战略配售基金的投资优势在哪

黄生莲 2019-12-21 19:55:00

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来源:维基揭秘经过连续一周的疯狂刷屏,万众期待的战略配售基金终于在今天迎来盛大首发!“基”不可失首批战略配售基金将优先向个人开放认购,每人限购50万元!6月11日-6月15日仅个人投资者享有认购权!错过这5天,想要再次申购就要等到6个月之后了!!就产品本身而言,几只战略配售基金几无差别,管理人也都是规模排名前10的顶尖基金公司,那该如何挑选呢?话不多说,下面就教你如何通过四大维度来进行选择:维度1:权益投资实力作为体现基金公司主动投资管理能力的重要指标之一,权益投资对于评估基金公司整体实力来说参考意义极大。以六家之一的汇添富为例,截止2019年末,汇添富旗下股票基金最近3年、5年的股票投资主动管理平均收益率分别为89.86%、184.98%,在前十大基金公司中均排名第1!而且,2019年汇添富旗下产品当年合计盈利超过210亿元,“为投资者赚钱”的能力在各大基金公司中也名列前茅!维度2:新兴行业投研实力战略配售基金主要以战略投资者身份参与符合创新战略的高新技术产业和战略性新兴产业投资,基金公司在这些领域的投研实力也值得关注。仍以汇添富为例,这家基金公司这么多年,一直在集中布局、持续深耕大科技、大医疗等主题,投资研究范围覆盖全球。有业内最全、规模最大的医药投资产品线,从公募到专户、从主动到被动、从国内到海外,一应俱全,业绩表现也非常突出。随便举几个例子:汇添富医疗服务,规模超百亿,业内规模最大的医药基金,今年以来累计收益26.13%,同类排名第1;汇添富全球医疗,今年以来累计收益19.96%,全部QDII基金中排名第1;汇添富全球移动互联,今年以来累计收益12.86%,同类排名第三,去年成立以来累计回报58%,同类排名第1。维度3:固定收益投资实力除战略配售股票外,战略配售基金的其他资产为利率债、信用等级在AAA以上的信用债以及货币市场工具等风险较低的金融品种。固定收益投资能力对于产品的收益也有直接影响。虽然业内被称为“选股专家”,汇添富固收方面的实力也相当突出。以最能代表固定收益投资能力的避险策略基金为例,汇添富盈鑫保本、汇添富盈安保本、汇添富盈稳保本、汇添富保鑫保本四只基金,2019年成立以来,虽历经债市大跌调整,累计回报仍超7%,均位居同类前10,其中三只基金位居同类前5。维度4:基金投研阵容对于战略配售基金,各家基金公司都比较重视,像汇添富等还专门成立了专项投研小组。由资深基金经理刘伟林亲自担纲,加上新兴行业投资明星杨瑨、刘江,金牌固收投资老将何旻,横跨内地、香港两地的TMT及医药研究团队倾力支持,共同打造出了一个超豪华投研支持团队。可谓集全公司之力,全力以赴支持这只战略基金。
赵顺轩2019-12-21 20:37:46

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  • 这类基金主要是持股数量比较大。这样的市场其实还是挺适合战略配售基金的,散户们的机会来了。据说这次就获批了6只战略配售基金,我是准备买华夏和汇添富,毕竟是大公司,有保障!听说6月8号3点就可以用现金宝APP购买了,不但可以享费率打折,还可以去活动中心参加活动,领取奖励金更省钱。
    黄益生2019-12-21 23:54:53
  • 个人觉得并非像许多银行客户经理说的那样6个都一样。尽管都是配售高科技龙头企业的CDR,各家拿到的CDR配售价格应该都是一样的,但配哪家的CDR,配不配,配多配少,各家基金公司还是有话语权的。尽管是配售CDR,也并不意味着包赚不赔,CDR毕竟是在二级市场竞价交易,锁定三年后的情况尚未可知。至于战略配售基金未来的表现如何,还是取决于各家基金公司的投研实力,尤其对于高科技领域的研究能力,并且前期的所谓“独角兽”阿里、、腾讯、京东、小米等基本都在美国或香港上市,对于海外市场的投资研究能力也不能忽视。6家基金公司中,华夏、南方、嘉实都是属于老字号,并且规模一直处于行业前列。为什么个人看好嘉实,除了是老字号、规模领先外,主要还是觉得嘉实的研究能力处于行业领先的位置。尤其是对新兴产业的研究和海外市场的研究,可以说领先业界。嘉实目前以新兴产业为方向的行业基金产品达十余只,规模近300亿元,包括了互联网、智能汽车、新能源新材料、生物医药、高端制造等多个行业。据说嘉实在香港有超30人的团队,是国内公募在香港最大的,海外投资研究能力在国内公募基金中可以说处于领先地位。嘉实沪港深基金是很好的例子,嘉实的沪港深基金规模已经超过200亿。另外,嘉实应该是国内为数不多的在纽约、伦敦设立办公室的资产管理机构吧。
    辛在柱2019-12-21 20:55:08
  • 这种类型的基金主要参与的都是A股新经济企业的战略配售,这种企业竞争优势大,都是各行业的。同期发行的6只战略配售基金,我更信任汇添富的三年战略配售基金,也算是多年老用户的一份支持吧。听说6月8号下午3点后就可以在现金宝APP购买,不但可以享费率打折,还可以去活动中心参加活动,领取奖励金更省钱。
    齐朝华2019-12-21 20:20:09
  • 在选择战略配售基金时,投资者最核心是注意基金公司投资能力,尤其是固定收益领域的投资能力,因为基金投资标的主要采用战略配售和固定收益两种投资策略,而不参与二级市场投资。因此债券等固收领域的投资能力,就有可能决定了哪只战略投资基金能够跑在前列。
    齐晓峰2019-12-21 20:06:16

相关问答

在通常情况下,实行差异化战略的企业,其生产成本可能相对较高。因为它要增加设计和研究费用,选择高档原材料等。如果采取差异化战略的产品成本与追求成本领先战略的竞争者的产品成本差距过大,可能会使购买者宁愿牺牲差异化产品的性能、质量、服务和形象,而去追求降低采购成本。过度追求差异化也可能导致竞争的失败。在行业进入成熟期后,单件小批量生产采用差异化战略较好,而大批量生产则采取成本领先战略为好。随着企业所处行业进入成熟期,差异化产品的优点很可能为竞争对手所模仿,削弱产品的优势。而这时如果企业不能推出新的差异化,那么由于价格较高而处于劣势,产品差异化优势又不明显,企业就会处于非常困难的境地。从理论上来说,企业在同一个经营单位里不能同时追求成本领先战略和差异化战略,这是由两种不同战略所要求的条件所决定的。采用成本领先战略的企业就应该在所有的生产环节都实行彻底的合理化,除成本控制外,最重要的是讲求产品的大批量,以充分利用高效设备生产标准的产品。相反,采用差异化战略的企业必须有特别的工艺、设备和技术。同时,为了使客户了解本企业这种“差异”,企业在销售方面还要组织大量的广告宣传和产品推销活动。这一切决定了产品差异化必然与成本领先发生冲突。理论上来说,同时追求这两个目标的企业往往在竞争中失败。但是,企业仍然可以考虑下面的几种组合:1、一个经营单位可以在不同的产品线上采用不同的竞争战略。2、一个经营单位可以在价值链上的不同活动上争取不同的竞争战略。例如,如果生产和营销能力都很强,可以在生产环节上采取成本领先战略,而在销售和售后服务上采取差异化战略。3、一个经营单位在不同时期可以采取不同的竞争战略。例如,当行业处于投入期和成长期时,可以采取成本领先战略;当行业处于成熟期时,则采用差异化战略。然而,由于中国的大多数企业的经营管理能力相对较弱,因此企业的经营层通常很难掌握其中的平衡,也很难把握不同战略间转换的时机。即使偶尔有的企业在某种程度上做到了,那也不是象企业事后所宣传的那样领导者有多么的高瞻远瞩,那些象小说和电影似的情节基本上是秀才们为了宣传企业而大肆渲染出来的,而实际上是企业的经营者凭借者本能而做到的,常常是可一而不可再。在没有相对严谨的战略管理下,寄希望于凭借着原有的成功经验来再克隆一次成功,是极其危险的。因此,应该先老老实实地认清一种最适合本企业的经营战略认真实施,先立于不败之地,然后再谨慎地进行探索和尝试。
战略配售基金面向个人投资者的认购时间昨日正式结束。虽没有具体的募集数据,但整体募集规模或低于市场普遍预期,六只产品个人认购份额都不到500亿份,而第二阶段募集期,将向机构投资者开放认购。据了解到,有基金公司上报了类独角兽基金,被业内人士认为是部分希望在独角兽回归的火热背景下“分一杯羹”,但暂时还未获批战略配售基金的公司“曲线救国”的一种方式。募集规模或低于市场预期据悉,很多公司对此销售数据都保密,只有公司内部若干高管可知。不过,可以确定的是,各基金公司之间也存在一些分化。其中有一家公司目前的销售规模远超过其他家,募集首日就已破百亿;而另一家公司截至昨日的募集规模为76亿。和产品发售前期以及当天的宣传中,动辄就提及500亿份规模上限的内容相比,战略配售基金的募集情况的确低于市场普遍预期。据业内人士分析,销售结果与预期的反差,主要是两方面原因,一是市场对其预期本身就过高;另一方面,今年以来A股市场的表现也让很多个人投资者的投资热情并不高。据了解到,实际上,相对于今年其他基金的募集情况,战略配售基金的成绩已经不错。今年以来。在6只战略配售基金发售之前,据wind数据统计,除了今年1月发行的兴全合宜募集规模超过300亿份之外,其余的产品首募规模均未过100亿份。但自1月29日,上证指数创下3587.03的高点之后,市场一直处于震荡下跌的状态,市场风险偏好也逐步降低。受到市场影响,基金募集也进入低迷期。进入二季度以来,截至6月15日,据wind数据,不仅发行新产品数量、份额远低于一季度,可统计到的新发基金平均募集份额为8.92亿份,也低于一季度平均13.88亿份的水平。另外,据了解到,在战略配售基金发售前,二季度以来发行的灵活配置型基金中,首募份额最高的产品也仅有19亿份的规模。有基金公司人士表示,这从侧面说明当前投资者越来越理性。可以肯定的是,上述六只产品将直接将进入第二阶段募集期。根据基金合同,第二阶段募集期为2019年6月19日,有且仅有一天。当日基金优先向全国社会保障基金、基本养老保险基金发售,仍有不足的,再向企业年金基金和职业年金基金发售。基金第二阶段募集期仅通过直销机构发售。由于只有一天的机构认购时间,有基金公司人士透露,“我们都已经在提前联系各家机构了。当前业内对机构如何认购战略配售基金存在分歧。首先,是对六只产品最终规模,能否都能到500亿份存在分歧。其次,则是对机构认购产品的方式和金额存在分歧。理性投资创新企业和CDR战略配售基金将参与创新企业的新股与CDR发行,是其产品最大的亮点。6月15日,证监会官网显示,工银瑞信基金管理有限公司提交《公开募集基金募集申请注册——工银瑞信战略新兴产业混合型证券投资基金》,进度显示是6月12日接收材料。据资深业内人士分析称,这或成为首只“类独角兽”基金。所谓“类独角兽”基金,主要是同样将独角兽打新作为基金主要策略的一类基金,被业内人士认为是部分希望在当下独角兽回归的火热背景下同分一杯羹,但暂时还未获批战略配售基金的公司“曲线救国”的一种方式。据了解到,除工银瑞信以外,其它基金公司也在筹备这类打新基金参与CDR,将独角兽打新作为主要投资策略。这类基金与战略配售基金最主要的差别在于,不能100%获配对应企业股票,不具备优先配售的权利,但其优势在于或没有封闭期锁定,流动性更好。据了解到,近期监管部门先后召集机构召开了两次有关创新企业该如何定价的会议,目的其实也是希望通过合理定价,努力引导市场各方理性投资,维护市场平稳运行。据某公募投资总监透露,试点企业能否被市场接受、被投资者认可,在很大程度上取决于公司上市后长期持续的业绩表现,取决于公司能否为广大投资者带来长期稳定的回报,尤其取决于发行定价的合理性。合理的估值定价是投资者获得合理回报的基础,更是市场稳定运行的基础。同时,近期有3只独角兽陆续上市,市场表现也一样。而未来会有更多的创新企业上市,也有更多的优质企业通过CDR回归A股,不管投资者是通过何种形式参与其中,市场都将努力引导多方投资者理性投资。
1、定义不同基广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。2、收益稳定性的不同股票一般在购买之前是不确定其收益的,股票的收益随着上市公司盈利的情况变动而在不断的变动,公司盈利多的时候收益就多,公司盈利少的时候收益就少,公司亏损的时候。我们也会跟着亏损。而债券在我们购买之前,收益率已经完全确定,到期之后我们就可以获得固定的利息。基金则分为很多种,有指数型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金,收益的稳定性上也有所不同,指数型基金、股票型基金、混合型基金大部分是用来投资股票,因此它的收益稳定性跟股票一样也不能确定。而债券型基金则主要投资对象就是债券,收益相对稳定,货币基金主要投资的是国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等等一些短期的货币工具,收益虽然也不能确定,但是也相对稳定,并且风险性非常小,小到可以忽略不计。因此收益率也不会很高,一般的货币基金的年化收益率在3%-5%之间,并且每天也都会有所波动。债券可以给投资者带来一定的利息收入,波动性也较股票要小,是一种低风险、低收益的投资品种。3、经济利益关系不同上市公司的股票持有者即是公司的股东,他们有权直接或者是间接的参与公司的经营管理,并出席股东大会,拥有公司的部分所有权。而债券持有者无权过问公司的经营管理,债券只能表示对公司的一定的债权而已。基金是我们认购或申购的基金公司的产品,而基金公司再拿募集到的资金去做股票或债券等等投资,从而让我们获得一定的收益,我们购买基金,同样无权干预基金所持股票所在的上市公司的任何行为,也不具备所有权。
资产配置的主要类型有:1.买入并持有策略。买人并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例,构造了某个投资组合后,在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态,保持这种组合。买人并持有策略是消极型长期再平衡方式,适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。买人并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大,或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。2.恒定混合策略。恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变,因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中,恒定混合策略就可能优于买人并持有策略。3.投资组合保险策略。投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例,同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时,风险资产的投资比例也随之提高;反之则下降。 因此,当风险资产收益率上升时,风险资产的投资比例随之上升,如果风险资产收益继续上升,投资组合保险策略将取得优于买人并持有策略的结果;而如果收益转而下降,则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响,从而劣于买人并持有策略的结果。4.动态资产配置策略。动态资产配置策略,是指动态地根据市场情况在不同类型的资产之间配置资金.当股市上升时,将更大比例的资金投向股票;超过某一高点、资金应全部投向股票,从股市的任何进一步上升中充分地获利.相反、当股市下跌时,要及时削减投资于股票的资金比例,换成生息存款或可能的债券、形成投资组合的垫底价值,防止进一步的损失.股市达到某一低点、资金应全部转向存款,确保股市再跌情况下组合价值不再下降、如此便建立了基金的保底水平.投资组合持有部分现金和部分股票,组合对市场波动的反应就会温和一些。资产配置是指因应投资者个别的情况和投资目标,把投资分配在不同种类的资产上,如:股票、债券、房地产及现金等,在获取理想回报之余,把风险减至最低。总括而言,资产配置为一理财概念,投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险,来配置资产组合。资产配置可以应用于任何拥有两只以上股票的投资组合内,唯较常用于资产类别的层面。不同类别的资产在市场上的运作也有所不同,所以其回报和所涉及的风险亦各有不同。