为何持仓分析债券比例为170,是杠杆吗

黎瑞明 2019-12-21 19:48:00

推荐回答

"持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏1、以前交易日开仓的合约一直持有到当天交易结束所产生的历史持仓盈亏×上一交易日卖出持仓量。
龙小萱2019-12-21 20:19:46

提示您:回答为网友贡献,仅供参考。

其他回答

  • ,持仓过夜是要收费的,一般是总价值的万分之一到万分之二。
    辛国良2019-12-21 20:37:27
  • 杠杆就是倍数比如你用一万元作为保证金去操作十万元的股票或者期货什么的就是10倍杠杆方向做对10%你就等于本金翻倍了做反了就是亏光。
    龙小艳2019-12-21 20:05:48
  • 做外汇、期货或者是其它涉及到保证金交易的都会接触到杠杆,杠杆就意味着放大倍数,以小博大,少量的钱能控制大额的资本。在数值上杠杆等于保证金比例的倒数,比如美精铜的保证金比例是5%,那么其杠杆是20倍,国内的沪铜保证金比例是12%,其杠杆就是8.3倍左右,国外杠杆要比国内高,这是外盘的优势。很多人一听到高杠杆就马上觉得高风险,其实高杠杆与高风险是没有关系的。风险只与你的持仓比与所做方向有关,你的持仓比超过了50%以上,称之为重仓,我们就说此时你风险很高。因为一旦行情反向变动,你的帐户可以抵御风险的空间与回旋余地就越小,就很有可能爆仓出局。持仓比是指你帐户中交易占用的资本占总资本的比例,未占用资本就是你的回旋空间。在相同条件下,杠杆越大,风险越小!要比较就必须放在同等情况下,相同的资本额,都是5万美元,相同手数,以美精铜为例:1、保证金比例5%,杠杆为20倍总资本金为5万美元买10手美精铜,每手开仓保证金4750美元,一共占用保证金47500美元,持仓比为94.5%,你只有2750美元的抵御空间,美精铜跳动一次0.05点是12.5美元,你还可以抵御220点的反向变动。买4手美精铜,保证金比例5%,持仓比为38%,你还有31000美元的未占用资本,可抵御2480点。2、保证金比例15%,杠杆为6.6倍,总资本金为5万美元同上,美铜一手合约价值是25000磅X3.06=76500,开仓一手保证金是76500X15%=11475美元,根本买不起10手,没有可比性。买4手美精铜,保证金比例为15%,开仓一手占用保证金是11475美元,持仓比是91.8%,只有4100美元未占用资本,只能抵御328点。而杠杆为20倍的情形可以抵御2480点,谁的风险更小一目了然。结论:1、同等条件下,杠杆越大,风险越小2、风险跟杠杆没有直接关系,杠杆只是减少了你的占用保证金大小,风险与你的持仓比有关,持仓越重风险越高。
    齐春子2019-12-21 19:56:11

相关问答

海通证券表示,140%的杠杆上限会对债券市场有一定负面影响。目前债券基金普遍杠杆比例较高,开放式债基均值在145%左右,约有50%的债基杠杆超过140%,其中10%的债基总资产/净资产超过200%。根据今年一季报数据,如果超过标准的债基全部下调杠杆,则需要卖出超过500亿元的债券,约占一季度末债券基金总规模的13%。不过,有消息称,这一规定将在2年后开始执行,目前的基金实际上有较长的时间进行调整,对市场的短期冲击将十分有限。虽然基金公司有时间进行调整,但是杠杆的下降预示着债券基金也很难有过高的收益了。今年以来一些分级债券基金的收益超过了股票型基金的一个重要原因,就在于其拥有强大的杠杆力量,可以不断借钱买入好的投资品种来放大收益。普通债券型基金的杠杆下降后,其收益率将回归债券市场的主要品种的收益率,超预期的惊喜基本可以绝迹了。基金公司更喜欢混合型基金?据业内人士介绍,由于今年以来各大重要指数都在下跌,股票型基金的整体表现并不如意,上半年大多没有为持有人赚到钱,因此今年以来,基金公司对股票型基金的申报数量明显减少,而混合型基金由于仓位灵活,进可攻退可守,因此基金公司发行这类基金的数量明显增加,并显著超越股票基金。统计显示,今年以来基金公司共发行混合型基金51只,这一数量几乎是主动型股票基金的两倍,而在新基金发行数量最多的2019年,新成立的股票基金数几乎是混合型基金的两倍,今年这一情况刚好颠倒。证监会网站公布的新基金申报信息显示,自3月21日到6月底,基金公司申报的92只新基金中,混合型基金多达36只,而股票型基金只有18只,混合型基金大有挑战股票型基金传统权益类产品老大地位之势。
银行杠杆率:杠杆率的计算方式为一级资本除以总资产,包括表内和表外资产。表内资产按名义金额确定,表外资产则存在换算的问题。其中对于非衍生品表外资产按照100%的信用风险转换系数转入表内,而对于金融衍生品交易采用现期风险暴露法计算风险暴露。根据银监会最新监管要求。使用这个工具,可以放大投资的结果,无论最终的结果是收益还是损失,都会以一个固定的比例增加,所以,在使用这个工具之前,投资者必须仔细分析投资项目中的收益预期,还有可能遭遇的风险,其实最安全的方法是将收益预期尽可能缩小,而风险预期尽可能扩大,这样做出的投资决策所得到的结果则必然落在您的预料之中。使用金融杠杆这个工具的时候,现金流的支出可能会增大,必须要考虑到这方面的事情,否则资金链一旦断裂,即使最后的结果可以是巨大的收益,您也必须要面对提前出局的下场资本:自有资本后果:衍生品基金的八分之一目的:自有实物资本所撬动的交易资本对冲基金等经营衍生产品的法人机构,一元钱的自有资本要对付一百甚至二百元的资产,杠杆率为1:100或1:200;投资银行一般来说的杠杆率是1:30,但在CDO债务抵押债券的业务上,往往高达1:60。国内前一阵子为了严格规范经营,降低风险,三申五令地要求房地产开发商的自有资本率不低于30%,杠杆率相当于1:3.3;尽管现实中的房地产开发商的杠杆率常在1:10左右。那么受着高度监管的商业银行的自有资本又该是多少呢?即行话所谓的“监管资本充足率”,至少要在8%。也就是,按规定充分计提风险准备金,一块钱的资本金,能放出12元半的信贷风险权重为100%。换句话说,银行的杠杆率为1:12.5,不足投资银行的2.5分之一,衍生品基金的八分之一。简单理解就是“自有实物资本所撬动的交易资本总和。
日前发布的资管新规进一步明确了资管产品的杠杆比例限制。业内人士表示,此项规定对于高杠杆比例的结构化产品产生较大影响,但较之前的征求意见稿有所宽松。业内人士指出,这意味着未来具有分级安排的员工持股计划可以存续及新设,部分公司大股东也可以通过合理的分级安排定向增持。过去银行和非银机构开展的结构化委外产品仍有发展空间。结构化委外仍存发展空间控制资管产品杠杆水平是资管新规的一大要点。资管新规规定,公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级,分级私募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%。与此前的征求意见稿相比,正式落地的资管新规删除了原来“投资于单一投资标的私募产品。固定收益类产品的分级比例不得超过3:1,权益类产品的分级比例不得超过1:1,商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2:1。上海一家量化私募人士表示,从资管新规来看,以后私募不能再通过5倍甚至10倍的超级杠杆放大投资风险和收益,同时从对不同类型产品的影响而言,对固定收益、类固收以及非标准化产品影响较大。同时,资管新规还明确,发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理,不得转委托给劣后级投资者。分级资产管理产品不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。记者了解到,以前一些结构化产品中管理人只是名义上的管理人,即把实际上底层资产的投资决策权让渡给劣后投资人或者劣后投资人聘请的投资顾问。