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想问下到期收益率不就是贴现率,那么就说明你买的息票债券只是钱数增加但并没有真正收益啊
赵鹏铎
2019-12-21 19:50:00
推荐回答
按照5%贴现率,按六年,债券价值为94.92元。
齐晓唯
2019-12-21 20:05:59
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债券在贴现率为8%时的理论价值=1000*12%/1+8%+1000*12%/1+8%^2+1000*1+12%/1+8%^3=1103.08元债券在贴现率为9%时的理论价值=1000*12%/1+9%+1000*12%/1+9%^2+1000*1+12%/1+9%^3=1075.94元债券在贴现率为10%时的理论价值=1000*12%/1+10%+1000*12%/1+10%^2+1000*1+12%/1+10%^3=1049.75元该债券的凸度=1103.08+1049.75-2*1075.94/2*1075.94*0.01^2=4.37注:建议你看一下你的教科书上是如何说明的,还有就是题目有没有限定贴现率的波动范围,实际上这个凸度的计算用不同方法可以算出不同答案的,现在我算的时候是按贴现率上下浮动1%来算的,如果题目是按其他浮动数值,算出来的凸度会有不同的。
齐晶华
2019-12-21 19:56:23
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贴现债券持有期收益率和到期收益率如何计算
贴现债券的意思是,无附带利息,以折扣价发行,到期偿还面值金额。把1000块钱贴现到今天,就是发行价=1000/1.08^0.25=980.94元到期收益率和折现率一样:8%题目表述有点小问题。
超过一年期的贴现债券,到期收益率与贴现收益率的算法?
一、实质不同1、到期收益率的实质:指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。2、贴现率的实质:指将未来支付改变为现值所使用的利率,或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现,银行将利息先行扣除所使用的利率。二、特性不同:1、到期收益率的特性:到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。2、贴现率的特性:各成员银行将已贴现过的票据作担保,作为向中央银行借款时所支付的利息。扩展资料:到期收益率的计算标准:到期收益率计算标准是债券市场定价的基础,建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数。从国际金融市场来看,计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准,其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后,一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。随着银行间债券市场债券产品不断丰富,交易量不断增加,市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此,中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。到期收益率-贴现率。
买卖债券是看到期收益率还是看票面利率?是不是到期收益率越高买了该债券收益越高?
债券的到期收益率根据债券发行价格和票面利率计算,债券的发行价格高于或低于债券面额,债券的到期收益率会低于或高于债券的票面利率。
为什么说债券的到期收益率是债券投资净现值为零的贴现率?
必要报酬率RequiredReturn:是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。必要报酬率和内部报酬率区别主要是概念不同:内含报酬率还不很明确时,内部收益率法可以避开借款条件,先求得内部收益率,作为可以接受借款利率的高限。缺点内部收益率表现的是比率,不是绝对值,一个内部收益率较低的方案,可能由于其规模较大而有较大的净现值,因而更值得建设。所以在各个方案选比时,必须将内部收益率与净现值结合起来考虑。必要报酬率。
固定收益债券的到期收益率和票息率的区别是什么?
1、息票率指债券的年利率,相当于债券面值的某个百分比。
2、收益率指投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。
在德邦证券开户,想申购新股为什么申购不了?
市值要求是T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有的市值在1万元以上。你刚开户当然不能申购的了。
证券账户的股票可以转到别人账户吗?
证券账户的股票可以通过转托管的方式,转入本人的其他证券账户内(需要在证券公司办理),不能转入他人证券账户,并且根据规定证券账户只能本人使用。
债券价格下跌,收益率就上升了,息差就扩大了,收益不是增加了么,为什么会带来损失?
发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。美联储购买国债等于向市场上释放了资金,市场上资金多了,获得的成本降低,市场利率自然下降,银行利率也会下调,一般来说,国债的利率是既定的,不会变的,但国债的价格会变,进而引起国债收益的变化。黄金是货币,虽然持有人不能获得利息;国债是纸或者数字,发行人为了安抚持有人的焦虑,会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。美国10年期国债收益率,该收益率数十年的走低。美国国债3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家,其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。
国债收益率一般是指到期收益率还是贴现收益率?收益率越高,是因为价格下跌原因吗?
年实际收益率=1/1-6%-1=6.383。
求问,贴现率,息票利率,票面利率,到期收益率的区别??
一、票据贴现利息的计算分两种情况:1、不带息票据贴现。贴现利息=票据面值x贴现率x贴现期。2、带息票据的贴现。贴现利息=票据到期值x贴现率x贴现天数/360。二、贴现天数=贴现日到票据到期日全文。
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