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• 计算债券的发行价格时，用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天，净现值即发行价。当票面利率等于市场利率。这样你把债券定价公式两边用等比数列求和公式之类的简单整理下，就可以得出c=y。扩展资料：兑付方式：附息债券在发行时明确了债券票面利率和付息频率及付息日，到债券到期日时，偿还最后一次利息和本金的债券。在中央结算公司办理托管的附息债券，在债券附息日时，发行人委托中央结算公司通过转帐方式向投资人办理债券附息兑付。附息债券每次付息时需要进行债权登记，一般每次付息日的前一个营业日为债权登记日，债券登记日日终前卖出的不享有本期利息。处于出押冻结状态或回购未到期即待返售的债券，本期利息归原持有人或回购方。在债权登记的付息过程中。发行人不迟于付息日上午将应付利息划至中央国债登记结算公司指定的银行帐户。付息日，中央国债登记结算公司按债权登记日登记的债券托管名册所记载的各持有人的托管余额计算利息，并向持有人指定的银行帐户划付。附息债券。
  龚希学2019-12-21 23:55:17
• 影响债券价格的因素不只利率。还看当期的机构评级。有些债券上市是评级高，但是后来出了问题，评级会降低。只能说。在其他情况完全相同的情况下，高息债券的交易净价会更高些。
  齐文波2019-12-21 20:55:49
• 半年付息一次，共有16个付息周期，没个周期的息票为1000*10%/2=50元投资者要求的半年收益率分别为4%、5%和6%当要求收益率等于息票率时，债券价格等于面值，即，当要求收益率为10%时，债券价格=50/1+6%+50/1+6%^2+50/1+6%^3+50/1+6%^4+50/1+6%^5+50/1+6%^6+50/1+6%^7+50/1+6%^8+50/1+6%^9+50/1+6%^10+50/1+6%^11+50/1+6%^12+50/1+6%^13+50/1+6%^14+50/1+6%^15+50/1+6%^16+1000/1+6%^16=898.94元。
  齐文生2019-12-21 20:38:33
• 啊，要是你把久期公式的其它部分不变，只是把息票率提高，久期当然变大了，但是，你想想，要是除了息票率其它都相同的债券，他们的市价会一样吗？算久期的时候分母上是债券市价，息票率高，市价也高，分母变大了，久期到底变大还是变小就不能确定，就要靠数学上的推导，那么，书上的结论就是经过数学推导的结论，久期变短统一公债就是永久债券，永不返还本金，那你就要把久期计算公式带进去，求一个无穷级数的和，算出来就是1+1/r直接债券就是零息票债券，到期之前没有利息支付，你也把公式带进去，只有最后一期支付本金，算出来就是债券的到期时间。
  连书琦2019-12-21 20:21:01