面金额为1000元的二年期零息债券，购买价格为950，如果按半年复利计算，那么债券的到期收益率是多少。
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在不考虑复利的前提下，该债券的合理价格为：1000/1+0.08*8=609.76元）大约为610元。在考虑复利的前提下，该债券的合理价格为：1000/1+0.08^8=540.27元）大约为540元。
赵颖辉2019-12-21 23:56:38
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其他回答
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到期收益率，是指收回金额=6。
辛困秦2019-12-21 21:21:10
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简单算法7.5*3-2*7=8.5，第二年末远期利率为8.5%。基本方法与思想就是无套利平价，一元钱无论如何投资最终获得相同回报。现在有一元，1.购买两年期债券，然后再以远期利率贷出。2.购买三年期债券。两种方法回报相同，结果取决于你是单利还是复利计算。设远期利率x点，单利下7.5*3=2*7+x复利下^3=1+7%^2*1+x。
齐晓民2019-12-21 21:07:50
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因为是零息债券，所以在这10年中是不付息的。仅在十年到期日的时候付给你1000元。所以到期的现金流就是1000元，然后利用贴现公式，到期现金流除以对应的资金折现系数。即债券价值=1000/^10=321.9元。
龙安顺2019-12-21 21:03:01
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零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。其具体特点在于：该类债券以低于面值的贴现方式发行，由其发行贴现率决定债券的利息率。该类债券的兑付期限固定，到期后将按债券面值还款，形式上无利息支付问题；该类债券的收益力具有先定性，对于投资者具有一定的吸引力；该类债券在税收上也具有一定优势，按照许多国家的法律规定，此类债券可以避免利息所得税。具体的债券收益率计算公式如下所示：1、对处于最后付息周期的附息债券。到期收益率。
赵飘飘2019-12-21 20:58:27