证券公司资管产品和基金的区别？...-问答

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证券公司资管产品和基金的区别？

符翠莉 2019-12-21 20:21:00

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证券公司资管产品和基金的区别主要是投资者定位不同，以及投资风格的不同。

龙小群2019-12-21 20:39:28

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证券公司资管产品的股票投资下限最低可以为0，而基金都有持仓下限，尤其是股票型基金的最低持仓下限为80%。

bameiku2019-12-25 20:56:40
定位不同、产品投资比例不同

changchaite2019-12-25 20:56:40
证券公司资管产品带有一定的私募性质，它目标群多为中高端客户。而基金是大众化的理财品种，是公募产品。

黄田镔2019-12-21 20:56:40

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债券价格与收益率之间的关系？能简单说成反比么？

1、利率越高,债券价格越低，市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系。2、当利率上升时，人们对未来的预期较好，期待得到更高的利息收入，从而更加青睐于短期债券的投资，即商业银行会得到更多的投资，更多的收益。3、另一方面，当利率上升到一定程度时，货币供应量不能满足社会发展的需要，央行就会扩大银根，增加货币供应量，从而使利率下调。

镇江惠镇保带病投保影响理赔吗？

不影响，险公司提供的保障包括100万医保内住院、门特、门慢医疗费用及100万特定高额药品费，仅针对合同特别约定的重大既往症不赔，其他既往症可正常理赔，其中医保内医疗费用有2万免赔额，报销比例均为80%。

为什么可转债中纯债券价格比市场价格还高

从定义上来看，可转债全称为可转换公司债券，与其它债券一样，可转债也有规定的利率和期限，但和一般债券作为区分的一点便是，可转债可以在特定的条件下转换为股票。不考虑转换，可转债单纯看作债券具有纯债价值或直接价值。如直接转换为股票，可转债的价值称为转换价值。可转债全称为可转换公司债券，可转债申购是一个低风险高收益的投资机会，可转债申购又是一个特别吸引投资者关注的投资机会。扩展资料：可转债债券转换：1、当债券持有人将转换成股票时，有两种会计处理方法可供选择：账面价值法和市价法。2、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。赞同这种做法的人认为，公司不能因为发行证券而产生损益，即使有也应作为资本公积或留存损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。3、在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。采用市价法的理由是，债券转换成股票是公司重要股票活动，且市价相当可靠，根据相关性和可靠性这两个信息质量要求，应单独确认转换损益。再者，采用市价法，股东权益的确认也符合历史成本原则。可转换债券。

溢价债券市场价格怎样计算

摊余成本计算方式：假设A企业溢价发行5年期债券面值100元，实际发行价格125元，票面年利率10%，每年付息，5年到期后一次性偿还本金100元。100×10%×P/A,i,5+100×P/F,i,5=125其中P/A,i,5为利率为i，期数为5期的年金现值系数；P/F,i,5为利率为i，期数为5期的复利现值系数。用插值法计算出实际利率i=4.33%第一年年末摊余成本=期初摊余成本本金+本期实际利息期初摊余成本*实际利率-应付利息=125+125*4.33%-100*10%=120.4125；区别：溢价发行债券和折价债券区别如下：1、当你的债券票面利率高于银行利率时，由于投资人可以获得更多的利益，而对于发行方来说，溢价发行相当于从投资人那里多收取一部分钱来弥补今后将付给投资人的那部分利息。2、相反，当你的债券票面利率低于银行利率时，如果你不折价发行，没有人会来购买你所发行的债券，因为债券的风险比银行储蓄高，而如果你不能够提供更高的利率，投资者没有理由购买你发行的债券。3、折价发行，相当于弥补给投资者一部分在今后他无法从购买债券中获得的利息，使得他能够获得比银行利息更高的一个利息。扩展资料溢价或折价是由于债券的票面利率与实际利率不同而引起的。当债券票面利率高于市场利率，表明债券发行单位实际支付的利息将高于按市场利率计算的利息，发行单位则在发行时按照高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行，对购买者而言为溢价购入。溢价发行对投资者而言，是为以后多得利息事先付出的代价。对发行者而言，是为以后多付利息而事先得到的补偿。如果债券的票面利率低于市场利率，表明发行单位今后实际支付的利息低于按照市场利率计算的利息，则发行单位按照低于票面价值的价格发行，即折价发行，折价发行对投资者而言，是为今后少得利息而事先得到的补偿，对发行者而言是为今后少付利息而事先付出的代价。债券溢价和折价的摊销方法-摊余成本。

我们购买债券，可以接受的最高价格是债券的到期价格，债券的目前价格。债券的内在价格债券的票面价格

票面面值，代表了债券到期所获得的固定的现金收益流入。票面利率，代表了按票面面值和票面利率计算的收益率。按票面面值作为计息的本金，面值稳定，不会变化，即使经过多次流通以后，面值不会发生变化。以此为基础计算利息，简单、方便、直观、标准统一、恒定，因而不容易引起争议。发行价格经过多次流通后，其发行价格资料无法获取，且不直观，发行价格信息资料尚需进行可行性验证。以面值作为计算利息的依据，是通行做法。

债券的市场价格和发行价格是一回事？

与债券发行直接相关的交易费用的会计处理方法：是指按照理论价格确定面值的方式。理论价格：即内在价格，是以现金流贴现之和求得，所用折现率就是市场利率。交易费用：债券发行人为贷入的资本付出的发行成本，如印制债券，申请发行，公布信息等财务费用。交易费用不计入债券初始确认金额：按照债券的内在价值确定面值，面值计算所用的市场利率就是实际利率；而真正交易时，价格还要加上交易费用。交易费用计入债券初始确认金额：订立面值时，就在内在价值上加入了交易费用，使得等式另一面的市场利率减小，小于实际利率；换言之，小于上面那种情况中算出的利率。价发行不会影响面值的确定，只与债券售价有关。

债券的发行价格怎么计算？

债券发行价格=各期利息按市场利率折算的现+到期票面金额按市场利率折算的现值

市政债券的价格为什么低于国债的价格

债券的面值100和票面利率10%一旦确定，在流通买卖过程中是不变的，所以这张债券到期价值110是确定的，流通中变化的只是这张债券的价格。到期价值110一旦确定，债券价格和市场利率之间的反向关系就可以用这张债券的供求来理解。随着市场利率降低注意是市场利率，不是这张债券的票面利率，投资于这张债券变得越来越有利，对这张债券的需求就会增加，从而推动债券价格上涨；反之，投资者会倾向于选择其他利率更高的产品，对这张债券的需求就会下降，这张债券要想在市场上流通就只能降价。面值和票面利率不变是债券的基本性质不考虑浮动利率债券等特殊债券，金融产品价格和利率之间是反向关系，其中的价格是指产品的流通价格，利率是指市场利率。考虑理财产品，假设购买了5万，利率为5%的理财产品，这里5万可以理解为面值，也可以理解为该理财产品的发行价，反正到期可以得52500不考虑风险。理解“反向关系”需要把此理财产品放到市场上交易。如果市场利率此时正好是5%，该理财产品可以卖5万；假设此时市场利率是10%，肯定没人愿意出5万买，此时价格必须下降才有可能卖出去，同理，如果市场利率下降了，这个理财产品的价格就可以高一些。如果个人理财产品最少要买10万，那相当于面值10万利率5%的金融产品，把它放到市场上交易同样遵循“反向关系”，不能拿它和5万的那份产品比较。

债券的理论价格与市场价格区别？

第一，历史证明，风险与收益总是相伴而生。看似老生常谈，但相当多去年参与股市的投资者会有切肤之痛，而从另外一个角度考虑，危机中存在着希望。马尔基尔举例，对1926年－2019年的美国基本资产类别年均收益率的研究表明，普通股具有高风险指数收益率年波动率20.2-32.9%，但仍然以10.4-12.6%的年均收益率战胜了低风险指数3.1-9.2%的债券类产品。因此，投资者不要因为短期股市的下跌就丧失希望，惧怕投资股票或者股票基金。第二，投资股票和债券的风险取决于持有资产的期限长短。投资收益率的波动是风险的表现，谁也不能保证自己始终低买高卖，而延长投资持有期则大大降低风险。马尔基尔谈到的“长期”是基于至少20年的表现来判定的。而改革开放后，中国的股市还没有20年。年轻人在投资理财上，千万别觉得20年“太久”；而年龄大的50岁以上投资者，一定不要在资产组合中配置过多股票或者股票基金，在与时间赛跑的过程中，20年确有些“长”了。第三，定期定额投资可以降低投资风险。已经有大量的文章对定投这种方式进行介绍，简言之，用马尔基尔的话来鼓励一下定投的投资者，“最严重的市场恐慌与最病态的投机性暴涨一样都是没有事实根据的。无论过去前景看来如何黯淡，到头来情况通常都会更好。对定投这样的论述，颇有些时下流行词汇“淡定”的感觉。第四，调整资产类别权重可以降低风险，还可能提高投资收益。举例说明，选定适合自己年龄的权重比例后，例如40岁选择了60%股票基金和40%债券基金，假定短期股市大涨使股票基金的权重增加到70%甚至更多，这个时候卖出股票基金，买入债券基金，使两者权重比例重新回到合适自己的情况60%-40%，被实践证明是一种明智的投资策略，反之亦然。第五，注意区分对风险所持有的态度和实际承担风险的能力。每个人对风险的偏好是不同的，但一定不要把自己对风险态度和自己能承受多大风险的能力混淆。马尔基尔认为，适合的投资品种股票、债券、基金等等很大程度上取决于投资者在投资之外的挣钱能力，而这个能力是和年龄密切相关的。所以在投资上，马尔基尔建议投资者，在自己不同的年龄段即不同的挣钱能力选择合适的投资品种。

市场利率为什么会影响债券发行价格和债券价格？不看公式

价值决定价格，市场利率降低，意味着新发债券的利率也会降低。债券的代偿期限，从债券发行日或交易日至债券到期日止，市场收益率或成市场利率，应该是与该种债券风险相同的其他金融资产的市场利率。债券的交易价格与市场利率呈反方向变动，若市场利率上升，债券价格下降，价值决定价格，债券的价值就是债券的票面利率，因此，投资者可以认为在任何时间段均可以买到国债。基于以上情况，投资者在选择债券的时候，主要考虑当前债券的实际收益率是否符合市场认可的价值。扩展资料：债券价值的其他影响因素：1、债券价值与折现率，债券价值与折现率反向变动。2、债券价值与到期时间，不同的债券，情况有所不同。利息连续支付债券或付息期无限小的债券，当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期日的接近，债券价值向面值回归。溢价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐下降，折价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐上升，平价发行的债券，随着到期日的接近，价值不变。市场利率—债券价值。

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