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• 发行一年后购入，还有9年到期，每半年付息一次，付息额=100*5%/2=2.5元购入时到期收益率为8%，半年利息为4%。发行价格=2.5/1+4%+2.5/1+4%^2+2.5/1+4%^3+2.5/1+4%^4+2.5/1+4%^5+2.5/1+4%^6+2.5/1+4%^7+2.5/1+4%^8+2.5/1+4%^9+2.5/1+4%^10+2.5/1+4%^11+2.5/1+4%^12+2.5/1+4%^13+2.5/1+4%^14+2.5/1+4%^15+2.5/1+4%^16+2.5/1+4%^17+2.5/1+4%^18+100/1+4%^18=81.01元。
  齐景林2019-12-21 23:54:54
• 持有期收益率为11.34%，具体的计算方法如下：如题所述，持有期收益率=/97=11.34%，此外，票面收益率=8/100=8%。所以某投资者以97元的价格，购入还有1年到期的债券，债券面值100元，年息8元。持有期收益率是11.34%。扩展资料股票只有期内各时段相对价值可看作各时段的收益率加上1.如果持有期内分为N个时段，则持有期价值比可表示为：1+Rg=I/N但是由于投资者的自身情况及其偏好存在着不确定性，往往也难以作出准确的预测；同持有期收益率一样，持有期本身也具有不确定性.另外，投资者持有一种股票仅仅是因为它的业绩比其它投资机会要好。虽然中国预先确定投资者持有期成功的机会很少，但投资分析人士一直都在努力寻找解决问题的办法。同到期收益率一样，持有期收益率为投资者简化现实投资业务复杂的分析过程提供了有用的手段。持有期收益率。
  龙小青2019-12-21 20:55:10
• 计算债券的发行价格时，用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天，净现值即发行价。当票面利率等于市场利率时，得到的发行价一定是债券面值，这是个数学问题，可以通过对利率变化求导获得。从投资者的角度，当市场利率高于债券票面利率时，倾向于投资其他投资品以获得较高的市场利率，所以债券供过于求、就无法按面值发行，必须低于面值发行；当市场利率低于债券票面利率时，投资者纷纷购买债券，以获得更高的收益，债券供不应求，发行价格就要上涨，高于面值发行，直至新的发行价套算的收益率等于市场利率。所以上下平衡，唯独当市场利率等于票面利率时，债券按面值发行。
  齐春春2019-12-21 20:20:13
• 当债券收益率低于票面利率时，债券的内在价值高于票面价值。债券的内在价值是投资者决策的基础。当债券的内在价值高于其市场价值时，投资者往往会购买它。相反，债券将被视为不合格债券。在判断债券的理想程度时，通常需要根据NPV的大小，计算出报价下调后标的价值的净现值；M为债券面值。债券收益率。
  龚帮东2019-12-21 20:06:21