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• 假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行D=/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4％+1/2·C·4％²知道了凸度C，根据债券价格变化率和到期收益率的变化，D就好求一些。
  连传强2019-12-21 23:56:24
• 到期收益率，是指收回金额与购买价格之间的差价加上利息收入后与购买价格之间的比例，其计算公式是：到期收益率=/购买价格*期限×100%复利计算:到期收回加利息=1000*1+10%^20=6727.50到期收益率=（6727.50-2000*100%/2000*20=11.82%说明:^20为20次方。
  连伟杰2019-12-21 21:20:49
• 折现亚也就是说我的一笔钱一年后拿到是100块但是一年利息是2.25%事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值某东西除以，除非有债券价格变动什么的。无语了。我前面都白讲了，你没看懂啊。主要是看了一段关于再投资收益的话，说“给定偿还期限和到期收益率的情况下，债券的息票利率越高，再投资对债券收益的影响越大”，有些晕。你自己看公式阿，老大，这5个因素相互决定的亚。
  车少静2019-12-21 21:07:24
• 关系：1、零息票债券的久期等于到它的到期时间。2、到期日不变,债券的久期随息票据利率的降低而延长。3、息票据利率不变,债券的久期随到期时间的增加而增加。4、其他因素不变,债券的到期收益率较低时,息票债券的久期较长。扩展资料：关于麦考利久期与债券的期限之间的关系存在以下6个定理：定理1：只有贴现债券的麦考利久期等于它们的到期时间。定理2：直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。只有仅剩最后一期就要期满的直接债券的麦考利久期等于它们的到期时间，并等于1。定理3：统一公债的麦考利久期等于，其中r是计算现值采用的贴现率。定理4：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理5：在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期一般也越长。定理6：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。债券票面利率_到期收益率。
  管爱国2019-12-21 20:57:55