其他回答

• 新经济是一个最近很火的热词，很多人在问，它是如何定义的，哪些行业将受到影响？想要刨根问底，你需要掌握以下知识点：宏观层面，需要先了解和分析一下什么是新经济，以及新经济的几大特点；微观层面，需要从公司的财务层有一些洞察。我今天要想讲的核心内容是新经济和新财务。那么，在之前说过，我是一个很乐观的人，我一直跟大家说互联网发展到今天，给我们提供了很多机会，大家都会说这个整体经济到底是怎么回事，我们听了很多经济下行的这些事，是这样吗？我不善于分析宏观，我只是想跟大家说，我们现在面临的这个经济它不是传统经济，过去我们讲周期型经济，经济周期主要是政府主导的，政府过去干了很多基础设施建设，这些基础设施建设我们是能看到的，但是现在推动经济增长的我们看到不再是依赖过去的基建，也不再是出口，带动经济增长的可能是13亿人口，乃至60亿世界人口的消费。那么这个前提是什么呢？前提是我们已经进入了一个新经济的这么一个背景，所以我想在这个背景下跟大家来分享我们通过探索看到的一些规律，以及在这个探索的过程当中，很多企业的一些创新。那么在这个背后，一个企业如果要前行，它必须有两种力量在推动：一种来自于企业内部，来自于企业内部的力量包括一个企业的创造力、执行力、行政管理力和整合力，还有一股力量来自于企业外部，这个就是融资。所以，推动企业前行的两种力量在每个阶段是不同的。因此我在今天这个分享时段里面想跟大家来谈一谈新经济背景之下，我们看到的很多企业的探索，以及财务管理的思路。新经济的背景那么非常简单的跟大家聊一聊新经济，这不是我的专长，但是既然我们讲到这个层面，我们还要点一下新经济这个概念，它是1996年《商业周刊》提出来的，它指的是在经济全球化的背景下，信息技术、信息革命带动的以高新科技产业为龙头的经济。这个新经济的特点是快速、健康、持续，这是我们对经济增长的一个要求，我们希望经济是增长的，不是周期型的。所以，推动经济前行呢，过去我们有政府主导的投资，制造业主导的出口，而现在我们把经济增长的动力放向怎么为13亿乃至60亿人口更好的服务，提升我们的生活品质，这个我们认为是健康的、是持续的。新经济起源于美国，但是我们知道在中国我们也卷进了这个全球化的大浪潮，我们能够看到过去政府主导的基础设施建设，是我们看得见，摸得着的那个基础设施建设，但是现在我们看到的是技术基础设施建设。比方说，大家能够感受到的互联网，未来我们看到的物联网，其中包括车联网这些都是技术基础设施在推进当中。另外，我们看到大数据的应用，大数据的好处是过去我们在研究一个经济现象的时候，首先要研究这些经济现象之间的相关关系和因果关系，我们要做假设，我们要做检验。但是，大数据的应用让我们跨过了这些检验的过程，而从现象到经验到指导下一步这个决策的过程，比过去快了很多。然后，我们看到消费者的理念发生了重要的变化，另外这些都导致了这背后有一个深层次的变化，我们说的产业和行业的边界被突破。
  赵骆伟2019-12-22 00:21:02
• 理财产品不同于炒股票、期货、黄金、外汇的风险那么大，而是在保本的基础上，能保证一定的客户收益就可以了。想提升竞争力，就在客户收益是想办法保证吧。
  黄盈碧2019-12-22 00:07:34
• 个人认为互联网金融的出现是一件好事，同时也是一件与时俱进的事情。互联网只是工具，金融本身就是有风险的。互联网因为快速，对风险有放大作用，使得问题会短时间内爆发出来。其实任何行业的发展成熟都是一步步试错试出来的。互联网金融具有以下的风险性：第一是信用违约风险，即互联网理财产品能否实现其承诺的投资收益率。例如，阿里巴巴的余额宝当前的收益率低于5%，且余额宝的性质是货币市场基金。但百发的预期收益率高达8%，这就不由得让我们想问，百发最终投资的基础资产是什么?在全球经济增长低迷、中国经济潜在增速下降、国内制造业存在普遍产能过剩、国内服务业开放不足、影子银行体系风险逐渐显现的背景下，如何实现8%的高收益?除了给企业做过桥贷款、以及给房地产开发商与地方融资平台融资外，还有哪些高收益率的投资渠道?第二是期限错配风险，即互联网理财产品投资资产是期限较长的，而负债是期限很短的，一旦负债到期不能按时滚动，就可能发生流动性风险。当然，金融机构的一大功能就是将短期资金转化为长期资金，因此金融机构都会面临不同程度的期限错配，而其中的关键是错配的程度。联想到百发给出的承诺是允许投资者随时赎回，这无疑最大程度地加剧了流动性风险。既要允许随时赎回，还能给出8%的预期收益率，这当然令缺乏经验的投资者欢欣鼓舞，但也会令富有经验的投资者疑虑重重。第三是最后贷款人风险。如前所述，尽管商业银行也面临期限错配风险、商业银行发行的理财产品也面临信用违约风险与期限错配风险，但与互联网金融相比的一个重要区别是，商业银行最终能够获得央行提供的最后贷款人支持。当然，这一支持是有很大代价的，例如商业银行必须缴纳20%的法定存款准备金、自有资本充足率必须高于8%、必须满足监管机构关于风险拨备与流动性比率的要求等。相比之下，互联网金融目前面临监管缺失的格局，因此运营成本较低，但如果缺乏最后贷款人保护，那么一旦互联网金融产品违约，最终谁来买单?互联网金融企业有能力构筑强大的自主性风险防御体系吗?除上述传统风险外，中国互联网金融产品还面临一系列独特风险，以下笔者将按照重要性由高至低的排序来依次梳理这些风险：其一是法律风险。目前互联网金融行业尚处于无门槛、无标准、无监管的三无状态。这导致部分互联网金融产品尤其是理财产品游走于合法与非法之间的灰色区域，稍有不慎就可能触碰到“非法吸收公众存款”或“非法集资”的高压线。例如，前段时间湖北省的天力贷在运行半年后被挤兑、停止运转后，就是被以非法吸收公众存款而立案的。由于缺乏门槛与标准，导致当前中国互联网金融领域鱼龙混杂，从业者心态浮躁、一拥而上，一旦形成互联网金融泡沫，并出现较大幅度违约的格局，就很容易导致中国政府过早收紧对互联网金融的控制，从而抑制行业的可持续发展。中国的互联网金融业应避免重蹈当年信托业、证券业发展初期的乱象。其二是增大了央行进行货币信贷调控的难度。一方面，互联网金融创新使得央行的传统货币政策中间目标面临一系列挑战。例如，虚拟货币例如Q币是否应该计入M1?再如，由于互联网金融企业不受法定存款准备金体系的约束，这实际上导致了货币乘数的放大。又如，如何来看待传统货币与虚拟货币之间的互动与转化?另一方面，互联网金融的发展也削弱了中央政府信贷政策的效果。例如，如果房地产开发商传统融资渠道被收紧，那么很可能会考虑到通过互联网金融来融资。事实上，最近一年来中国互联网理财产品的大发展，其宏观背景就与中国政府收紧了对影子银行体系的监控，导致地方融资平台、房地产开发商等市场主体不得不寻找新的融资来源有关。其三是个人信用信息被滥用的风险。首先，由互联网金融企业通过数据挖掘与数据分析，获得个人与企业的信用信息，并将之用于信用评级的主要依据，此举是否合理合法?其次，通过上述渠道获得的信息，能否真正全面准确地衡量被评级主体的信用风险，这里面是否存在着选择性偏误与系统性偏差?其四是信息不对称与信息透明度问题。如前所述，目前互联网金融行业处于监管缺失的状态。那么，谁来验证最终借款人提供资料的真实性?有无独立第三方能够对此进行风险管控?如何防范互联网金融企业自身的监守自盗行为?毕竟，有关调查显示，目前在互联网P2P类公司中，有专业的风险控制团队的仅占两成左右。其五是技术风险。与传统商业银行有着独立性很强的通信网络不同，互联网金融企业处于开放式的网络通信系统中，TCP/IP协议自身的安全性面临较大非议，而当前的密钥管理与加密技术也不完善，这就导致互联网金融体系很容易遭受计算机病毒以及网络黑客的攻击。目前考虑到互联网金融账户被盗风险较大，阻碍了不少人参与互联网金融，这其中绝非没有专业的金融或IT人士。因此，互联网企业必须对自身的交易系统、数据系统等进行持续的高投入以保障安全，而这无疑会加大互联网金融企业的运行成本，削弱其相对于传统金融行业的成本优势。综上所述，既然中国互联网金融企业在起步阶段就面临如此之多的风险，那么是否就应该以此为由放慢甚至扼杀这一宝贵的金融创新呢?答案自然是否定的。有关各方应该在充分考虑潜在风险的基础上，推动互联网金融的稳步、可持续发展。笔者提出的相关建议包括：第一，应充分加强行业自律。用行业准入来替代政府审批，通过加强行业协会的作用，有助于规范行业的发展，并避免政府的过度介入。目前的中关村互联网金融行业协会，以及互联网金融千人会等，都是有益的尝试;第二，应该加强投资者教育，充分向投资者提示投资互联网金融产品可能面临的风险，且这一风险显著高于投资类似的传统金融产品的风险;第三，应该加强网络安全管理，从更高层次上来防范黑客攻击导致的系统瘫痪;第四，监管机构应该构建灵活的、富有针对性与弹性的监管体系，既要弥补监管缺位，又要避免过度监管。
  齐智娟2019-12-21 23:56:03
• 未来银行究竟是什么样子，智能银行、便利店银行、咖啡银行、虚拟银行、线上线下融合、人机融合……？多数商业银行，包括一些新兴民营银行，都在试图突破传统银行的思维局限，谋求打造一家“不像银行的银行”，主动拥抱变革，赢得竞争优势。传统银行业受到冲击当前，利率市场化基本完成，互联网金融深化演进，支付脱媒越发普及，存款理财化大势所趋，区块链金融试图抓住下一个风口。这些现象正严重冲击传统银行业，传统网点客流量断崖式下滑，用户要求越来越高，客户需求日益多样化，小微企业的风险不断升高，加上中国宏观经济面临“三期叠加”大环境，银行业黄金时代看似一去不复返，全行业利润增速不断下滑，银行业转型发展面临极大挑战。商业银行亟待转型以应对新的形势智能、泛在、融合……在前些年可能还是一个概念，现如今已经实实在在地落地了，改变着银行业的发展进程。跨界、生态圈、金融场景，金融科技均衡发展，特别是要不断强化零售业务发展力度，提升零售业务营收占比，深挖零售业务盈利能力。在零售业务转型发展举措上，真正以客户为导向，赢在厅堂与多渠道协同外拓批量获客并举，以打造强力零售团队与建立健全考核激励机制为基础，不断提升合规销售能力，强调销售过程中的客户体验水平，增强客户粘性与忠诚度，同时，加强过程管控，持续完善创新进取的零售管理体系，使得零售业务走向健康可持续的良性发展轨道。http://weixin.qq.com/r/70PVzUXEFRhqrQGu9xb9二维码自动识别。
  边凌雁2019-12-21 21:01:55
• 商业银行的资产业务即是运用资金的业务。我国商业银行的资产主要包括：现金资产、证券投资、贷款、固定资产和其他资产等类型。对商业银行而言，资产的功能主要有：1银行的资产是商业银行获得收入的主要来源；2资产的规模是衡量一家商业银行实力和地位的重要标志，商业银行的信用高低直接与其资产的规模大小有关；3资产质量是银行前景的重要预测指标。一家银行的资产分布情况、贷款的对象和期限都影响着银行的资产质量，对资产质量进行分析可以使人们对商业银行的经营前景做出科学的预测，从而促使银行进一步提高经营管理，为银行的股东增加利润。4资产管理不善是导致银行倒闭、破产的重要原因之一。由于银行资产管理在整个银行管理中处于非常重要的地位，银行资产管理不善，导致银行出现流动性危机，不能够及时足额地支付存款人的需要和融资人的融资要求，严重的话会出现银行倒闭现象。资产管理业务是商业银行面对利率市场化挑战的中间业务增长点，也是降低存贷比、腾挪资产结构的转型工具，如果各方面资源配置到位，未来这项业务预期会有一个大的发展。资产管理业务来源于银行理财业务，但它毕竟是银行的一项新型业务，在很多方面又必须要在现行理财业务的基础上进行转型升级。1.继续加强理财产品创新，丰富资产管理产品线。在银行资管业务的发展初期，需要在以产品为中心和以客户为中心之间进行平衡，目前商业银行普遍还处于以产品为中心阶段。考虑到这个实际，银行资管业务应继续进行理财产品创新，为客户提供丰富的理财产品来间接践行为客户服务的理念。从产品端来看，根据目前现状和监管层的思路，未来银行理财产品可能朝着几个方向发展。一是开放式净值型类产品。这类产品虽然现在并没有预期收益率类产品发展迅速，但它代表了监管部门的指向，银行需要做的就是慢慢做大该类产品存量，慢慢引导市场，逐渐赢得投资者的认可。二是结构型理财产品。实际上在理财产品刚刚开始发行时这类产品就大行其道，后来因为考虑风险和投资者投诉等因素放缓了发行节奏。结构型产品通过挂钩资本市场和商品市场的一些金融参数，如果在产品设计中加入“安全垫”理念，仍然可以保证一定无风险收益的前提下博取资本市场高收益机会，该类产品有其市场需求。三是针对高端人群发行的固定期限产品。该类产品主要针对高净值客户，产品具有固定期限，可以考虑保证预期收益也可以不保证。商业银行现阶段可在发行预期收益率类产品的基础上，逐渐探索上述理财产品的设计和发行。从资产端来看，资产的创设也是一个银行资管值得关注的点。未来可以在现行货币市场和债券市场为主的固定收益资产投向的基础上，创设一些以投资股权、优先股、并购、夹层融资为主要投向的产品，推动产品投资组合收益能力的提升和流动性状况的改善，满足一些特殊客户的需求。2.加强风险管控和流动性管理，为资产管理业务做大做强奠定基础。银行理财业务涉及货币市场、信贷市场、资本市场三大金融市场，具有衍生信用风险、市场风险、流动性风险和合规风险等特质，要促进资管业务的做大做强离不开对上述风险的有效管控。在风险管控层面，资管业务既要强调遵循现有体系下的审批流程，注重风险的全流程管理，也要注意探索适合资产管理业务特点的风险管控模式，抵御各类风险的侵蚀。在流动性管理层面，可以通过控制理财资产的期限错配和流动性资产配置等，来实现资管业务自身的流动性，也需要适当考虑使资管业务的流动性管理和银行整体的流动性管理相对分离，不受其牵连。总的来说，资产管理业务的风险管控和流动性管理缺一不可，商业银行应进一步探索适应未来业务发展需要，具有自身特有框架下特点的管理机制和管理模式。3.推动明确理财产品法律地位，拓展产品投资运作范围。目前在很大程度上，银行理财产品的法律主体地位并不明确，这也使得很多银行理财产品无法以自身名义开展直接投资，而需要通过信托和其他资管通道进行。借助于第三方通道既增加了产品的运营成本，又无助于提高银行自身的投资管理能力。如果未来银行理财事业部制获得较大进展，理财产品可以在债券市场等资本市场开户进行直接投资，一级市场股权和二级市场股票等产品投资不受限制，而银行只需做好风险对冲和交易限制即可，则不仅可以拓展理财产品的投资运作范围，为产品收益的提高带来巨大想象空间，也将大大丰富银行资产管理的内涵。4.注重与互联网金融的结合，寻求理财业务的拓展和突破。理财业务与互联网金融的结合，并不仅仅是借助于互联网进行产品宣传，拓展销售渠道进行产品销售，更重要的是要吸收借鉴互联网的思维来发展业务。如从方便投资者的角度出发，购买理财产品是否可以简化或取消首次面签环节，因为许多互联网理财都没有这个环节。以及从普惠金融的角度考虑，理财产品5万元购买起点金额能否降低，以及开发理财产品的消费支付、质押、转让功能等，打通理财产品与方方面面的通道。当然目前监管层有些限制规定，但银行身在其中仍然有一定的空间去操作和推动，以达到最终拓展和突破业务空间之效果。5.注重市场研究和投资交易，全面加强资管能力建设。研究、投资和交易能力是资产管理机构必须要培育的能力，纵观国内外的资管机构，这三方面的能力都比较突出。研究能力的提升是保证投资交易能力的基础，如美银美林、摩根大通、瑞银等国际著名投行都有在市场上影响力巨大的研究人才，目前国内商业银行在这一块还需要投入更多的关注度，实际上市场研究能力的增强直接关系到理财产品的设计和投向等。另一方面，投资和交易最终体现研究结论的运用。商业银行资产管理，未来还是需要从目前筹资满足融资主体需求的金融中介角色，最终转变到为客户管理财富代客理财的定位，银行资管一定程度上需要扮演机构投资者的角色。要实现这一转型，商业银行就必须要提前布局，全面加强资产管理能力建设，注重投资研究、投资和交易三个方面的能力培养，真正能够达到受人委托代人理财，通过资产管理能力来提升自身的价值。
  赵飞虎2019-12-21 20:57:15
• 我国各大银行近些年在业务能力的创新上大下力度，银行理财业务已成为银行业发展的新热点，跨行业、跨市场的理财产品日益丰富，市场竞争日趋激烈。一、我国商业银行理财产品发展现状目前我国银行推出的理财产品不仅数量众多，而且产品种类繁杂。以下是近年银行理财产品的数据信息如下：已逐步进入银行理财产品市场的投资视野，未来的低碳概念、不动产和自然资源的投资将会成为下一个热点。　。
  辛国明2019-12-21 20:40:07