-
一般来说，票息率是票面利率，一定程度上能反映债券发行时的市场利率。利息率此处应该是指金融市场利率，比如回购利率，拆借利率shiborlibor，或者关键期限债券的到期收益率等。
龚小英2019-12-22 00:37:46
-
谢邀。票面利息nominalrate就是利息/票面价格。跟息票率一样。市场利率marketrate是利息/市场价格。到期收益率YTM是指实际收益率internalrateofreturn。是把未来现金流折现discount等于市场价格时，这个折现率。举例，一个债券5%年息，按年付，10年到期。票面价格100元，市场上流通的该债券价格105。票面利息就是5%市场利息就是5/105到期收益YTM，可以用计算器算出来。
连万铭2019-12-22 00:21:05
-
关系：1、零息票债券的久期等于到它的到期时间。2、到期日不变,债券的久期随息票据利率的降低而延长。3、息票据利率不变,债券的久期随到期时间的增加而增加。4、其他因素不变,债券的到期收益率较低时,息票债券的久期较长。扩展资料：关于麦考利久期与债券的期限之间的关系存在以下6个定理：定理1：只有贴现债券的麦考利久期等于它们的到期时间。定理2：直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。只有仅剩最后一期就要期满的直接债券的麦考利久期等于它们的到期时间，并等于1。定理3：统一公债的麦考利久期等于，其中r是计算现值采用的贴现率。定理4：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理5：在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期一般也越长。定理6：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。债券票面利率_到期收益率。
齐文焕2019-12-22 00:07:35
-
假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行D=/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。
连俊强2019-12-21 23:56:05
-
息票率和票面利率是一样的概念,也就是债券在发行时,发行方规定的利息率!假如某公司发行的一年期的利率为3%的债券,按票面价值100元发售,则一年后的收益是3元,这里的3%就是息票率也就是票面利率!而市场利率是当期收益率,即债券的价格不可能保持原发行价不变,可能高可能低,而债券的实际到期收益始终是3元这里不计算买卖债券的差价收益.只看到期时能从发行方那里得到多少,如果债券价格不变还是100的话,那么利率还是3÷100=3%,而如果在刚刚过半年就以120在市场上卖掉的话那么市场利率就变成3÷120=2.5%,市场利率即根据债券的供求变化而变化的利率!到期收益率：当债券发行价格和票面价值一样时那么到期收益率就是当债券到期时取得的所有收益折合成现值的贴现率,这个贴现率和息票率是一样的.但是有时债券会溢价出售或是折价出售,这样再用息票率来计算你所得到的收益就不准确了,溢价时,在一开始购买债券时就会花掉多于100元钱,这样收益率一定不是3%,一定小于这个利率.而计算出的这个实际的收益率就是到期收益率。
赵香稳2019-12-21 21:20:21
-
对于不能上市交易的债券来，两者的意思是一样的对于能上市交易的债券来讲，息票率值得就是债券的票面利率，是事先确定好的，但是在二级市场上交易的时候，交易价格会有浮动，存在一定的交易差价溢损，息票率和这种交易差价溢损综合起来就是收益率，收益率存在一定的不确定性。
樊技飞2019-12-21 20:57:18
-
这三个收益率是用在不同的地方的：1.市场利率是指市场要求的平均收益率，也就是市场使用资金的成本。2.预期收益率是指投资前预计或期望的收益率，一般是说多少概率下，会有这个预期收益率。3.到期收益率是指买了债券后，一直持有到债券到期还本，连同利息和买卖价差计算出来的实际收益率，这个收益率一般不会等于债券票面利率。债券定价是指债券的价格，一般如果不考虑信用风险的话，债券的理论价值是未来利息和本金的折现值。
黄盛新2019-12-21 20:40:11