请问债券持有者希望到期收益率上升还是下降为什么麻烦各位大神解答一下啦。

宇文海龙 2019-12-21 19:53:00

推荐回答

第一题:十年期半年付息,就是20个付息周期,用excel计算=PV8.8%/2,20,1000*9%/2,1000计算得,现在的价格为1013.12元第二题,设边际税率为x,则6.25%*1-x=4.28%边际税率为31.52%第三题,设出售价格为x,利息收入为1000*8%=80元,x-980.3+80/980.3=8.5%则出售价格=983.6255元,即983.63元第四题,收益率=1000-900/900=11.11。
齐智军2019-12-21 20:55:03

提示您:回答为网友贡献,仅供参考。

其他回答

  • 流动性是相当于日成交额而言的,不能拿股票和债券来说,股票和债券都有盘子的大小。比如日成交10亿,对于几千万的资金来说流动性就问题不大。
    齐晶华2019-12-21 20:37:40
  • 买入的人希望市场利率变大,买出的人希望市场利率变小。
    赵风雪2019-12-21 20:20:02
  • 一次性还本付息,随着时间的推移,价值越来越逼近本息总和。在一开始发行时,折现的折扣是最大的,平缓上升至到期时的价格,即本息总和。
    连亚臣2019-12-21 20:06:07
  • 票面利率是指在债券上标识的利率,一年的利息与票面金额的比例,是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益,一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内,向债券持有者分批支付利息的方式,债券的付息方式也影响投资者的收益。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力,也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。债券的票面利率越低,债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候,票面利率较低的债券的价格下降较快。但是,当市场利率下降时,它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值,则到期收益率等于其票面利率;如果债券的市场价格低于其面值,则债券的到期收益率低于票面利率。总之,债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系可作如下概括:票面利率<到期收益率-债券价格<票面价值票面利率=到期收益率-债券价格=票面价值票面利率>到期收益率-债券价格>票面价值票面利率是指你如果能将款项存至规定的期限,如三年期国债,必须存满三年才能按打在存单上的利率计息,否则的话按财政部规定的存期利率计息,通常的“票面利率”就是指打在存单上的利率,存満三年票面利率就是1.9XX%。举例说,投资者持有面值1万元的债券,票面利率是4.75%,而利息是在每年6月1日和12月1日派发,那么他在这两天将各领到237.50元的利息。如果债券属无票制的,利息将像股息般存入投资者的银行户头。特别注意:票面利率不同于实际利率。
    符致坚2019-12-21 19:56:32

相关问答

谢邀~并感谢投资管理三部兄弟姐妹提供支持~题主的问题可以拆解为几个小问题:首先,降息周期具有哪些特征?第二,降息周期当中,哪类资产最为受益?第三,在降息周期的不同阶段,投资策略是一样的吗?》降息周期具有哪些特征?首先,我们来看看何谓“降息周期”。降息,一般指中央银行下调基准利率的行为,而在一定时期内连续降息,则构成了降息周期;反过来则是加息周期。各国基准利率的设定各不相同,对于我国而言,长期以来是居民与企业的存款与贷款利率,而目前正在向央行公开市场操作利率,分母端同样是利率。降息周期当中,分母端的下降使得期限较债券品种更长的房地产受益显著。不过需要提醒的是,房地产由于具有非标准化、流动性差、投资的资金门槛更高等特征,并不适合所有投资者。在降息周期的不同阶段,投资策略是一样的吗?答案是否定的。降息周期往往并非机械性的连续降息,相反,央行会根据前期已经发生的货币政策效果进行动态调节。考虑到政策效果的累积与逐渐显现,降息周期后期,经济与价格水平往往结束快速下行阶段而出现企稳迹象,同时房地产等金融资产由于分母端的改善而价格持续上涨,防范金融资产泡沫的任务变得重要起来。因此,降息周期的后期,央行放松的力度与节奏存在放缓的情况,这使得债券以及债券型基金的收益空间较前期下降,而市场波动性逐渐放大。事实上,尽管在降息周期的伊始,债券基金是比较好的配置资产,而在末期,反而可以博弈其他向上空间更大的品种,比如前期由于经济低迷而表现不佳的股票与商品。
稳步上升的国债指数曲线并不是正常的通胀所造成的,是由于国债所附有的标面利率随着时间的推移增加的利息所造成的,建议你要理解国债指数的编制,其编制时是按成分国债的全价作为计算基础的,所谓的全价就是债券的交易净价加上应计利息,而净价是指债券在交易时不计算应计利息的交易价格,应计利息是指当前该债券应该支付的应付未付的利息。必须要注意到债券的净价会受到市场利率波动而导致收益率变成产生产变化,但由于国债指数编制是以全价作为基础编制的,故此就算利率上升,会导致指数短期会下挫,但时间长了,由于利息受到时间影响而增大,一样能抵销利率上升所导致的净价下跌的影响。一般所说的债券的收益率实际是指债券持有至到期收益率,就是说你买入债券后一直持有该债券到到期时实际能从中得到的收益率,即反映其持有的买入成本与期间得到的债券利息和到期收到本息的一个收益率。所谓的即期指的是当前的各期限的市场利率,所谓到期收益率一般是指投资与固定收益类产品泛指债券的收益率,远期指的是未来某一段时间利率,一般可以从即期利率的期限结构中的差异求得出来。实际上并不会计算相差一两天的利率的,一般远期计算的利率是某一个时间间隔段的利率,但一般不会计算间隔一两天这么短的,一般是以月为单位作为间隔计算的。如果是一天两天的短期利率多数是指市场短期借贷的利率,一般这些利率是受到市场供求影响而产生变化的,一般这些利率并不能有效计算得到的。至于推荐书就比较难推荐了,原因是书市中很少有出这类关于固定收益类投资的书籍,主要原因是固定收益类投资属于比较冷门的,就算有也是属于那种“孤儿书”,出了不会再出的销路不算好的书。