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• 你对P2P了解吗？2019年注定是中国金融历史上抹不开的一年，这一年大量的P2P暴雷。例如，6月16日「唐小僧」被查；6月23日「联璧金融」亦被查；6月27日，涉及国资的「湖商贷」已遭警方立案。到了7月份，仅仅1个月的事件，超过100多家互联网金融平台出现兑付危机，涉案人数高达千万人次，金额更是数以千亿。在此次雷潮之中，不少P2P平台跑路、失联、自首、被抓。到底为什么会出现这么大规模的群体性暴雷事件呢？因为他们违背了以基本的经济学原理，叫做「投资不可能三角」。投资不可能三角为什么P2P平台给不出这么高的收益率呢？以前民间高利贷的时候，利息不也是很高的吗？这就涉及到一个经济学的基本原理，叫做：投资不可能三角。这个概念是我第一个提出来的，在我2019年出版的那本《FOF组合基金》中专门讨论了这个问题，目前已经得到了业内同行的认可，很多专业机构，例如银行、保险、基金的分析师也用这个原理重新评估旗下的众多投资品种。这个原理说了什么呢？一句话，任何投资策略，不可能同时实现收益率、风险和规模的最优。几乎每个投资人的理想策略都是收益极高、风险几乎没有、随时可以开放。但是很遗憾，这种策略是不存在的。一旦有这样的策略存在，大量资金一定会涌入该策略，从而造成收益率大幅度降低，或者市场容量大幅度降低。以前的民间高利贷虽然利息也不低，但是整体规模不大，例如当年轰动一时的吴英案，也不过2.7亿而已，但是当整个P2P行业规模超过几万亿的时候，实体经济哪来这么多的利润来填补呢？我们做一个简单的测算，以过去几年P2P平台平均15%的年化收益率为标准，加上销售费、平台的管理费以及其他各种杂费的分摊，借款方需要支付不低于20%的利息才有可能拿到钱。根据i财富的统计数据，2019年底P2P行业总规模超过6万亿，那就是P2P平台的借款方需要支付1.2万亿的真金白银，这个商业模式才能继续下去。根据万得数据统计，中国所有A股上市公司在2019年的净利润总和是3.35万亿，也就说说，P2P平台借款方的成本已经达到所有A股上市公司净利润总和的35%，这是多么惊人的比例！所以并不是高收益的投资产品有问题，而是高收益的产品做到这么大的规模才出问题的，那么，是不是因为这些P2P平台的人员专业能力不够造成的呢？换了那些厉害的交易员是不是就可以了。
  齐有利2019-12-21 21:20:15
• 我也算是一个十年老股民，两年的P2P的玩家吧~~前后投了30多家平台，这些平台里面最高的年化收益率超过30%，最低的不到10%。期限最长的1年，最短的7天。最多的时候在P2P上面的资金量超过500万，这几年赚取的利息接近100万元。在这分享些经验，抛个砖，期待投资大牛出现。我最开始也是玩股票的，炒股的年头比P2P长多了，玩了将近10年股票，鼎盛时期，在股市里面的资金最多超过1000万，其实在北京这样的一线城市，这个钱也不多，后来结婚买房，花掉一大半。今年4000多点的时候，当时也萌生过把P2P里的钱全提出来砸到股市里的念头，还好经验及时提醒我，这波行情太诡谲。4500点的时候果断出货了，留下一片哀嚎在耳边萦绕。其实股市真的就是一个人性的试金石，贪念是最大的弱点，在媒体的共同鼓吹下，多少人是奔着10000点满仓杀入的，又有多少人在“国家队要救市”、“利好将出”的期待中为国护盘最后成了侠！我发现一个现象，身边的很多股民朋友，大部分也都在玩P2P，股民跟网贷投资人是存在很大重合度的，分析了一下，能玩股票的还都是风险偏好者，而P2P相比其他固定收益类理财产品，风险更高，但收益又是很有吸引力，所以P2P成了股民的不二选择。当然，P2P行业的投资人体量跟股票市场没法比，从互联网理财市场来看，P2P还是属于小众，投资人估计不超过300万，但是越来越多的人开始关注P2P，毕竟，它是收益率仅次于股市，“一人之下万人之上”的固定收益类理财产品。如果平台靠谱，收益率很有吸引力。对于那些不想钻研股市，又想有较高收益率的投资人来讲，P2P同样是一个不错的选择。但是，高收益必然伴随着高风险，一直以来P2P公司诈骗、跑路频发，庞氏骗局、非法集资屡见不鲜，一旦“踩雷”往往血本无归。不过庆幸的是，我一个雷都没踩到过。说实话刚开始的时候，就是胆肥，谁家收益高就投谁！2019年的时候，P2P还没有现在这么热，但我觉得这是个新生事物，而且非常有发展潜力。当时把股市里面的一部分钱投到P2P上面来了，还是比较生猛的，现在想想还有点害怕，股市里面一半的钱都投到P2P平台上了。不过直觉告诉我，这样搞风险太大了，而且这种平台卷款跑路的报道也越来越多，这样操作迟早有一天会被骗到底裤都没有了。于是我把媒体上所有报道过的跑路、诈骗的P2P平台都列了出来，每家公司都去找它之前的信息，然后进行对比，总结规律。发现这些问题平台还都是有着一些共同点的：1、平台没啥强大的背景，就是纯民营的；2、充值的时候钱是直接打到P2P公司的账户上；3、经常发一些期限特别短的标的，比方说秒标，天标；4、平台的网站做的很粗糙，有很多错别字；5、借款人的信息特别模糊，甚至是不公开。自己总结了以下几点，给想进场的朋友。也都是完全从数据的角度来做出判断，评级结果应该是三家里面最客观的。但是我观察过几期网贷之家的评级，发现他们所谓的100强平台也时不时会有跑路或者提现困难的，但是对于这样的平台，网贷之家没法给出提前预警，也就是说它这100家平台里藏着暗雷，这是我最担心的一个地方。而且完全凭数据来看，是否能真实反映平台的实力也是值得商榷的。网贷之家的评级我也参考过，不过只参考排名前20的平台。融360网贷评级截图最后是融360的评级，它是从股东背景、风控实力、运营能力、信息披露还有用户体验五大维度来评价，股东背景给了最高的权重，这点我不能赞同的更多了，现在网贷行业这么乱，拼的就是干爹啊，干爹有钱就能兜底。不过，从融360推出第一期网贷评级报告开始，我就觉得它肯定会惹来一身骚。果然，它现在被一家P2P公司告了。你说你评级也就算了，你还对这100多家平台划分为7个等级，并且对每个等级给出了定义，比方说C-类平台“投资需特别谨慎”，C类平台必然要跟你拼命了。这种事儿就是，你抡我一棍，我捅你一刀，投资人咱们就纯粹看个热闹。融360网贷评级关于级别的定义截图不过，到目前为止，融360评级名单里面，出问题的都是C类平台，这点融360还挺牛逼的，至少目前来看它能确保B+以上的平台是安全的。现在很多风投机构在决定是否投资一家P2P平台的时候都会拿融360的网贷评级作为参考，而且一些互联网金融行业协会在入会的时候也会参考融360的评级标准。好了，就说这么多吧，希望这些能帮到你。除了自己去判断一家平台的综合实力之外，可以参考一下行业的第三方评级。当然，每个评级也有自己的特点，各有利弊，也别太迷信某一家的，在使用的过程中注意对比。最后祝你早日实现财富自由！成为人生赢家。
  黄盛章2019-12-21 21:01:51
• 谢邀。什么时候了还拿P2P跟庞氏骗局掺合在一起两个原则：P2P是信息中介，是信息中介，是信息中介，就像婚介所，只是红娘，你们成不成是你们的事，我只撮合你们见面。而庞氏骗局是组局骗财骗色，一样吗？P2P不过手资金，不过手资金，不过手资金，你的钱直接划扣给借款人，有来有回，我不参与。庞氏骗局钱都进了自己腰包，然后骗新还旧，这一样吗？拜托，弄清楚概念再来，好吗。另：E租宝，善林，本质上是线下理财，线下理财，线下理财，只是打着P2P的名号，实质上不是P2P。
  章观浩2019-12-21 20:40:03