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一种5年到期,票面利率为6,目前的市场利率为8的债券,如果利率不变,1年后其价格A上升B下降C不变

齐慧芬 2019-12-21 19:39:00

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票面利率为5%，每年年末付息1000*5%=50元，债券的理论价格为：50/1+4%+50/1+4%^2+50/1+4%^3+50/1+4%^4+1000+50/1+4%^5官方电话官方网站向TA提问。

边厚敏2019-12-21 20:19:17

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发行价格为95.9元。五年后100元面值的现值=100，n是年数。根据这两个条件就可以查到具体对应的复利现值系数了。或者：P=S×1十i-n上式中的1十i-n是把终值折算为现值的系数，称复利现值系数，或称1元的复利现值，用符号P/S，i，n来表示。例如，P/S，10%，5表示利率为10%时5期的复利现值系数。为了便于计算，可编制“复利现值系数表”见本书附表二。该表的使用方法与“复利终值系数表”相同。年金现值系数—复利现值系数。

齐晓彦2019-12-21 20:37:02
按照市场利率五年复利将五年后的终值折合成现值即可.=750/1+8%^5=510.44元，低于这个可以买。

车建候2019-12-21 20:05:16
回答者：qnliuchang你计算错了。要求是半年付息一次，所以期限应该是n=10,有效利率应该=0.05。这是平价发行，票面利率=市场利率。价格=50*P/A,0.05,10+1000**P/F,0.05,10=¥1,000.00看，因为是平价发行，所以发行价格=面值。

赵顺铃2019-12-21 19:55:33

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考虑一个5年期债券，息票率6，但现在的到期收益率为5，如果利率保持不变，一年后债券价格会怎么变化

假设债券面值100则债券现在价格也是100因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·4％²。扩展资料：规律：票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。如果债券的市场价格低于其面值，则债券的到期收益率低于票面利率。票面利率。

如果债券的票面利率是8，其显示15年，到期收益率是10久期是8.05市场利率变动了25个基点，问价格变动？

基点：同一商品的现货价格和期货合约价格的落差。即现价和期货价格的落差。计算公式：现金价格-期货价格=基点基点通常是负数，因为需要支付持有成本。在通常情况下，现金价格实际上低于附近期货价格。由于交割期限的临近，持有成本削减，现货和期货价格差下降。金融方面，债券和票据利率改变量的度量单位。一个基点等于0.01个百分点，即0.01%，因此，100个基点等于1%。一个基点产生原因：1、商品的储藏成本；2、保险；3、支付利息—基点。

某债券的息票年利率是10,面值为1000,距离到期日还有5年。如果市场年利率为8,求债券现在的价格

每次息票=1000*10%=100元市场利率为9%时，发行价=100/1+9%+100/1+9%^2+100/1+9%^3+100/1+9%^4+100/1+9%^5+1000/1+9%^5=1038.90元1年后市价为1049.06，还有4年到期，为计算到期收益率，在excel中输入=RATE4,100,-1049.06,1000得到到期收益率为8.5。

一个5年期债券，票面利率为10，目前的到期收益率为8，如果利率保持不变，则一年后此债券的价格会

发行一年后购入，还有9年到期，每半年付息一次，付息额=100*5%/2=2.5元购入时到期收益率为8%，半年利息为4%。发行价格=2.5/1+4%+2.5/1+4%^2+2.5/1+4%^3+2.5/1+4%^4+2.5/1+4%^5+2.5/1+4%^6+2.5/1+4%^7+2.5/1+4%^8+2.5/1+4%^9+2.5/1+4%^10+2.5/1+4%^11+2.5/1+4%^12+2.5/1+4%^13+2.5/1+4%^14+2.5/1+4%^15+2.5/1+4%^16+2.5/1+4%^17+2.5/1+4%^18+100/1+4%^18=81.01元。

面额为500元的债券，债券票面利率10，3年到期。若3年期的市场利率为5，按单利计算，该债券的市场价格

第3年年底到期的本金和支付的利息折合成现值为240+1000/1+10%^3=931.63,即低于该价格,可投资。

一种债券的息票率为8,至期收益率为6。如果1年后该债券的至期收益率保持不变,

额，这个题很简单哦。不过计算我就不算了，暂时手上没有金融计算器。这个债券是年付，年利息就是80=8%*1000，这样的现金流共有10个，从1年到10年，最后你加上到期的那个票面1000元，可以算出目前该债券的价格，P0=80/1+10%+80/1+10%^2+80/1+10%^3++++1080/1+10%^10，得到P0，这个就是目前债券的价格，上式中的10%为到期收益率。那么一年后，由于到期收益率变为9%，债券的价格也发生变化，计算方法同理，P1=80/1+9%+80/1+9%^2+80/1+9%^3++++1080/1+9%^9算出来P1，注意这里由于债券只剩余9年了，所以最后的计算只有9次方，把P1和P0算出来，二者的差就是你获得的资本利得，由于你拿到了利息，所以再把利息加上，就得到了你获得的总收益，除以P0，就得到你持有该债券的持有期收益率。用excel表给你算出个结果，P0=877.11，P1=940.05，收益率是16.30%，不知道你有答案没。

目前市场利率升高也不可能高于债券利率，那么为什么利率上升，债券价格下降？

市场利率一旦有升高的趋势，债券价格必然会下降，因为市场利率是不断变化，而已经发行的债券利率都是固定的，在债券存续期间市场利率上升，后续发行的债券利率必然就会水涨船高，跟随当时的市场利率，而原有的债券利率因为不可能变化，市场资金就会购买新发行的债券，老的持有人就会抛售原有债券，为了尽快卖掉就会低价处理，造成原有债券价格下跌。

一种债券的息票率为8,到期的收益率为6.如果1年后该债券的到期收益率保持不变,则其价格生高,降低,还是不

每次息票=100*10%=10元按照8%的到期收益率购买，则价格=10/1+8%+10/1+8%^2+10/1+8%^3+10/1+8%^4+10/1+8%^5+10/1+8%^6+100/1+8%^6=109.25元持有一年并获得了11.95%的收益率，则卖出时的价格=11.95%*109.25-10+109.25=112.31元对于一个售价为112.31元的还有5年到期的债券，票面利率为10%，求到期收益率，用excel计算，输入=RATE5,10,-112.31,100计算得，到期收益率=7。

有一债券,息票率为10,到期收益率为8,如果到期收益率不变，一年后债券的价格将降低，为什么？

1000美元1年后收益为1100元，净收益100元1018.52购入，净收益变为：1100-1018.52=81.48元收益率≈8%低于10%高于10%，因为购买价格小于票面价值。

假设其他条件不变，市场利率变动，债券价格反方向变动，即市场利率上升债券价格下降

，是这样的，简单地说，政府发行债券会造成债券供给上升，那么根据供求关系就会引起债券价格下降，而债券价格与市场利率反向变动，因此市场利率会上升。官方电话官方网站向TA提问。

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