衍生金融工具的主要特征是什么?

黄瑞芬 2019-12-21 13:00:00

推荐回答

衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。其价值依赖于标的资资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的资产的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的,因此此类合约大多在交易所上市交易,如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性,比如远期合约。其实说白了衍生金融工具就是柔和了基础资产的东西利用的是杠杆原理比如粮油期货就是你和人家约定在将来某个时间以某个价格买入约定数量的粮油粮油涨价你就赚了因为约定的价格虽然一般比现在的市场价格高但涨价的利润你就收回来了再比如远期利率协议你和外资企业有来往支付要用外币但你担心利率变动会损失就可以和银行签订远期利率协议用协议的利率支付避免风险希望我讲的明白不懂您还可以追问我是金融班的学生呵呵求采纳。
黄益旺2019-12-21 15:20:09

提示您:回答为网友贡献,仅供参考。

其他回答

  • 衍生金融工具的特点就是大家熟悉的赚钱的杠杆比较的快,但是这类工具的风险很大,一般来说只要介入进去就会造成很多的危害,金融衍生品的危险本身很大,利用这类金融衍生品的工具更是风险巨大。
    边双喜2019-12-21 13:56:44
  • 根据对货币利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值,并从这些金融产品的价值中派生自身价值的金融产品。衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约,股指期货合约,期权合约,债券期货合约都是衍生金融工具。衍生金融工具将金融衍生工具描述为:“旨在为交易者转移风险的双边合约。合约到期时,交易者所欠对方的金额由基础商品、证券或指数的价格决定。衍生金融工具的主要作用是:促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力。有分割,转移风险,提高金融市场经济效率的作用。衍生金融工具的基本特征1、跨期交易2、杠杆效应3、不确定性和高风险4、套期保值和投机套利共存衍生金融工具的分类一按基础工具种类:1、股权式衍生工具2、货币衍生工具3、利率衍生工具二按风险—收益特性:对称型与不对称型三按交易方法与特点:金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换衍生金融工具的作用1.投机获利2.套期保值对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具不包括套期工具,应当在首次执行日按照公允价值计量,同时调整留存收益。
    连保康2019-12-21 13:39:19
  • 衍生金融资产也叫金融衍生工具,金融衍生工具,又称“金融衍生产品”。这是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格指数等。金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的,以杠杆和信用交易为特征的金融工具。扩展资料对冲基金是一种新型的衍生金融工具,亦即对冲基金可以运用多种投资策略,包括运用各种衍生工具如指数期货、股票期权、远期外汇合约,乃至于其他具有财务杠杆效果的金融工具进行投资。同时也可在各地的股市、债市、汇市、商品市场进行投资。与特定市场范围或工具范围的商品期货基金、证券基金相比,对冲基金的操作范围更广。衍生金融资产中国网—新型的金融衍生工具:对冲基金。
    齐文芳2019-12-21 13:21:52
  • 金融衍生工具可以按照基础工具的种类、风险-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分类。按照衍生工具的原生资产性质,可以将金融衍生工具分为股票类,利率类,汇率类和商品类。非衍生金融工具是指在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证,主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。非衍生金融工具是金融市场上最广泛使用的工具,也是衍生金融工具赖以生存的基础非衍生金融工具就是我们一般所熟悉的金融工具,如可转债以及基金等。扩展资料:非衍生金融工具与衍生金融工具的区别:按照金融工具的定义:金融工具分为基本金融工具非衍生金融工具和衍生金融工具。非衍生金融工具其实就是基本金融工具。如:股票、债券、现金、应收账款之类的衍生金融工具就是由另一种金融工具包括衍生工具和非衍生工具构成的或衍生而来的工具。衍生工具也可以是构成衍生工具的元素,所以衍生工具可以搞的非常的复杂。区别就是衍生金融工具是依赖于另一种金融工具变动而变动的。衍生金融工具-非衍生金融工具。
    齐智刚2019-12-21 13:09:14

相关问答

1.避险保值这是金融衍生工具被金融企业界广泛应用的初衷所在。金融衍生工具有助于投资者或储蓄者认识、分离各种风险构成和正确定价,使他们能根据各种风险的大小和自己的偏好更有效的配置资金,有时甚至可以根据客户的特殊需要设计出特制的产品。衍生市场的风险转移机制主要通过套期保值交易发挥作用,通过风险承担者在两个市场的相反操作来锁定自己的利润。一般那些以适当的抵消性金融衍生工具交易活动来减少或消除某种基础金融或商品的风险,目的在于牺牲一些资金因为金融衍生工具交易需要一定的费用以减少或消除风险的个人或企业称为对冲保值者。此类主体的活动是金融衍生市场较为主要的部分,也充分体现了该市场用于进行财务风险管理的作用。2.投机与避险保值正相反的是,投机的目的在于多承担一点风险去获得高额收益。投机者利用金融衍生工具市场中保值者的头寸并不恰好互相匹配对冲的机会,通过承担保值者转嫁出去的风险的方法,博取高额投机利润。还有一类主体是套利者,他们的目的与投机者差不多,但不同的是套利者寻找的是几乎无风险的获利机会。由于金融衍生市场交易机制和衍生工具本身的特征,尤其是杠杆性、虚拟性特征,使投机功能得以发挥。可是,如果投机活动过盛的话,也可能造成市场内不正常的价格震荡,但正是投机者的存在才使得对冲保值者意欲回避和分散的风险有了承担者,金融衍生工具市场才得以迅速完善和发展。3.价格发现如果以上两点是金融衍生市场的内部性功效,那价格发现则是金融衍生市场的外部性功效。在金融衍生工具的价格发现中,其中心环节是价格决定,这一环节是通过供给和需求双方在公开喊价的交易所大厅或电子交易屏幕内达成,所形成的价格又可能因价格自相关产生新的价格信息来指导金融衍生工具的供给和需求,从而影响下一期的价格决定。因为该市场集中了各方面的市场参与者,带来了成千上万种基础资产的信息和市场预期,通过交易所内类似拍卖方式的公开竞价形成一种市场均衡价格,这种价格不仅有指示性功能,而且有助于金融产品价格的稳定。4.降低交易成本由于金融衍生工具具有以上功能,从而进一步形成了降低社会交易成本的功效。市场参与者一方面可以利用金融衍生工具市场,减少以至消除最终产品市场上的价格风险,另一方面又可以根据金融衍生工具市场所揭示的价格趋势信息,制定经营策略,从而降低交易成本,增加经营的收益。同时,拥有不同目的从事交易的参与者可以在市场交易中满足自己的需求,最终形成双赢的局面。
政府投融资平台的形成、现状及特点分析来看,政府投融资平台在促进地区建设和实行政企分开的新政策下的确取得了显著的成效,但是在很多方面还是有多的不足。1、政府投融资平台的各投资公司的资产负债率偏高,由此带来的财务风险较大。经过分析各集团公司的财务报表及经营状况,发现各公司的资产负债比率普遍偏高,多数都在70%以上。反映出的问题是,在实际操作中,对于项目建设和资金使用的管理力度不够,已有的资产远远不够偿还贷款资金,由于集团公司多是利用政府信用向银行借款筹集资金,若出现偿还问题,商业银行将很难追究责任。由此带来的财务风险很大,集团公司虽然合理利用了财务杠杆带来的效应,但是其巨大的财务风险可能会使企业陷入财务困境,导致国有资产很难保值增值,同时也可能会带来巨大的损失。2、对子公司的监管力度不够,且有部分子公司所处市场波动较大,成本控制力度不够,无法持续盈利。从调查中发现十家集团公司的子公司均未上市,且每个集团公司都有十个左右的子公司,管理幅度较大,资金链条很长,导致对子公司的监督管理方面存在一定的难度。3、财务部的职责不是很明确。经调查发现,集团公司财务部的工作开展有一定的难度,对于具体的职责分工在整个集团公司不是很明确,在年终按绩效考核进行评价时,如果预算指标没有完成首当其冲的是财务部,由此给财务部带来的困扰,使得员工积极性有所下降。4、预算管理有待进一步提高。经调查发现,集团公司实行全面预算管理的,其完成情况是基本上完成预算,超额完成预算的较少,另有没有实行全面预算管理的。集团公司积极响应国家政策,实行预算管理,但是由于经验不足等各方面的原因,对于预算管理的实行和管理力度还不够,要想使预算管理做的更好,还有待进一步提高。官方电话官方网站向TA提问。
债务融资是一把双刃剑,对于企业来说有利有弊。债务融资给企业带来的好处主要包括:1有效降低企业的加权平均资本。主要体现在债务融资率的资金成本低于权益资本筹资的资金成本,以及企业通过债务融资可以使实际负担的债务利息低于其向投资者支付的股息。2给投资者带来“财务杠杆效应”。即当企业资产总收益率大于债务融资利率时,债务融资可以提高投资者的收益率。3可以迅速筹集资金,弥补企业内部资金不足。债务融资相对于其它融资方式来说,手续较为简单,资金到位也比较快,可以迅速解决企业资金困难。4有利于企业控制权的保持。债务融资不具有股权稀释的作用,通常债务人无权参与企业的经营管理和决策,对企业经营活动不具有表决权,也无对企业利润和留存收益的享有权,有利于保持现有股东控制企业的能力。债务融资的缺点主要包括:1增加企业的支付风险。企业进行债务融资必须保证投资收益高于资金成本,否则,将出现收不抵支甚至会发生亏损。2增加企业的经营成本,影响资金的周转。表现在企业债务融资的利息增加了企业经营成本;同时,如果债务融资还款期限比较集中的话,短期内企业必须筹集巨额资金还债,这会影响当期企业资金的周转和使用。3过度负债会降低企业的再筹资能力,甚至会危及到企业的生存能力。企业一旦债务过度,会使筹资风险急剧增大,任何一个企业经营上的问题,都会导致企业进行债务清偿,甚至破产倒闭。4长期债务融资一般具有使用和时间上的限制。在长期借款的筹资方式下,银行为保证贷的安全性,对借款的使用附加了很多约束性条款,这些条款在一定意义上限制了企业自主调配与运用资金的功能。官方电话官方网站向TA提问。
国家非常重视互联网金融的作用,尤其要积极发挥它在服务实体经济中的作用,同时也强调要规范发展、防范风险。前两年国家组织开展了互联网金融风险专项整治工作,目前取得了明显成效,整体的风险得到了有效的控制。当然,还有一些风险要继续关注并化解,以促进互联网金融行业规范发展。目前我国互联网金融领域的风险主要表现在以下几个方面,首先是违规经营的风险,比如,有的从业机构从事了一些未经批准的业务,还有机构在开展业务过程当中没有严格按照规定去做,比如网络信息中介机构开展了资金池业务,还有的机构开展了自融业务和自担保业务;有的业务标的超过限额;有的未按规定对外披露信息,这些违规经营很可能导致风险。第二,资金投向不当。监管机构和协会在专项整治中发现,有的从业机构资金投向不合理,资金流到了不该流向的地方,如一些国家政策不鼓励的行业或项目。另外,有的资金安排存在资金期限错配,短期资金用到长期项目里面,容易造成资金链的断裂。第三,在信用机制不够健全的情况下多头借贷的风险。由于目前我国个人信用体系不够完善,征信领域未实现全覆盖,借贷机构和借款人之间信息不对称,一些借贷机构出现多头借贷或过度借贷。有的地方甚至还发现欺诈借贷,并出现债务不当催收,引起不良社会影响。第四,金融服务运用新技术创新不当的风险。我们鼓励创新,但互联网金融业务涉及千家万户,具体创新过程中如果没有经过严密的测试和风险的评估,缺乏有效的风控措施,就容易产生创新过度或者创新不当,就有可能会造成客户资金损失,伤害消费者权益。