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因为可转债通常都是溢价发行的,100元面值的可转债发行价发行时可以买到130元的,发行费用当然要抵扣溢价咯。对于可转换公司债券初始确认的处理负债成份的公允价值=未来现金流量的现值权益成份的公允价值=发行价格—负债成份的公允价值负债成份分摊的交易费用=交易费用×负债成分的公允价值/负债成份的公允价值+权益成份的公允价值权益成份分摊的交易费用=交易费用×权益成分的公允价值/负债成份的公允价值+权益成份的公允价值借:银行存款发行价格—交易费用应付债券——可转换公司债券利息调整倒挤贷:应付债券——可转换公司债券面值资本公积——其他资本公积权益成份-权益成份分摊的交易费用负债成份应分摊的交易费用实际上是计入了应付债券——可转换公司债券利息调整中。分摊交易费用后,对于发行方来说,自己承担的实际利率是高于市场的实际利率的。那么这个时候需要计算包含了相关税费的债券的实际利率,比如债券负债成分公允价值为900万元,分摊的交易费用为20万元,那么这里对于发行方来说,债券的公允价值其实就变成了880万元了;因为发行方实际是支出了费用的,相当于是收到的发行收入减少为880万元了,那么应该按照新的公允价值880万元来计算实际利率。也就是说,发生了交易费用后的实际利率和市场上的实际利率是不一致的,此时需要重新计算实际利率。扩展资料当债券折价发行时,即票面利率低于市场利率,此时购入的债券以票面利率计息就会产生亏损,此时债券低于面值发售的差额就表示弥补将来低于市场利率的亏损,此时实际利率就要算上这部分因低于面值买入获得的弥补,因而实际利率不等同于票面利率,因为有了损失的补偿。同理,若债券溢价发行,此时票面利率高于市场利率,此时以票面利率计息就会给发行者带来损失,因此这部分债权高于面值的支出就是为了弥补发行者未来多付出利息的补偿。此时实际利率就应反映这部分补偿支出,因而不等同于票面利率。应付债券。
黄登源2019-12-21 21:21:29
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可转换公司债券负债成分公允价值=该可转换公司债券未来现金流量的现值=面值×复利现值系数+利息×年金现值系数复利终值系数与年金现值系数采用实际利率计算买卖双方的成交价格-债券成分的公允价值=权益成分的公允价值负债成份的公允价值=债券的票面价值的复利现值+应负利息的年金现值举例,可转换公司债券,票面价值5000万,票面利率5%,实际利率6%,期限为5年。负债成份的公允价值=5000*复利现值系数扩展资料:属于以下三种情形之一的,换入资产或换出资产的公允价值视为能够可靠计量:1、换入资产或换出资产存在活跃市场,以市场价格为基础确定公允价值。2、换入资产或换出资产不存在活跃市场,但同类或类似资产存在活跃市场,以同类或类似资产市场价格为基础确定公允价值。3、换入资产或换出资产不存在同类或类似资产可比交易市场,采用估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,要求采用该估值技术确定的公允价值估计数的变动区间很小,或者在公允价值估计数变动区间内,各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。公允价值。
赵香群2019-12-21 21:08:12
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,是第二个公式是正确的。首先计算出可转换公司债券负债成分的公允价值,然后用一下公式计算出可转换公司债券权益成分的公允价值:可转换公司债券权益成分的公允价值=发行价格—负债成份的公允价值,感谢您的信任和支持。
米士平2019-12-21 21:03:25