方法。正常情况下，低价发行可以提高债券的吸引力，扩大债券的发行数量，加快发行速度，有利于发行者在短期里筹集较多的资金。当然，它仍然受到发行者和代理机构的信誉及债券利率高低的影响，低价发行时，发行价格低于票面金额，其差额部分实际上便增大了发行成本，倘若不同时降低利率以作为折价发行所造成的发行收入的减少的补偿，则低价发行与提高债券利率的效果相同，势必增加发行者的负担。扩展资料1、投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。2、证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。3、办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人投资人按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。4、经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。债券。

为什么票面利率高于到期收益率的债券早被溢价发行

举个例子有两个期限相同的债券，票面价值都是100块，但一个票面利率为5%，另一个票面利率是8%。也就是说一个一年给5块，一个一年给8块，现在假如他们都按照票面价格即100块发行。那么肯定票面利率8%的那个更受欢迎。所以大家都去买这个债券，没人买那个票面利率低的债券。票面利率高的债券供不应求，债券价格上升，即溢价，票面利率低的债券供大于求，价格自然下降才会有人买，这就是折价。因为最后购买者都不是按照票面价格买的债券，所以他们的收益率就不是票面利率现在在算出来的收益率就是实际收益率。

溢价发行的附息债券，票面利率是6，则实际的到期收益可能5.6,请问这个怎么理解

溢价购买，到期收益率低于票面利率平价购买，到期收益率等于票面利率折价购买，到期收益率大于票面利率。

为什么债券的票面利息是5.5，到期收益率却能超过20，票面利率和到期收益为什么不一样？

你理解错了！根本不涉及单利复利的问题。就是将各年的现金流量按照到期收益率折现等于价格就可以求得了！单利和复利是两种不同的计算利息的体系，单利情况下，只有本金计算利息，利息不再计算利息；而在复利下，出本金计算利息外，没经过一个计息期所得到的利息也要计算利息。债券根本不涉及到利息的问题，每年年末，都会把利息给债券持有人，出了到期的那一年，每年得到的钱数是一样的，只是由于年份不同，等额现金的价值不同。所以最后折现了，这就是以上计算方法。

一次还本付息按平价发行的债券到期收益率为什么是票面利率

到期支付的现金=1000+1000*6%*5=1300元当市场利率为4%时，发行价格=1300/1+4%^5=1068.51元。

债券票面利率小于实际利率时，应折价还是溢价发行？

折价和实际利率的关系：票面价值100块，票面利率为5%，折价3%，也就是票面价值打97折，即97块，票面利率不变还是5%，投资总回报为8元。实际利率为8%。溢价和实际利率的关系：票面价值100块，票面利率为8%，票面价值溢价3%，也就是票面价值为103块，票面利率不变还是8%，投资总回报为5元，实际利率为5%。实际利率：不论债券是折价发行亦或是溢价发行，最后的实际收益率都是市场利率，也就是实际利率。实际利率对于投资人当然越高越好，但是债券的发行价也是重要参考。扩展资料：折价债券实际利率的计算方法：甲公司2002年1月1日购入B公司当日发行的5年期、年利率为10%、面值为10000元的公司债券，共计支付9279元，当时市场利率为12%，利息于每年年末12月31日支付。甲公司在购入债券时，按实际支付金额人账，编制会计分录如下：借：长期债权投资面值：10000元贷：长期债权投资折价：721元银行存款：9279元甲公司每期实际收到的利息，除了按票面利率10%计算的利息外，还应包括折价的摊销数，债券折价721元10000-9279，分五期摊销，每期应分摊144元721÷5，最后一期分摊145元，凑成整数。甲公司在每年年末收取利息时，应编制如下会计分录：借：长期债权投资应计利息：1000长期债权投资折价：144贷：投资收益：1144这样，按折价购入债券的账面价值每期增加144元，待到债券到期时，甲公司债券投资的账面价值就和债券的票面价值10000元相等了。折价债券-债券溢价。

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