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内涵报酬率与实际利率是同一个概念吗?
黄田贞
2019-12-21 19:44:00
推荐回答
1、输入项目的基本信息如建设年限、建设期每年的净现金支出,收益期年限、收益期净现金流入2、输入函数“=IRRC4:C16,13”3、第一个参数“C4:C16”意思是选取的各年现金流量范围,一定要注意的是把建设期的现金流量负值和收益期的现金流量正值一起放进去,否则计算不出来4、第二个参数名称“13”意思是年限,及所有的现金流量跨越的年限5、按回车键,这个4年建设,9年收益项目的内含报酬率就出来了,32。
窦进良
2019-12-21 20:37:13
提示您:回答为网友贡献,仅供参考。
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其他回答
内含报酬率:是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率^复利期间次数-1。
齐敦禹
2019-12-21 20:19:29
贴现率与利率的关系:贴现率是以利率为基础的。利率是经济学、借贷和租赁等融资实务和企业财经管理中的一个重要杠杆调节工具和专业名字。因此,利率有长短期存款利率和长短期贷款利率等等;即利率水平或高低会因主体不同和期限不同而不同。利率往往由主体机关为他方确定或借贷双方商定。例如,国家根据国民经济状况确定利率政策水平或基准利率浮动幅度,银行根据该幅度确定借贷和存款的具体水平数字,企业和或个人之间借贷由借出方或双方商定利率高低多少等等。贴现率通常用于财经预测,企业财经管理和特定融资实务中的测算用字。例如,用适当的贴现率来预测经济发展、企业财务成长测算、投资预测与回报测算、资产评估与企业价值评估等等。贴现率的确定均以相关年金期限和贴现率用途目的等情况以利率为基准调节相关因素系数而得,一般由行为单方自行估计确定。因此,贴现率不一定大于利率。即贴现率可以大于、等于或小于利率。一般贴现率小于市场利率,目的是为了防止银行利用两者之差进行牟利。
米大丽
2019-12-21 20:05:30
我觉得这道题目的意思是很清楚明白的,给你一个合同约定的利率,这个就是名义利率,然后你根据这个利率可以计算得出此融资租赁的实际利率,从而完成题目。这个内含报酬率,慢说你根据题目的已知条件你是算不出来的,就算是能算出来,题目没这个明确要求你也没必要去算。
龙帮媛
2019-12-21 19:55:49
相关问答
债券的即期收益率内涵报酬率公式是什么,求详解?
你所指的内含报酬率一般是从债券投资者的角度出发的,计算时只考虑债券票面价值、实际成交价格、存续期间、票面利率和市场利率情况,发行费率是发行人付给中介机构和发行登记机构的,和投资者角度的内含报酬率没有关系。但反过来,你计算的是发行人发行债券的实际利率时,发行费率是需要考虑进去的。
关于债券实际利率与票面利率的一个选择题附解释,谢谢
在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候,债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券,比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算,就会将其赎回。可赎回条款通常在债券发行几年之后才开始生效。赎回价格一开始可能高于债券面值,随着时间推移,逐渐与债券面值重合。但也可以一开始就与面值相等。
债卷的票面利率和实际利率不同的怎样计算实际利率
1+名义利率=-1=4.76。
内涵报酬率测算项目时是否需要考虑税
可以找注册会计师,《财务成本管理》里面详细解析了内含报酬率的定义,及使用方法,按照实际重于形式的原则,现金流出包括利息及税金。
债券的收益率与债券的必要报酬率是同一概念吗
所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率YieldtoMaturity,YTM又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。投资报酬率指投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的比率。希望能帮报您。
股市银行密码是提款密码吗?
股市银行密码不一定是提款密码,每个券商和银行都会有区别。
财务会计中的债券的实际利率概念不太理解
在实际利率法下,债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加,因此,所计算出的应计利息收入随之逐期增加。每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额,即为每期溢折价的摊销数。采用实际利率法在计算实际利率时,如为分期付息债券,应当根据下列公式计算:债券面值+债券溢价=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值并采用“插入法”计算得出。
简要解释内含报酬率必要报酬率实际利率票面利率实际有效年利率名义有效年利率到期收益率折现率
平价时,期初市场利率=票面利率=到期收益率YTM,在计算时,是把该债券的付款方式,配合票面利率计算出每期利息,再配合市场利率折现,得出这个平价的结果,所以A跟B的平价,票面利率=到期收益率基本上我们在讨论有效年利率的时后,很少讨论到到期收益率有效年利率MBAlib有效年利率是用来计算一个票面利息的复利效果,所以不会用他来计算YTM,插值法是用来计算YTM,或是实际利率的,所以这时候就可以用来计算债券的IRR,有效年利率通常用财务计算机或是真的手上没有计算机,就用试误法现场套了。
纯利率市场利率实际利率分别是什么?
利率是资金的时间价值,是资本这一特殊生产要素的价格。利率的高低对于宏观经济与微观经济都具有重要影响,利率的变化对金融参与者是一种风险。本文通过对金融市场利率的波动和因利率波动而带来的利率风险进行分析,使人们在我国市场经济快速发展的经济活动中能更好地预测、规避风险,减少损失,稳定和增加收益。一、金融市场利率的构成要素金融市场利率是资本使用权的价格,即借贷资本的价格,它实质上是金融资产价值的表现形式。改革开放以来,我国的社会主义市场经济走过了一条从无到有并逐渐完善的道路,但我国的金融市场不发达,利率还没有完全市场化。一金融市场利率的影响因素资本供求是影响利率高低最重要的因素。存贷款利率与经济增长速度、通货膨胀率变化关系密切。金融机构法定存贷款利率调整与价格水平、经济增长变化大体上一致,其中利率调整与CPI变化的同步性与GDP增速的同步性更为明显,在一定程度上反映出中国利率调控更加关注通货膨胀的变化。国家货币和财政政策对利率的变动也有不同程度的影响,此外,国际关系、国家利率管制等对利率的变动均有不同程度的影响,而这些因素有些也是通过影响资本供求而影响利率的。二金融市场利率的确定由金融资产价值所决定,市场利率的计算公式为:利率=纯利率+风险溢酬风险溢酬=通货膨胀溢酬+违约风险溢酬+变现力溢酬+到期风险溢酬纯利率又称真实利率是指通货膨胀为零时,无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。二、风险管理的重要1、投资的目的是为了获得收益,但是在有些情况下,最后实际获得的收益可能低于预期收益,有些投资根本没有收益甚至血本无归。对于卖方来说,实现的收益高于预期的收益也是一种风险。这里的偏离既可能是高于预期收益,也可能是低于预期收益。2、风险是指预期回报的波动性或离散度,是一种决策方案的结果的潜在变化,可能结果的变化越大,与此决策方案相关联的风险就会越大。3、风险管理在我国当前的经济发展中是相当重要的,一方面,我国经济改革在不断深化,经济环境还处于转型中,而我国的风险意识却相对薄弱,加强风险管理是经济发展的要求;另一方面是国际形式的要求,随着我国经济的发展、对外开放的深入和加入WTO,我国与国际经济联系更为密切,经济也更容易受到国际经济形式和金融市场风险的影响,加强风险管理是适应国际竞争的需求。利率水平与国际稍有差距就可能引发大量国际游资的套利活动,从而诱发金融和冲击人民币的汇率体制,所以风险管理是尤为重要的。三、市场利率的变化与风险1、利率是资金的时间价值,是资本这一特殊生产要素的价格。利率的高低对于宏观经济与微观经济都具有重要影响,利率的变化对金融参与者是一种风险。在完全市场经济条件下,利率决定于货币市场的供求情况,资本供大于求,利率下降;反之,利率上升。利率上升会减少消费和投资,利率下降会刺激消费和投资。2、利率风险是综合风险管理的所有方面——信用风险、市场风险、资产与负债管理ALM、绩效评估,甚至操作风险的本质。3、一种利率风险策略可能是以一种方法构造从机构流出的现金流,这种方法就是银行连续投资于3个月国债,投资每3个月累积增加,通过这样为股东创造现金。4、在金融管制放松和利率市场化的条件下,利率风险无时无刻不在,利率市场化的程度与利率风险成正比例关系,利率风险并非仅仅意味着损失和危机,如果有良好的管理手段和较高的管理水平,它既可以成为赚钱的工具,也可以化减损失。利率风险应该是一种不确定性,类似商品价格随市场情况而发生波动,也是市场经济无法回避的问题。5、在利率不变的情况下,各类借款都能顺利偿债,一旦利率上升,借款成本增大,就只有经营好的才能按时还款,而一部分将面临还款的困境。随着实际利率的提高,偏好风险的人将更多地成为银行的客户,而原来厌恶风险的客户也倾向于改变自己项目的性质,使之具有高的风险和收入水平。由于信息的不对称,利率的转变刺激客户将资金用于高风险的活动,会导致拖欠贷款的可能性增大,造成还款风险。从整体来说,利率升高和利率波动会影响投资规模,不利于经济增长。但我国的情况有些特殊,因为我国目前金融市场是分割的,虽然利率的波动对经济活动有风险,但又是调节经济的一种见效比较快的方法。四、风险的测度与规避一风险的测度风险的测度一般用方差法,但是除了方差法之外,也存在着多种风险度量方法的替代,其中理论上最完美的度量方法应属于半方差方法。半方差有两种主要的计量方法:利用平均收益MeanReturn;SVM为基准来度量的半方差以及用目标收益TargetReturn;SVT为基准来衡量的半方差,公式如下所示:SVM=1/kan2t=1因为,下半方差与投资者对风险的客观感受有一致性;如果投资的收益率不是正态分布的话,下半方差对风险的度量更有利于投资者做出正确的决定;即使收益是正态分布的话,下半方差法也能够得到与方差相同的风险度量结果。二风险的规避对于追求稳定回报的投资者来说,大多会选择风险小、信用度高的理财产品,比如银行存款和国债,不少投资者认为,银行存款和国债绝对没有风险,利率事先已经确定,到期连本带息是少不了的。其实不然,就如此次央行加息,无论是银行存款还是国债,相关风险都会随之而产生,这里指的是利率风险。1.利率风险的预测。利率风险源于未来利率的变化,如能通过某种技术方法较为准确地预测未来的利率,再通过金融工具加以应用,则可以完全规避利率风险,所以利率的预测是利率风险管理的基础。2.定期存款的风险规避。定期存款是普通老百姓再熟悉不过的理财方式,一次性存入,存入一定的期限最短3个月,最长5年,到期按存入时公布的固定利率计息,一次性还本付息。想来这是没有什么风险可言,一旦遇到利率调高,因为定期存款是不分段计息的,不会按已经调高的利率来计算利息,那些存期较长的定期存款就只能按存入日相对较低的利率来计息,相比已调高的利率就显得划不来了。所以定期存款的风险规避,最好是存入的期限不要太长,一年期比较合适,如果利率上升可以转存,再一方面是化整为零,每一笔的金额尽量不要太大,存期分布合理,这样也可以降低利率变动带来的风险。3.凭证式国债的风险规避。凭证式国债也是老百姓最喜欢的投资理财产品之一,因其免税和利率较高而受到追捧,不少地方在发行时根本买不到,于是不少人购买国债时就选择长期的,如5年期的。却不知一旦市场利率上升,国债的利率肯定也会水涨船高,所以购买国债时,为了灵活,可以买多一些短期的,如遇到利率的调整,经过计算,扣除了上述的因素后,如果划得来的话,可以提前支取转买新一期利率更高的国债。短期、长期进行搭配也可以分散利率变动带来的收益减少的风险。4.住房贷款的风险规避。商业银行基本贷款利率变动,购房付款就会随之改变,所以在利率不断上调的情况下固定利率房贷是一种规避利率风险的方法,因为在贷款期限内,不论银行利率如何变动,借款人都将按合同约定的固定利率支付利息。5.浮动收益人民币理财产品。可以购买浮动收益人民币理财产品以规避利率风险。银行推出的人民币理财产品,投资渠道中一般都组合了部分国债、金融债券等,因此收益是会随着加息而向上浮动的。银行的人民币理财产品类型也与存款相类似,属于期限、收益都比较稳定,风险不高的投资方式。这类产品的收益一般会高于同期定期存款利息,分为固定收益与浮动收益两种。在加息的预期下,可以选择浮动收益类理财产品来规避利率风险。
注会中,持有至到期投资会计处理,实际利率实际利率法摊余成本插值法。这概念怎么理解?能举例吗?
持有至到期投资期末摊余成本=期初摊余成本+期初摊余成本×实际利率-本期收回的本金和利息-本期计提的减值准备所以,对于持有至到期投资来说,摊余成本就是账面价值。如果是可供出售金融资产,由于是公允价值属性计量的,他的账面价值是公允价值,不等于摊余成本。
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