其他回答

• 今天，你的微信朋友圈是不是被期权刷屏了！ETF认沽期权飙涨300%、500%、1000%、1500%，突破2000%了......你在股票里大雪纷飞，我在期权世界里阳光明媚！持有股票，为什么没买看跌期权进行风险管理呢？暴跌行情中依靠认沽期权盈利5倍、9倍、10倍...，估计这会你的朋友圈，还有人在频频转发。这时候，一篇看跌期权策略提供给大家参考。活用看跌期权看跌期权为一种卖出的选择权，意味着期权的买方认为后市的走势为熊市。在市场方向较为明确的时候，交易者仅凭简单的买卖看跌期权就可以获得一定的收益。然而现实中的交易市场是复杂的，市场的方向往往会突然转变。但投资者可以通过组合不同的期权来规避风险，获得收益。本文简要介绍几种看跌期权的组合在牛熊市中的应用。直观交易——买入卖出看跌期权当投资者判断后市为熊市时，最简单的操作就是直接买入看跌期权。确定了期权的执行价格之后，在期权到期日之前，如果标的物市场价格下行，跌至执行价格以下，则看跌期权买方就可获利。而如果投资者判断后市为牛市或窄幅振荡市时，也可以通过卖出看跌期权获得一定的权利金。因为期权的卖方有履行义务的可能，因而需要一定的保证金。时间衰减是期权交易中需要考虑的重要因素。时间衰减有利于期权卖方而不利于期权买方。在临近期权到期日时，期权价值将加速贬值。因而期权买方应尽可能买入较长期限的期权，而期权卖方应尽可能卖出较短期限的期权。风险防范——看跌期权差价策略在非熊市市场中，卖出看跌期权不失为一种较好的交易策略，但市场瞬息万变，如果标的物市场价格下行则有可能带来较大风险。为规避这种风险，在卖出一份看跌期权的同时再买入一份同一到期日的看跌期权，则构成了所谓的差价策略。假定当前标的物市场价格为K，在卖出执行价格为K1的看跌期权的同时，买入相同到期日且执行价格为K2的看跌期权，则构成了牛市看跌期权差价策略，其中K2而在非牛市市场中，也可以通过组合看跌期权来构建熊市差价策略。假定当前标的物市场价格为K，在买入执行价格为K1的看跌期权的同时，卖出执行价格为K2的看跌期权，则构成了看跌期权的熊市差价策略，其中K2差价策略是较为常用的交易策略，许多投资者也比较熟悉，在此不过多赘述。增大杠杆——看跌期权梯形差价牛市看跌期权差价策略对后市的预期为非熊市，以期标的物市场价格上行而获得收益。如果投资者后市运行方向判断失误，标的物市场价格下行，投资者仍然可以通过再买入一个相同到期日的更加虚值的看跌期权来构建梯形差价策略来获得潜在收益。假定当前标的物市场价格为K，在卖出一份执行价格为K1的看跌期权的同时，买入执行价格为K2和K3的看跌期权各一份，则构成了梯形差价策略，其中K3如果卖出的一份看跌期权权利金较多，超过买入的两份看跌期权所支付的权利金，则在构建此策略之初获得正收益；相反，则为净支出。从示意图中可以看出，该策略为损失有限而潜在收益无限的策略。因投资者额外持有一份看跌期权，因而时间衰减是不利于此策略的。当然，如果投资者预测后市行情将在一定范围内波动，则可以将此策略反向操作，即卖出执行价格较低的两份看跌期权的同时买入一份执行价格较高的看跌期权，获得潜在的区间收益。
  龚家骏2019-12-21 19:58:44
• 1、询价提交具体要购买期权的个股，等待券商给出期权费报价，询价内容包括但不限于：交易时间、交易标的、交易方向、交易价格及交易量等要素。2、入金询价成功后券商会对具体股票、期限报出期权费，客户准备购买的，将对应期权费转入账户。3、买入交易客户可以通过市价、限价、区间价格三种方式来发出交易指令，我司通过资管产品立即向券商提交买入指令，券商1-3天内根据交易成交状况回复是否达成买入交易，如果交易未完成，期权费退回至账户中。4、卖出行权客户可以通过市价、限价、区间价格三种方式来发出交易指令，我司通过资管产品立即向券商提交买入指令，卖出结束后券商会通知是否达成行权。5、结算根据买入和卖出平仓的信息，券商将对买入期权合约进行结算。
  黄瞩信2019-12-21 19:15:53
• 大家不要相信所谓的个股期权，上海乾井商务咨询公司就是一个典型的骗子，忽悠客户入金到什么上海个故投资管理公司，然后推荐你买一堆烂股票，其实很多有升值空间的股票在那里是买不了的，入金之后就各种不理，出金也很困难，之后干脆拉黑，里面那个业务经理好像叫崔什么的，个人亲身经历。
  符自为2019-12-21 18:59:04