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平价收益率:债券的票面利率。即期收益率:到期一次还本付息债券,零息债券的收益率。远期收益率:未来某一时点的一定期限的债券在那个时点的即期收益率。
齐晓峰2019-12-21 21:20:33
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即期:简化写作YTM,是债券计算中必不可少的。在债券的计算中,公式如下:解释一下,全文。
黄眷杰2019-12-22 00:37:56
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到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。公式:到期收益率=到期价值/买入时债券全价-1*100%举个例子: 某投资者2019年初以95元价格买入一张面值为100元、4年后到期的附息债券,如果息票利率为8%,每年末付息,则该项投资的到期收益率: 解出r: 100*8%//95*12/8=7.9%当期收益率又称直接收益率,是指利息收入所产生的收益,通常每年支付两次,它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率=债券的年息/债券当前的市场价格,它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失,只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
黄皋芳2019-12-22 00:21:20
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即期利率通常在即期交易前1-2天报价远期利率是某一未来时间到另一未来时间的利率.远期利率是用即期利率根据无套利原则推算的:----------------------------------------到期收益率YTMyieldtomaturity),通常出现在固定收益证券业务中。区别于:当期收益率CurrentYield,只考虑了当期收益,未考虑资本利得赎回收益率YieldtoCall,并未持有到期。到期收益率假设:1.一直持有到债券到期并且在持有期内进行再投资2.再投资收益率等于债券收益率理论上讲,YTM是一种内部收益率,是净现值NPV=0即成本与收益现值相等时的收益率。
龚家裕2019-12-22 00:07:44
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1.到期预期年化收益率zerocouponbond的预期年化收益率。这个值是个预测值,是用今天的即期预期年化收益率求出的。远期预期年化收益率曲线也可用来做预期年化收益曲线交易,就是比如你看这个曲线有“尖”,或者“坑”,那交易员或者基金公司就可以来做出策略,进行交易赚钱。远期预期年化收益率计算方法不是很好理解,如果不是工作需要,一般就关注即期预期年化收益率曲线和到期预期年化收益率曲线即可。
齐朝华2019-12-21 23:56:14
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谢邀,我理解的名义利率是相对实际利率而言的,就是考虑了通货膨胀的利率。那么名义利率就是可以直接参考市场上的一些公开利率,根据不同用途可以选择央行公开的基准利率,银行的存贷款利率,债券收益率曲线中数据和银行间同业拆借利率等,首先取一年期的数据,根据数据做均值或者其他处理。个人理解,。
粱剑光2019-12-21 21:02:13
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债券的到期收益率。即期利率也称零息利率,是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中,即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。公式:p=c/1+r+c/I+r2+...+c/1+rn+m/1+rn对半年付息一次的债券来说,C和r除以2,n乘以2。p--债券价格c--现金流金额r--持有期收益率m--债券卖出时价格n--债券期数。
黎益君2019-12-21 20:57:34
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其实它们的定义上就已经说明了,它们的不同相同点:都是指投资的收益率;不同点:名义收益率是指票面利率,即为约定的利率。相对的名词为实际收益率,是指名义收益率减去通货膨胀率的投资收益率。即期收益率也称现行收益率,是指此时所获得的收益与投资支出的比率;平均收益率是指在一定时期内,不同投资产品收益总和的平均收益率。
齐晓彦2019-12-21 20:40:27